随着2015年年报和2016年一季报披露完毕，上市银行不良贷款结构脉络呈现在市场眼前。中国证券报记者梳理发现，截至一季度末，16家上市银行中，农业银行、招商银行、工商银行、民生银行位居不良贷款率前四位。11家银行一季度末不良贷款率较2015年末继续上升，其中，工商银行、招商银行、平安银行、兴业银行增长幅度居前四名。

　　从已披露的上市银行不良贷款行业分布来看，制造业、批发零售业为不良贷款额占比最高的两个行业；从地域分布特点来看，西部地区不良贷款率上升最快。对于如何防范不良贷款带来的金融风险，银行业人士表示，应严格把控贷款，实行差异化分类督导管理，防范区域系统性风险；进一步优化风险资产组合配置，优先投向弱周期行业、战略新兴产业等，加强制定产能过剩行业、房地产等重点领域风险防控策略。

　　不良生成速度有所放缓

　　一季报显示，截至一季度末，多数上市银行延续不良率持续上升态势。16家上市银行中，11家在一季度末不良贷款率继续上升。农业银行、招商银行、工商银行、民生银行不良贷款率分别为2.39%、1.81%、1.66%、1.62%。其中，农业银行的不良率与2015年末持平，招商银行不良率较2015年末上升0.13个百分点，工商银行、民生银行分别上升0.16和0.02个百分点。

　　光大银行、北京银行、中信银行、宁波银行四家银行的不良贷款率出现下降，其中，光大银行不良贷款率为1.53%，较2015年末下降0.08个百分点，下降幅度最大。宁波银行和南京银行在一季度末的不良贷款率最低，分别为0.91%和0.85%，成为仅有的两家不良贷款率低于1%的上市银行。

　　机构人士表示，银行业绩增速放缓已是共识，在经济运行持续低迷和结构调整不断深入的背景下，商业银行业不良率的走高，将进一步受到经济能否企稳和区域经济风险能否充分释放的影响。

　　值得注意的是，在上市银行整体不良率走高的同时，不良生成率同时出现回落，显示出资产质量边际改善。据平安证券统计，2016年一季度末上市银行不良率环比增加了4个基点至1.68%，较2015年继续上行，但环比增幅有所收窄。估算一季度单季不良净生成率年化达到120基点，环比2015年四季度下行40基点，不良生成速度有所放缓。平安证券表示，这从侧面印证了经济基本面短期企稳的状态，不过考虑到一季度一般是银行不良生成率的低点，未来银行资产质量是否出现实质改善仍需观察。

　　差异化控制行业地域风险

　　从连续两期财务报告可以看出，制造业、批发零售业、采矿业成为上市银行不良贷款的主要增量来源，如何差异化控制这几个行业的贷款占比，并紧扣转型期新经济领域的成长步伐，成为部分上市银行防范风险的重要举措。

　　招商银行给出的对策在大型银行中较有代表性，其表示在信贷投放上将着重结构调整，客户拓展实行名单制管理，聚焦于区域优势行业、龙头企业。坚决执行产能过剩、大额民营集团、小企业、民营担保公司等高风险领域的风险压退政策；提升新兴融资业务的风险防范能力，按照风险穿透原则，识别底层资产风险，纳入统一风险管理体系。并加大清收力度，创新不良处置方式，提升市场化、多元化处置不良资产的能力，确保资产质量稳定可控。

　　 由于业务和区域定位的差异，上市银行所承受的不良贷款压力各不相同。其中，北京银行一季度末的不良贷款率为1.11%，较去年末下降0.01个百分点，多家机构认为该不良率水平保持了在资产质量的领先优势。中信证券指出，在北京地区所具有的资源禀赋，使北京银行在应对经济周期方面游刃有余。

　　而中小银行受益于资产规模和业务的灵活度高，对经济转型的脉搏也踩得更准，一定程度上有助于不良率的降低。据机构人士分析，南京银行保持着服务小微及科技型企业的特色，使息差与不良压力低于同业，该行综合化经营持续推进，带动中收快速增长，业绩增长持续性较高。从贷款投向上看，北京银行实施支持科技文化双轮驱动战略，科技金融表现突出。

　　此外，不良贷款率的增长逐步由东、中部地区向西部地区转移，影响到商业银行不良率的区域性差别。安信证券分析师赵湘怀表示，宁波银行2015年及2016年一季度不良率分别为0.92%、0.91%，呈现出企稳微降之势，该行属于较早暴露资产质量风险的公司，不良贷款比例认定标准也相对严格，未来在经济触底企稳的趋势下，该行不良生成率有望早于行业出现下行。