伴随着经济下行、产能严重过剩和企业倒闭潮冲击，江浙地区商业银行的不良一直处于高位水平。从目前来看，钢贸、船舶、光伏、纺织等等产业回暖有限，这进一步增加了银行的贷款风险。

　　然而，据《中国经营报》记者了解，在刚刚公布的南京银行年报、无锡农商行上市材料和宁波银行三季报数据中，三家地处江浙区域的银行不良却有所下降，但是这并不意味着银行区域不良见顶。

　　区域回暖

　　时至年报披露期，部分银行已经率先亮出了2015年的“成绩单”。南京银行的2015年业绩快报显示，截至2015年末，南京银行实现净利润70.03亿元，同比增长24.86%。不良贷款率为0.83%，较2014年末下降0.11个百分点。

　　宁波银行、无锡农商行的资产质量则在三季度就呈稳定趋势。宁波银行三季报显示，该行不良贷款率为0.88%，较2015年年初下降了0.01个百分点。同时，该行的关注类贷款占比较中报数据也下降了0.04个百分点。

　　刚刚过发审会的无锡农商行在披露的数据同样如此。截至2015年9月末，该行不良贷款余额5.57亿元，较年初减少0.16亿元，不良贷款率为1.04%，较年初下降0.11个百分点。

　　“虽然银行业整体的不良是持续上升，但是区域性的不良可能进入了一个缓冲期。由于江浙地区产业升级早，商业银行和监管也及时采取一些列的措施，可能对资产质量的持续恶化起到了一定作用。”一家股份行江苏分行行长称。

　　南京银行董秘汤哲新也表示，由于南京银行资产结构中债券占比较高，资产质量压力要远远小于传统银行。同时，该行的信贷投放大多指向新兴产业，受到产能过剩的行业影响要小。

　　据记者了解，在经济下行期，各家银行都在监管要求下对产能过剩行业的信贷格外谨慎，强化了风险管控措施，并调整了信贷结构。

　　“对于江浙区域的信贷模式，之前大多是以企业联保和互保模式来做的。这种模式的最大弊端就是一旦出现风险，可能会涉及到一个企业群，给银行带来的就是大量的不良。然而，早在两三年前，联保互保模式被强制要求‘拆链’，已经逐步地释放了风险，如今贷款的稳定性更强一些。”华夏银行相关人士称。

　　他认为，商业银行近年收紧了过剩行业的信贷，加强了风险管理，加大了不良贷款核销力度。从部分区域上看，风险释放较早的区域银行不良正在企稳。

　　浙江省银监局公告称，截至2015年9月末，全省银行业金融机构不良贷款余额1778亿元，不良贷款率2.35%，不良贷款增量逐季放缓。

　　实际上，上海银监局近来在“控不良”上亦有成效。数据显示，截至2015年年末，上海银行业不良贷款率为0.91%，比年初上升0.02个百分点。不良贷款余额480亿元，比2014年年末增加53亿元，关注类贷款实现双降，不良贷款增长趋势整体趋缓。

　　上海银监局局长廖岷表示，上海地区银行业的风险防范和化解在于前瞻精细的风险管理。以较为典型的钢贸融资为例，2011年该项表内外融资严重超融达2200亿元，而今已经恢复到正常水平296亿元，风险大幅降低。“从监管角度看，风险精细化管理需要建立有效的监测和预警机制，防止银行的过度授信。”

　　不良见顶？

　　面对银行不良增长的放缓，“区域不良见顶”顿时成为了业内热门话题。然而，记者在采访中发现，形势其实并不乐观，银行业中潜在风险仍在发酵中。

　　“经济形势的变化决定了金融走势。由于如今经济形势的复杂，银行保持良好的资产质量仍是一场‘保卫战’‘攻坚战’和‘持久战’。”工商银行上海市分行行长顾国明表示，“目前区域性不良已经有所放缓，但是不敢说很好地解决了问题。对于银行不良见顶一说，只能是任重道远。”

　　据记者了解，在控制不良方面，商业银行积极采取了很多措施，将资金投向了较为安全的客户或领域。在经济下行期，这些客户和领域的抗风险能力将直接决定银行的资产质量。

　　“简而言之，大多数银行都将大部分的资金投向了国企、上市公司以及政府工程项目。从市场风险比较，这类客户确实拥有更高的安全边际，但是这却并非没有风险。”一家股份行信贷部人士称。

　　据他介绍，国企是银行信贷角逐的重点客户，也占用了大笔的银行信贷资源，但国企并非是不会倒闭的，在2015年，拥有国企背景的船厂、煤场就有倒闭先例，而中钢等一些集团也曾陷入财务危机，很多银行均牵涉其中。

　　“如今，部分国企已经是所谓的‘僵尸’企业，缺少了盈利能力。这部分企业一旦倒闭，可能就会影响到背后的银行。同样，上市公司也是如此，目前很多经营不善的上市公司都存在逾期贷款，这就会给银行的资产质量增压。”上述股份行信贷部人士称。

　　该股份行信贷部人士认为，除了外部经济环境之外，银行对风险的敏感性也是一个重要方面。“从监管的政策看，银行在扶持实体经济上是需要采取有保有压的策略，但是对这种保护企业的内在价值评估，就非常考验银行的风控能力了。暂时说不上银行的不良见顶了，最多可能也就是个‘中场休息’，毕竟2016年也将是‘最困难的一年’。”