雪峰科技(603227)

　　【基本信息】

股票代码	603227	股票简称	雪峰科技
申购代码	732227	上市地点	上海证券交易所
发行价格(元/股)	4.98	发行市盈率	22.95
市盈率参考行业	化学原料及化学制品制造业	参考行业市盈率	54.18
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	4.10
网上发行日期	2015-05-06 (周三)	网下配售日期	2015-5-5、5-6
网上发行数量(股)	74,115,000	网下配售数量(股)	8,235,000
老股转让数量(股)		总发行数量(股)	82,350,000
申购数量上限(股)	32,000	申购资金上限(万元)	15.936
顶格申购需配市值(万元)	32.00	市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

　　【申购状况】

中签号公布日期	2015-05-11 (周一)	上市日期	2015-05-15 (周五)
网上发行中签率(%)	0.2977	网下配售中签率(%)	0.1232
网上冻结资金返还日期	2015-5-11 周一	网下配售认购倍数	811.48
初步询价累计报价股数(万股)	860260.00	初步询价累计报价倍数	173.79
网上每中一签约(万元)	167	网下配售冻结资金(亿元)	332.79
网上申购冻结资金(亿元)	1239.89	冻结资金总计(亿元)	1572.68
网上有效申购户数(户)	2215935	网下有效申购户数(户)	135
网上有效申购股数(万股)	2489746.20	网下有效申购股数(万股)	668250.00

　　【公司简介】

　　主要从事工业炸药、工业雷管、工业索类火工品等民用爆炸物品的研发、生产、销售，以及为客户提供爆破工程的整体解决方案等相关服务。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	新疆雪峰爆破工程有限公司爆破工程一体化设备技术改造项目	12528
	2	工程技术研究中心项目	4896.14
	3	其他与主营业务相关的营运资金	17000
	4	新疆雪峰科技(集团)股份有限公司整体迁建技术改造项目	35680
	投资金额总计		70104.14
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		-29093.84
	投资金额总计与实际募集资金总额比		170.94%

　　【机构研究】

　　海通证券：雪峰科技合理价格为8.00-9.60元

　　公司拟公开发行8235 万股，发行价4.98 元/股，募集资金总额4.10 亿元，用于整体迁建技术改造项目、爆破工程一体化设备技术改造项目等建设。我们预计雪峰科技2015~2017 年EPS 分别为0.32、0.39、0.47 元。我们认为公司合理价值区间为8.00~9.60 元/股。

　　恒泰证券：雪峰科技预计初期股价压力位16-19元

　　发行人所在行业为轨道交通信息化企业， 证监会行业动态最近 1 个月的股指 53 倍，公司的发行价 4.98 元相比中证行业折价 56.13%。对应 2014 年发行后摊薄 PE 为 28.74， 预计公司 2015、2016 年每股收益分别为 0.30 元、0.35 元。预计公司上市初期股价压力位 16 元-19 元。

　　艾华集团(603989)

　　【基本信息】

股票代码	603989	股票简称	艾华集团
申购代码	732989	上市地点	上海证券交易所
发行价格(元/股)	20.74	发行市盈率	22.99
市盈率参考行业	计算机、通信和其他电子设备制造业	参考行业市盈率	72.69
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	10.37
网上发行日期	2015-05-07 (周四)	网下配售日期	2015-5-6、5-7
网上发行数量(股)	45,000,000	网下配售数量(股)	5,000,000
老股转让数量(股)		总发行数量(股)	50,000,000
申购数量上限(股)	20,000	申购资金上限(万元)	41.480
顶格申购需配市值(万元)	20.00	市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

　　【申购状况】

中签号公布日期	2015-05-12 (周二)	上市日期	2015-05-15 (周五)
网上发行中签率(%)	0.6409	网下配售中签率(%)	0.1157
网上冻结资金返还日期	2015-5-12 周二	网下配售认购倍数	864.00
初步询价累计报价股数(万股)	492640.00	初步询价累计报价倍数	164.21
网上每中一签约(万元)	324	网下配售冻结资金(亿元)	895.97
网上申购冻结资金(亿元)	1456.20	冻结资金总计(亿元)	2352.17
网上有效申购户数(户)	760705	网下有效申购户数(户)	144
网上有效申购股数(万股)	702121.10	网下有效申购股数(万股)	432000.00

　　【公司简介】

　　公司专注于铝电解电容器的生产与销售，具有从腐蚀箔、化成箔到铝电解电容器的完整产业链，并自主研发制造电容器生产设备、自主开发电容器品质专业管理软件系统，是本行业中全球少数具有完整产业链的高科技企业之一。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	电容器工程技术研究中心建设项目	3000
	2	铝电解电容器扩产项目	37719
	3	补充流动资金和偿还银行借款	50000
	4	高分子固态铝电解电容器产业化项目	8000
	投资金额总计		98719.00
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		4981.00
	投资金额总计与实际募集资金总额比		95.20%

　　【机构研究】

　　恒泰证券：艾华集团初期股价压力位49元-54元

　　公司属于电子元件材料制造行业。2015年5月5日，中证指数发布的最近一个月平均静态市盈率为72.69倍。预计公司2015、2016年每股收益分别为1.05元、1.26元。综合目前市场状况，结合公司发行价格20.74元(对应2014年摊薄市盈率30.6倍)，预计公司上市初期股价压力位49元-54元。

