日前，中国银行业协会正式发布了《2014年中国银行业理财业务发展报告》。报告显示，截至2014年末，银行业金融机构共发行理财产品19.13万款，募集资金92.53万亿元，分别同比增长27.53%和35.89%。此外，去年银行理财业务为全社会实现投资收益近7000亿元，其中为百姓个人直接创造财富4410多亿元，同比增长38.68%。

　　从投资端来看，2014年银行理财业务投资的资产总额为15.05万亿元，债券及货币市场工具、信贷类资产、权益类资产仍是主要投资方向。其中，债券及货币市场工具投资6.66万亿元，占比高达44.27%；信贷类投资、权益类投资分别为2.67万亿元、1.56万亿元，分别占比17.74%和10.37%。

　　中国银行业协会专职副会长杨再平表示，银行理财具有五方面功能：一是试水利率市场化；二是促进银行转型升级；三是为资金剩余者提供保值增值服务；四是服务实体经济；五是为“大众创业、万众创新”提供针对性微细融资灌注。

　　“发挥好这五项功能，银行理财业务要从去存款化、去刚性化、去短期化、去通道化、产品多样化、管理模式资产化以及监管政策协同化等七个方面转型升级。”杨再平说。

　　值得注意的是，在利率市场化、金融脱媒、互联网金融蓬勃发展的背景下，银行理财的转型升级正在加速。

　　从产品形态的转型看，非保本浮动类产品规模已占据了主要市场份额。《报告》显示，2014年保证收益类产品、保本浮动收益类产品、非保本浮动收益类产品的存续支数分别为8161、19453、26493支，余额分别为16781亿元、32245亿元、101245亿元，分别占比11.2%、21.4%、67.4%。

　　“银行理财产品由预期收益率型向开放式净值型转化为大势所趋，收益和投资品波动关联性将更强。”中国工商银行资产管理部总经理韩松表示，经过去年一年的调整，工行期次型与无固定期限型产品比例已从年初的8∶2逆转为如今的2∶8，无固定期限产品已占一半以上，为持续向净值型转型奠定基础。

　　韩松认为，银行资产管理行业大致经历两个阶段：前十年从存款到理财的转化，在此过程中，关键是“谁在卖、卖什么价格”，一定程度上依托于商业银行信用；下一阶段将从理财向资产管理转型，在此过程中，更多看“谁在管、管得怎么样”，投资管理能力决定资产收益。

　　“今后随着从理财向资产管理转型，资产的概念将更大，涵盖存款、理财、保险、信托、实物资产等。”韩松说，因此，银行应强调投资研究能力，发挥集团商行、投行、基金、保险多牌照优势，针对养老、消费、教育、财富传承、税务筹划等多元化的客户需求匹配不同的产品。