对于商业银行来说，如何实现零售业务的适格销售一直是很难回答的问题。

　　就信用卡销售业务而言，海量低门槛招聘业务员的必然结果就是信用卡目标客户群的偏离，以及风险的累计。从2013年中期至今年二季度末，商业银行信用卡逾期半年未偿信贷总额由196.21亿元猛增至321.24亿元，增幅达63.72%。

　　与此同时，通过商业银行利润覆盖风险的做法也被部分信用卡客户质疑——商业银行会不会通过提高价格的方式转嫁成本？

　　业绩贡献度上升

　　在经过商业银行多年来集体跑马圈地式的快速发展之后，信用卡业务无论是持有量还是授信额度都达到了新的量级。

　　央行数据显示，截至今年二季度末，全国累计发行信用卡4.22亿张，全国人均持有信用卡0.31张（央行此前公布的数据显示，截至2012年年末，北京、上海信用卡人均拥有量远高于全国平均水平，当时已经分别达到1.47张、1.16张。考虑到不符合办卡条件的未成年人和老年人的比例，一线城市年龄符合办卡条件的人均持卡量实际将达到2张左右，而且这一测算的分母部分还涵盖了大量实际并未办理过信用卡的农业人口，如果再剔除该部分人群，人均持卡数量还将大幅度上升）。

　　截至二季度末，信用卡授信总额为5.09万亿元，同比增长28.01%；信用卡期末应偿信贷总额为2.04万亿元，同比增长33.58%，增速较上年同期放缓44.18个百分点，环比增长8.52%，增速较上季度加快6.23个百分点。信用卡卡均授信额度1.21万元，授信使用率40.17%，较上年同期上涨1.67个百分点。

　　从个体数据来看，上市银行的信用卡业务的发展也十分迅猛。例如，浦发银行中报显示，上半年新增信用卡发卡140万张，截至报告期末发卡超过864万张；交易额超过1，236亿元，同比增加103%；实现营业收入18.52亿元， 同比增长55%， 其中利息收入9.06亿元，信用卡中间收入（含年费收入等）9.46亿元。

　　此外，招商银行中报也显示，该行信用卡累计发卡5，456万张，流通卡数2，774万张，报告期增加209万张。上半年累计实现信用卡交易额5，812亿元，同比增长39.04%；流通卡每卡月平均交易额3，623元；信用卡循环余额占比32.22%；信用卡利息收入达55.33亿元，同比增长42.02%；信用卡非利息业务收入达53.22亿元，同比增长53.46%。

　　“别看信用卡单笔交易金额往往都比较小，不像房屋交易一样动辄以万元为单位计价，其实信用卡业务对于银行个人贷款业务利润的贡献度非常高”，一位股份制银行北京分行个金部负责人对《证券日报》记者表示，“现在部分银行的信用卡贷款金额已经高于个人住房按揭贷款，而且这项业务的附加值也远高于住房按揭贷款”。

　　 风险迅速加大

　　然而，信用卡所包含的“信用贷款属性”也注定了其高收益背后的高风险。

　　央行8月份发布的2014年第二季度支付体系运行总体情况显示，信用卡逾期半年未偿信贷总额321.24亿元，环比增长13.94%；信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的1.57%，占比较上季度末上涨0.07个百分点。2013年中期的数据则显示，截至去年二季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额196.21亿元，也就是说，一年以来该项指标增长了125亿元，增幅达到64%。而2011年和2012年年末的该项数据分别仅为110.31亿元和146.59亿元。

　　平安银行的半年报显示，该行信用卡不良贷款率比年初上升0.21个百分点。当然，平安银行阐释了“风险定价”的原理并认为，不良贷款率上升主要是由于该行主动调整信贷投放策略，减少低收益客户的信贷投放，在改善组合结构和提高组合收益的情况下，组合风险在短期内有所上升。但调整后的组合收益覆盖风险的能力进一步增强。

　　信用卡不良贷款的激增显然也在考验监管的耐心，而缺席ABS盛宴或许正是监管层给出的答案。据媒体报道，由于信用卡不良贷款的高企，近期监管部门已经暂停了信用卡信贷资产证券化的申报。

　　违规套现屡禁不止

　　在信用卡不良贷款率上升和交易规模大增的背后，有一个风控漏洞不容小觑，那就违规办理大额信用卡并套现。

　　“办理大额度信用卡，全国接单，办理过程直接与银行职员面签，正规办理，可同时办理12家银行，节省大量时间和精力”、“有房贷半年或连续三年的保单，人在北京有工作，就可以做贷款，不需要流水，当天下款，最高50万元的额度”、“零首付车贷，有征信要求，无资产贷款，要求：上海籍客户25周岁以上，征信良好可贷20万元-30万元，客户不要车也可以直接得现金”……这些涉及无真实交易背景的信用卡违规办理与套现的广告在各类网络平台屡见不鲜。

　　在某社交平台，记者检索出超过300个与信用卡相关的群，其中大部分都是提供代办大额卡、套现、快速提升额度等违规信息和服务，甚至还有的群名字直接标示为交易冒名信用卡。

　　“除了一些真正符合条件的高端客户人群外，很多办理大额信用卡的人并不是真的要进行大额消费，而是为了套取现金，然后再拆东墙补西墙的偿还，直至最后资金链断裂，形成不良贷款”，另一个中介人士对记者表示。

　　“现在POS机具数量那么多，银行也很难直接分辨交易的真实性”，上述银行个金部负责人表示，“银行的主要对策只能是风险定价，通过高利润覆盖风险”。

　　但是，这种通过利润覆盖风险的做法，也被部分信用卡客户质疑，“长此以往，银行肯定会通过提高手续费和利息来转嫁成本无形中造成诚信客户为不良贷款‘买单’的现实”。

　　上述个金部负责人表同时表示，“好在目前大数据的使用越来越频繁和高效，银行还是可以通过一定程度的数据交换逐步堵住这一漏洞的”。