　　东北证券：艾华集团合理价格区间为27.75-33.30元

　　盈利预测及投资建议。预计公司2015-2017 年的营业收入分别为13.55亿、15.77 亿、18.39 亿，净利润分别为2.22 亿、2.58 亿、3.04 亿。假设本次发行新股5,000 万股，摊薄后公司2015-2017 年的EPS 分别为1.11 元、1.29 元、1.52 元。综合考虑可比公司的估值及公司的成长性，给予2015 年25-30 倍的市盈率，合理价格区间为27.75-33.30 元。

　　海利生物(603718)

　　【基本信息】

股票代码	603718	股票简称	海利生物
申购代码	732718	上市地点	上海证券交易所
发行价格(元/股)	6.81	发行市盈率	21.28
市盈率参考行业	医药制造业	参考行业市盈率	59.27
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	4.77
网上发行日期	2015-05-06 (周三)	网下配售日期	2015-5-5、5-6
网上发行数量(股)	63,000,000	网下配售数量(股)	7,000,000
老股转让数量(股)		总发行数量(股)	70,000,000
申购数量上限(股)	28,000	申购资金上限(万元)	19.068
顶格申购需配市值(万元)	28.00	市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

　　【申购状况】

中签号公布日期	2015-05-11 (周一)	上市日期	2015-05-15 (周五)
网上发行中签率(%)	0.3078	网下配售中签率(%)	0.1253
网上冻结资金返还日期	2015-5-11 周一	网下配售认购倍数	798.00
初步询价累计报价股数(万股)	624780.00	初步询价累计报价倍数	148.76
网上每中一签约(万元)	221	网下配售冻结资金(亿元)	380.41
网上申购冻结资金(亿元)	1393.82	冻结资金总计(亿元)	1774.22
网上有效申购户数(户)	1896611	网下有效申购户数(户)	133
网上有效申购股数(万股)	2046721.60	网下有效申购股数(万股)	558600.00

　　【公司简介】

　　公司是目前国内领先的集研发、生产、销售、服务于一体专业化兽用生物制品生产企业。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	市场化技术服务体系项目	3388
	2	补充营运资金	16000
	3	动物疫苗产业化技术改造项目	22469
	投资金额总计		41857.00
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		5813.00
	投资金额总计与实际募集资金总额比		87.81%

　　【机构研究】

　　恒泰证券：海利生物初期股价压力位为15元-18元

　　发行人所在行业为医药制造业，截止2015年4月30日，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为59.27倍。预计公司2015、2016年每股收益分别为0.42元、0.64元。综合目前市场状况，结合公司发行价格6.81元(对应2014年摊薄市盈率21.28倍)，预计公司上市初期股价压力位为15元-18元。

　　上海证券：海利生物合理价格区间为11.7-14.04元

　　生物疫苗对应2015 年的平均市盈率水平在32.53 倍，公司未来两年的发展主要来自于产能扩张，因此综合考虑，我们认为公司的合理价格区间为11.7-14.04，对应2015 年30-36 倍PE.

　　东方新星(002755)

　　【基本信息】

股票代码	002755	股票简称	东方新星
申购代码	002755	上市地点	深圳证券交易所
发行价格(元/股)	7.49	发行市盈率	20.49
市盈率参考行业	土木工程建筑业	参考行业市盈率	26.60
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	1.90
网上发行日期	2015-05-06 (周三)	网下配售日期	2015-5-6
网上发行数量(股)	22,806,000	网下配售数量(股)	2,534,000
老股转让数量(股)		总发行数量(股)	25,340,000
申购数量上限(股)	10,000	申购资金上限(万元)	7.490
顶格申购需配市值(万元)	10.00	市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

　　【申购状况】

中签号公布日期	2015-05-11 (周一)	上市日期	2015-05-15 (周五)
网上发行中签率(%)	0.3160	网下配售中签率(%)	0.1134
网上冻结资金返还日期	2015-5-11 周一	网下配售认购倍数	881.77
初步询价累计报价股数(万股)	248700.00	初步询价累计报价倍数	163.58
网上每中一签约(万元)	119	网下配售冻结资金(亿元)	167.36
网上申购冻结资金(亿元)	540.62	冻结资金总计(亿元)	707.97
网上有效申购户数(户)	1377229	网下有效申购户数(户)	147
网上有效申购股数(万股)	721784.90	网下有效申购股数(万股)	223440.00

　　【公司简介】

　　公司主要为石油化工、新型煤化工行业的大型建设项目提供工程勘察和岩土工程施工服务，业务涵盖岩土工程勘察、工程测量、工程检(监)测、岩土工程施工及工程咨询与监理等。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	工程能力提升及企业信息化建设项目	15145
	2	研发中心建设项目	3132
	投资金额总计		18277.00
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		702.66
	投资金额总计与实际募集资金总额比		96.30%

　　【机构研究】

　　恒泰证券：东方新星初期股价压力位为21元-25元

　　发行人所在行业为土木工程建筑业，截止2015年4月29日，中证指数发布的最近一个月平均静态市盈率为26.60倍。预计公司2015年、2016年每股收益分别为0.35元、0.40元，结合目前市场状况，结合公司发行价格 7.49 元(对应2014年摊薄市盈率20.49倍)，预计公司上市初期股价压力位为21元-25元。

　　招商证券：东方新星合理估值在25-30倍PE

　　结合行业和公司情况，预计公司 15、 16 年 EPS 为 0.52、 0.57 元。 当前同行中化岩土、三维工程、东华科技 15 年 PE 分别为 49、 36、 28 倍，平均为 38倍，考虑中化岩土涉足影视、三维工程涉互联网++导致估值较高， 预计东方新星 15 年合理估值在 25-30 倍之间， 上市后合理股价区间为 13-16 元。