深交所发布公募可交换公司债券细则
- 发布时间：2014-08-12 03:31:50 来源：北京日报 责任编辑：习人
继去年首只私募可交换债在深市正式推出以来，公募可交换债品种有望于近期登台亮相。昨天，深交所对外发布《可交换公司债券业务实施细则》，针对上市公司股东公开发行可交换债券的上市交易、信息披露、换股等相关事项作出明确规定。
可交换债券是由符合一定条件的上市公司股东作为发行人，以其持有的上市公司股份作为担保及交换标的而发行的公司债券，投资者在一定期限内可依据约定的条件，将其持有的债券交换成上市公司股份。与可转换公司债券相比，可交换公司债券的发行主体是上市公司股东，换股标的是发行人以股东身份持有的上市公司股份，发行可交换债不影响标的上市公司总股本。
深交所相关负责人介绍，与股票质押等传统融资方式相比，可交换债品种融资成本低，存续期长，上市公司股东可根据自身资金需求和财务状况进行个性化产品设计，合理安排股份交换计划。另一方面，可交换债作为股债结合品种，以上市公司股票质押为增信方式，偿债风险较小，另外还内嵌换股权利，投资者有机会享受更多收益，有利于满足市场不同的投资需求。
据悉，深市首只私募可交换债券“13福星债”已完成整个产品周期并于2014年7月25日摘牌，第二只私募可交换债券“14海宁债”已完成发行，拟于近期在深交所综合协议交易平台转让。
