16家上市银行三季报出齐。整体而言，利润增速放缓趋势更加明显，随之相伴的是资产质量下滑需要更多资金来核销坏账。在经济下行期，存款脱媒加剧，这给银行业带来了进一步的放贷压力。业内分析人士呼吁调整存贷比考核指标，同时银行自身也将着眼于资产管理方向的转型。

　　六家银行净利增速仅为个位数

　　三季报显示，今年前三季度，16家A股上市银行共实现归属母公司净利润10073.5亿元，同比增长9.7%。与2013年的12.99%的同比增速相比，下滑幅度达3.29个百分点。

　　从单个银行的情况看，利润增速情况也不容乐观，有六家银行的利润增速仅为个位数。国有大行中，只有农行的净利增速超过10%，工行、建行、中行、交行净利增速则分别为7.26%、7.83%、9.09%和5.78%，均为个位数。其中，交行三季报显示，该行2014年三季度归属于母公司股东的净利润为515.22亿元，同比增长5.78%，较去年前三季度的9.43%下降明显。

　　利润的下滑受到了净息差收窄的影响。交行在三季报中就称，“报告期内，本集团利息净收入同比增长4.86%，但受利率市场化步伐逐步加快的影响，净利差和净利息收益率分别为2.21%和2.40%，同比分别下降15个基点和13个基点。”

　　而在股份制银行中，分化也比较明显。其中平安银行的净利增速最快，达到34.18%；南京银行的净利增速为21.7%，位列第二。而中信银行净利增速位列末位。数据显示，归属于股东的净利为322.8亿元，同比增长仅为4.6%，而去年同期，其净利增速还高达13.35%。光大银行前三季度实现净利233.63亿元，比上年同期增长7.66%。

　　此前，中国银行业协会发布的《中国银行业发展报告(2014)》预计，2014年银行业整体规模增长放慢将成为常态，净利润增速将进一步降至9%左右。

　　利润遭拨备侵蚀

　　银行净利增速某种程度也受到了不良贷款的侵蚀。国金证券在分析中信银行三季报时就指出，造成业绩增速大幅放缓的原因是大力度的拨备计提而非盈利能力恶化。数据显示，三季度末，中信银行的不良贷款率为1.39%，环比二季度上涨达20个基点。

　　平安证券发布报告称，宁波银行前三季度的拨备前利润增速为22%，符合预期，但净利润却低于预测，其中主要因素是宁波银行在三季度加大了拨备计提力度，包含对非标资产补提资产减值损失来应对监管。

　　资产质量恶化已成为普遍现象。数据显示，截至今年三季度末，除宁波银行的不良率水平维持在去年年末的0.89%外，其他15家银行均出现不同幅度的上升。其中，除中信银行外，农行、交行和建行的不良率也超过了1%，分别为1.26%、1.17%和1.13%。而统计上市银行的整体数据显示，截至9月末16家银行不良贷款余额累计达6046.45亿元，较去年同期4591亿元增长31.7%。

　　伴随不良贷款率的上升，拨备覆盖率则普遍下降。建行下降33.75%至234.47%，招行下降38.01%至227.99%，平安银行下降9.24%至191.82%。

　　不良贷款率的上升与宏观经济环境有关。交行称，“本行不良贷款有所增加，仍主要集中在江浙地区，是当前经济增速放缓、结构调整深化背景下民营中小企业经营风险对银行信贷质量影响的集中体现，并非全局性的、系统性的问题。”

　　兴业银行表示，“不良贷款及关注贷款增加的原因主要是一些企业及个体工商户受宏观经济增速放缓影响或自身经营管理不善，导致偿债能力下降。”

　　对不良资产进行清收和核销已成为多数银行的共同选择。2014年前三季度，平安银行共清收不良资产总额21.45亿元，其中信贷资产(贷款本金)19.80亿元。收回的贷款本金中，已核销贷款5.56亿元，未核销不良贷款14.24亿元；收回额中89.17%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。

　　交行在三季报中称，在报告期内全力加大清收保全工作力度，积极消除不良贷款增加所造成的负面影响。前三季度累计压降表内不良资产220.69亿元，其中清收不良贷款217.59亿元。累计现金清收不良贷款84.13亿元，累计核销不良贷款67.88亿元。

　　“预计三季度各银行核销力度有进一步加大的可能，核销后全行业不良贷款率将上行至1.1%左右。”平安证券分析指出。

　　 存款脱媒加剧倒逼监管转型

　　除资产质量压力外，银行存款下降趋势更加明显。央行数据显示，前三季度人民币存款同比大幅减少近3万亿元。三季报则表明，16家上市银行仅在第三季度存款就减少了1.52万亿元。截至9月末，16家上市银行存款总额为75.61万亿元，较二季度的77.13万亿元降幅达1.97%，这是15年来首次出现存款余额负增长。并且，在16家银行中，有13家在第三季度的存款出现了负增长，而去年同期仅有2家银行遭遇负增长。

　　在存贷比考核指标方面，已有10家上市银行的存贷比超过了70%，其中6家银行更是超过了73%，逼近监管红线。

　　有业内分析人士指出，今年货币创造力弱了，资金流速慢下来了，依靠贷款创造存款的来源渠道在压缩。去年如果一家中小企业主，拿自己的房子抵押贷款，做经营性融资，可融出相当于房子评估价值两倍的资金，但今年如果还是用同样的办法来融资，只能融到房子评估价值40%的资金。这就是房价预期给货币创造带来的影响，至少有一部分存款的减少与此相关。

　　实际上，利率市场化的推进催生了多渠道的理财方式，这在一定程度上冲击了银行稳定的存款来源，但另一方面，银行在资产负债端的范围更加多元化，包括吸收存款、央行借款、同业借款、拆入资金、衍生金融负债、卖出回购金融资产款等款项，因此很难简单地仅参照存款来判断银行资产负债的流动性。在此背景下，银行业内对于存贷比考核指标调整的呼声再起。

　　中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，应该“降低分子，扩大分母”，可以将同业存款、同业存单、创新类金融产品等主动负债工具计入分母；贷款端比如再贷款、小企业专项债等与资金来源相匹配的贷款应从分子中扣除。

　　不过，从银行自身发展来看，着眼于资产管理是未来竞争的一大方向。全国人大财经委副主任委员吴晓灵认为，“银行需要整合自己现有的资产管理的各种资源，来做好整个大口径资产管理的发展和布局。银行的竞争力，未来一定要从原来的规模主导变成以后的技术主导。如果不能实现这套核心竞争力的转化，银行将被时代远远地甩在后面。”