城商行赴港上市遇冷过半破发 分析称值得血拼
- 发布时间:2015-12-14 05:00:00 来源:中国广播网 责任编辑:刘波
和A股市场新股发行受到资本火热的追捧不同,前不久在港股上市的青岛银行却遭遇寒流,首日即跌破发行价,此外新股也未能实现足额认购。除青岛银行外,在港股上市的其他大陆城商行也受到资本冷遇。
多家赴港城商行都已跌破发行价
12月3日,青岛银行于港交所上市,发售9.9亿股,每股发行价为4.75港元,募资总额为42.75亿港元。然而在上市当日,青岛银行股价盘中即跌破发行价4.75港元,之后几日也一直在低位盘旋。
紧随青岛银行之后,郑州银行已确定将于本月23日在香港上市。该行招股书显示,郑州银行计划发售13.21亿股,发行价格区间为3.85港元至4.21港元,以发行价中值计算,扣除发行费用后募集规模约47.01亿港元。
据央广网财经记者不完全统计,目前已有徽商银行、哈尔滨银行、重庆银行、盛京银行、青岛银行、锦州银行等6家城商行赴港上市。但是,这些城商行在港股市场受资本追捧程度并不高,多家银行都已跌破发行价。
对于港股遇冷的原因,申银万国首席分析师桂浩明在接受记者采访时表示,一方面,目前受到经济疲弱的影响,银行股的估值都在向下调整,港股市场近期走势低迷,也影响资本市场的情绪。另一方面,城商行受到坏账多发,盈利下降等情况的影响,发展前景并不被看好。
据青岛银行招股书显示,截至2012年、2013年及2014年12月31日与2015年6月30日,青岛银行客户贷款及垫款总额分别为人民币45723百万元、55630百万元、62988百万元及69959百万元;不良贷款率分别为0.76%、0.75%、1.14%及1.19%。
青岛银行表示,若银行未能保持客户存款增长率,或很大一部分客户提取活期存款或在定期存款到期时不续期,青岛银行满足资金和其他流动性需求的能力或会受到不利影响。
为了资本充足率分析称值得血拼
桂浩明指出,由于A股入市门槛较高,大陆城商行上市困难重重,而港股门槛较低,银行为了提升资本充足率,赴港上市成为它们的唯一选择。
按照《巴塞尔协议》的要求,商业银行资本充足率不得低于8%,中国的《银行法》也有同样的规定。资本充足率代表了商业银行应对金融危险的能力,比率越高,存款人的本金安全就越有保障。
据了解,锦州银行在招股书资料表示,去香港上市是打通融资渠道和补充资本金的战略步骤,所募资金将全数用于加强资本基础,以支持业务的持续增长。而青岛银行亦是将募资全部用于补充资本金。
有分析人士认为,银行为了提高资本充足率,上市以求更多的资本支撑是城商行发展的不二选择,为此,即使遭遇港股寒流,也值得血拼。
中央财经大学教授郭田勇在接受采访时表示,对于已经上市的青岛银行来说,略低于发行价并不是发展中的大碍,相比于股价,IPO募集到资金,为银行发展起到支撑作用更为实在。并且,青岛银行等在香港上市的城商行的后续融资也并不一定在香港做,国内市场好,也不排除再回到A股上市的可能。