4月底，16家上市银行2016年一季度经营业绩全部出炉。在经济增速放缓、利率市场化进程加快、金融脱媒加速等多重因素影响下，上市银行盈利增长持续放缓。同时，企业在去库存、去产能、调结构过程中出现的问题也传导到银行，对银行盈利产生影响。一季报数据显示，5家大型银行中，除中行和建行净利润增幅超过1%外，其余3家大型银行业绩增速均不足1%。

　　净利润实现微增

　　一季报显示，上市银行整体盈利增速持续放缓。5家大型银行中，中行、建行净利润增速分别达到1.70%和1.41%，其余几家大行的盈利增速均低于1%，工行、农行、交行的净利润增速分别为0.59%、0.46%、0.51%。

　　就连上市银行中盈利增长“一骑绝尘”的平安银行，今年一季度净利润增速也出现放缓。数据显示，该行一季度实现净利润60.86亿元，同比增长8.12%，相较于去年末10.42%的增幅有所放缓。

　　“大型银行的盈利增长已是‘举步维艰’，不少银行通过调低拨备覆盖率才勉强维持了利润的正增长。”一位银行业分析师直言。

　　据招商证券统计，2015年四季度银行业拨备覆盖率环比继续收窄11个基点至162.8%，其中，农行拨备覆盖率由2014年的286.53%下降至2015年的189.43%，今年一季度进一步下降至180.43%。而工行、中行一季度的拨备覆盖率已分别降至141.21%和149.07%，低于150%的监管红线。

　　“2016年若拨备覆盖率指标未进行逆周期管理，则大行净利润增速将进一步下行至零以下。”申银万国在一份研究报告中指出。

　　不过，也有业内专家表示，对于商业银行的盈利能力不必过于悲观。“我国商业银行仍然具有较强的盈利能力，利润总量较大，盈利结构正在优化。上市银行利润增速放缓是经济新常态在银行业的正常反应。此外，在实体经济面临困难的时候，银行通过降低贷款利率、减免各种收费等方式，主动为企业减负，也是银行主动承担社会责任的一种表现。”恒丰银行研究院执行院长董希淼认为。

　　息差收窄拖累盈利

　　随着利率市场化的深入推进，曾经作为银行最大收入来源的息差空间已经越来越窄，息差收窄成为拖累银行盈利的最主要因素。

　　工行在一季报中表示，受2015年以来5次降息持续影响，年化净利息收益率为2.28%，比上年全年下降19个基点。

　　中行一季度实现利息净收入795.36亿元，同比减少14.64亿元，下降1.81%。净息差1.97%，同比下降0.25个百分点。

　　建行也表示，今年一季度实现利息净收入1078.86亿元，较上年同期下降3.07%。净利差为2.25%，净利息收益率为2.40%，分别较上年同期下降0.29个和0.32个百分点。

　　“尽管此前中国人民银行下调存贷款基准利率均为对称性降息，但实际情形是存款利率降幅低于贷款利率，存贷款利差进一步收窄。”中国银行国际金融研究所副所长宗良表示。

　　“数次降息导致贷款利率大幅下降，在负债成本刚性约束下银行息差普遍收窄。预计未来大型银行息差收窄空间仍然较大。”招商证券分析师马鲲鹏认为。

　　平安证券分析师励雅敏则预计，一季度是银行按揭贷款重新定价的重要压力位置，去年降息的影响会显著影响今年一季度息差。随着二季度贷款重新定价因素影响的降低，净息差收窄幅度会有所下降，净利息收入增长有望反弹。

　　中收增长“苦乐不均”

　　在息差不断收窄的背景下，为保持业绩增长，中间业务被银行业寄予厚望。但从今年一季度的数据来看，5家大型银行中，仅工行和建行手续费及佣金净收入增幅超过10%，分别为16.86%和13.11%，其他3家银行增幅均不到10%，尚难成为拉动业绩增长的主要动力。

　　一季报显示，农行手续费及佣金净收入289.18 亿元，同比增长7.19%，主要是由于代理业务手续费收入和电子银行业务收入增长较快。中行一季度手续费及佣金净收入257.27亿元，同比增加13.72亿元，增长5.63%。

　　另外，个别银行手续费及佣金净收入在营业收入中的占比出现下降。交行一季度实现手续费及佣金净收入107.72亿元，同比增加8.97亿元，增幅9.08%；在营业收入中的占比为19.22%，同比下降0.77个百分点。

　　与大型银行相比，股份制银行的中间业务收入则保持较快增速。以平安银行为例，该行一季度实现手续费及佣金净收入81.01亿元，同比增长50.38%。非利息净收入在营业收入中的占比由上年同期的26.74%提升至33.18%，投行、托管、银行卡、理财和黄金等业务是增长的主要驱动因素。

　　兴业银行则积极推动轻资本、轻资产业务迅速发展。其中，一季度，代客管理资产规模38596.04亿元，比年初增长76.40%；全行理财产品余额14385.58亿元，同比增长72.26%，理财业务中间收入为95.28亿元，同比增长22.37%；资产托管规模达72139.48亿元，比年初增长52.64%。

　　当前，大力发展新兴业务，培育新的利润增长点已成为银行业共识。“银行业的盈利压力将继续加大，利润见顶，甚至可能出现负增长，而资产管理将成为一个新常态。此外，互联网金融的发展也由创新转变为规范，银行应与互联网新技术更加融合，鼓励更多的跨界合作，成功的关键是应思考如何利用新技术的特点，发挥‘1＋1＞2’的效应。”普华永道中国银行业和资本市场主管合伙人梁国威表示。