债市反腐深化 承揽顾问费遭查
- 发布时间：2014-08-25 05:37:17 来源：新华网 责任编辑：习人
债市反腐正向纵深发展，核查风暴已波及企业债发行审批环节。
多位业内人士向证券时报记者表示，继去年整顿二级市场代持、养券、倒券等违规交易行为后，有关部门现在正严查一级市场承揽协议中的顾问费，以及可能存在的权力寻租问题。
核查涉及发行审批环节
始于去年的债市核查风暴再起风云，近期又有几家券商传出债券融资业务相关负责人被查消息，新一波债券核查已由去年的二级市场深入到一级市场承销环节。
海通证券相关人士近日向证券时报记者确认，该公司债券融资部总经理曲林正在配合相关调查。有消息称，曲林是受国信证券固定收益事业部前总裁孙明霞一案牵连，同期被牵出的还有国家发改委财金司前任司长张东生。
据了解，去年多家基金、券商、银行等固收业务人士被调查，涉案原因虽各有说法，但大部分涉及利用“丙类户”在债券交易中牟利。随后央行对多个环节进行梳理，暂停“丙类户”至今未恢复，并实行“券款对付”的结算制度防止倒券、养券和代持等行为。
华东一家券商固收部负责人向证券时报记者表示，只要点对点的询价报价是透明的，二级市场的债券交易就不容易存在利益输送，关键是一级半市场存在最大的利益黑洞，与发行环节有关的“关系户”低价拿券，随后进行套利。
从涉案人员及工作经历分析，与去年债券核查风暴不同的是，此次核查集中在企业债发行审批环节，涉及多家券商及发改委人士。
顾问费成众矢之的
近期涉案的券商固收人员有两种可能性，或者手握债券承销权力，通过一级半市场利用债券差价牟利；或者为了争取企业债发行，向掌握企业债审批权的发改委利益输送。
证券时报记者获悉，有关部门正对可能涉案的券商进行调查，主要针对券商在企业债一级承揽协议中开具顾问费的情况。
“目前是针对个别券商进行调查，我们并没有收到相关安排。”上述华东券商固收部负责人表示，去年发改委曾提出要全面规范企业债承揽顾问费，有些券商因此减少开具顾问费，但后来不了了之。
顾问费在券商的投行及固收项目中颇为常见，各类资本中介项目的来源往往需要第三方机构或个人介绍，给介绍人返点的相关费用就包括在顾问费中。
上述固收部负责人告诉证券时报记者，承揽项目顾问费是普遍存在的，但有的顾问费流向了企业债审批流程中的关键节点，就可能涉及权力寻租和违法违规了。
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