昨日，余额宝7日年化收益率为4.116%，跌至年内新低，破“4”在即。当以余额宝为代表的宝宝类产品吸引力下滑时，各家银行纷纷上线直销银行，发力互联网渠道客户。据了解，目前全国包括兴业、民生、平安在内，已有9家直销银行，以股份制银行和城商行为主。国有银行也开始加入直销银行的争夺阵营。前日，工商银行董事长姜建清在上半年业绩说明会上透露，工行将建立直销银行，同时还将搭建O2O体系。本报纪合

　　余额宝破四在即 宝粉出逃

　　近日，各类互联网“宝宝”产品的年化收益率多已跌至4%附近。从每万份收益来看，24日，余额宝首次跌破了1.1元，市场猜测，这或许是该产品年化收益率“破四”的前兆。

　　不少投资宝宝类产品的草根正伺机寻找收益更高的产品。市民刘女士告诉记者，她的2万元在余额宝里放了大半年，可是最近收益下滑了不少，最近看中了一个基金，准备把钱转出来。

　　8月26日，天弘等基金发布2014年度半年报。到今年年中，挂钩天弘增利宝货币的余额宝总规模已达5741.6亿元，用户数为1.24亿户。天弘基金方面表示，余额宝目前规模已经进入平稳增长的成熟期，增速较初期有所放缓。

　　这在一定程度上也反映了互联网宝宝类理财市场的整体趋势。

　　好买财富首席分析师曾令华认为，实质为货币基金的“宝宝”类产品，收益率下滑，甚至破四都是正常的。“货币基金的收益就是跟随当前的利率环境走，在央行的持续微刺激下，市场流动性宽裕，货币市场收益就很难保持高水平。”

　　曾令华表示，按照当前的市场形势来看，货币基金的收益率下降趋势还将持续很久，未来可能在3%-3.5%左右。

　　“宝宝”退烧 直销银行乘势逆袭

　　收益率的下滑，使得“宝宝”类产品的投资热情出现退烧。这给商业银行提供了一个契机，今年来，各家银行纷纷上线直销银行，以期实现在互联网金融上的逆袭。

　　截至目前，国内正式推出直销银行业务的有民生银行、兴业银行、平安银行、上海银行、南京银行、重庆银行、包商银行、华润银行、江苏银行等9家银行。与以往“一本正经”的形象不同，各家直销银行名字都很特别，如平安的橙子银行、包商的小马BANK、南京的你好银行，风格萌萌哒，定位也更年轻化，橙子银行直接就在页面上标榜自己是“年轻人的银行”、小马BANK则号称“新生代理财新时尚”。

　　“在现有的直销银行中，可以说，股份制银行和城商行先行一步。”银率研究中心分析师殷燕敏表示，由于不需要固定营业网点，还可以跨行交易，被中小银行视为争夺客户的利器，所以推广也更为积极。

　　眼见着中小银行在互联网金融领域反应更为迅速，被喻为“大象”的国有银行也紧跟其后。前日，工商银行董事长姜建清，在上半年业绩说明会上透露，工行将建立直销银行，同时还将搭建O2O体系，应对互联网金融挑战。