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2022年01月17日 星期一

南京银行增长难掩不良隐忧 资产质量面临巨大压力

  • 发布时间:2015-08-17 08:34:39  来源:东方网  作者:姜旺  责任编辑:张明江

(图片来源:资料图)

  作为首家披露半年报的上市银行,南京银行的业绩增长相对其他银行要抢眼很多。经济导报记者了解到,激进的非标策略仍是南京银行业绩高速增长的主要驱动因素,非标资产继续大幅飙涨。

  然而,伴随着该行信贷的快速扩张,在经济下行周期大趋势下,南京银行的资产质量仍存在诸多的隐忧。

  至报告期末,南京银行不良贷款余额19.42亿元,较年初增长3.03亿元,不良率0.95%,较年初上升0.01%。不过,对比2014年南京银行半年报中,该行不良贷款余额同比增加了4.44亿元,同比增长高达29.6%。

  发力非标业务

  数据显示,截至6月末,南京银行实现营业收入109.15亿元,同比增长46.87%;归属于上市公司股东净利润35.68亿元,同比增长24.45%。但是,该行不良贷款余额19.42亿元,较年初增长3.03亿元;不良贷款率0.95%,较年初上升0.01个百分点。

  导报记者注意到,业务数据增长幅度超过30%以上项目的情况,基本均与同业业务有关。分别来看,其中,存放同业款项增长113%、拆出资金增长57.65%。应收账款类投资同比增42.32%,主要原因就在于信托及资管计划收益权投资增加。

  “南京银行逐步进入由非标资产驱动业绩增长的阶段。”国金证券银行业分析师马鲲鹏分析,截至6月末,南京银行的应收款项类非标资产余额超过2000亿元,买入返售类非标资产余额略超30亿元,两项非标资产合计共占总资产29%,较年初提升4个百分点。

  实际上,自2013年开始,南京银行逐步进入由非标资产驱动业绩增长的阶段,其表内非标资产占总资产比重由2012年底的10%趋势性提升至如今的29%。“在该行显著高于行业的利润增长、中间业务扩张以及存款增长背后,激进的非标策略依然发挥着重要推动作用。”马鲲鹏说。

  据了解,目前商业银行应收款项投资主要包含:信托、资产管理计划、理财产品、企业债券及其他。数据显示,2015年上半年南京银行应收款项类投资增速仍高达85%,明显高于贷款26%的增速,应收款项类投资业务超越贷款成为该行的第一大业务;值得注意的是,南京银行非标资产占比超过贷款。非标资产占生息资产比例从1季度末的27.1%上升至28.3%,首次超过了贷款占比。

  资产质量继续恶化

  值得关注的是,虽然南京银行业绩有24.45%的利润增幅。但另一重要指标显示,资产质量恶化还在继续。

  半年报显示,截至6月30日,南京银行不良贷款余额19.42亿元,不良率为0.95%,较年初仅分别增长3.03亿元、0.01个百分点。同比增加了4.44亿元,同比增长了29.6%。值得注意的是,南京银行的关注类贷款增速较快,占比2.3%,同比增长40.92%。

  浙商证券研究员刘志平表示,虽然最后不良率较年初仅增1个百分点,稳定在第一季度的水平,但是不良率的稳定主要是加大了核销的力度,上半年核销15亿元,是2014年全年的139%,不良净生成率较去年提升约1个百分点,第二季度风险暴露较多。逾期贷款较年初增长30%,逾期不良率较年初继续下降6个百分点至60%,主要是90天以内的逾期,较年初增长69%。

  有业内分析师对导报记者表示,如果考虑核销,估算该行2015年上半年的年化不良贷款形成率为2.07%,相比2014年下半年的1.01%几乎翻番。上半年信贷成本达到1.53%,接近于去年全年的1.60%。

  在南京银行贷款中,不良主要集中在建筑业、制造业、批发和零售业,不良率分别为2.26%、1.78%、1.5%。按照地区划分,该行的不良率排在前三的地区为浙江地区、上海地区、江苏地区,不良率则分别为2.67%、1.63%、0.81%。

  其中,制造业比年初下降1.98个百分点,批发和零售业比年初上升1.64个百分点,租赁和商务服务业占比比年初下降3.78个百分点。

  南京银行在公告中也指出,受到经济放缓的影响,银行业前期贷款规模快速增长所积累的潜在违约风险正在逐步暴露,部分小企业和产能过剩问题突出的企业不良贷款可能继续增长,房地产、融资平台相关贷款仍需要高度关注,银行业的资产质量管控面临巨大压力;同时随着利率市场化推进、汇率弹性增强、资本流动频繁,市场风险压力趋于上升。

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