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高送转股炒作渐入高潮 投资者淘金应警惕三大陷阱

  • 发布时间:2015-03-25 07:50:00  来源:中国网财经  作者:刘小菲  责任编辑:陈娟娟

  中国网财经3月25日讯(记者 刘小菲)每到财报季节,A股市场上的高送转概念股总能火上一把,今年在牛市大环境下,资金对高送转题材的炒作更加疯狂。3月23日晚间,安控科技永太科技诺力股份三家上市公司发布了2014年利润分配预案,其中安控科技拟向全体股东每10股转增10股送5股及派现1.5元,永太科技拟拟10转18派1元,诺力股份拟10转10股派现5元。受利好刺激,这三只个股昨日开盘全部封一字板,尽管盘中A股振幅高达百点,但这三只个股全天换手率均低于5%,投资者惜售情绪明显。

  158家上市公司高送转 连续涨停已成常态

  事实上,对于高送转概念股来说,连续涨停已成市场常态。去年11月10日晚间,大富科技以“10转7派4-5元”的分红预案打响了2014年年报高送转第一枪,此后两个交易日(11月11日和12日)该股均站上了涨停板。今年3月20日午间,嘉欣丝绸发布了“10转10派2”的高送转预案,尽管年报显示该公司去年净利下降了3%,但这并没有阻挡资金炒作的热情。行情走势图显示,嘉欣丝绸当日午后开盘直线拉升,从跌1.68%到涨停用了不到两分钟时间。

  据同花顺Ifind统计,截至3月24日,沪深两市共有624家公司推出了2014年度分红预案,其中158家公司送转比例达到或者超过了“10送转10”,海润光伏、朗玛信息赛象科技万邦达通鼎互联5家公司更是任性的送出“10转20”的“大礼包”。

  伴随着高送转方案的密集出台,相关个股的股价也得到了超预期表现。Wind数据显示,自元旦以来,这158只具备高送转题材的个股,有140只实现了正收益,其中13只个股股价翻倍,拟“10转15派2元”的联络互动涨幅以276.63%领先,“拟10送10股派2元”的安硕信息、“拟10转15派3元”的光环新网、“拟10转10派1元”的拓尔思紧随其后,期间涨幅分别为189.39%,155.74%、154.68%,而同期大盘仅仅上涨了14.12%。有分析认为,随着上市公司年报披露进入高峰期,预计将有更多的公司实施“土豪式”高送转,资金对该题材的炒作短期或将持续升温。

  中小板创业板成分红主力

  尽管A股高送转行情如火如荼,但海通证券通过对往年近千家10送10以上的股票统计发现,在预案公告日前的收益率要远远高于公告日后的收益率。多家机构甚至发出了“备战高送转,宜早不宜迟”的呐喊。

  那么到底该如何寻找具备高送转预期的个股呢?中国网财经梳理发现,创业板与中小板是高送转个股的集中营。在今年送转比例达到或超过“10送转10”的158家上市公司中,中小板企业占了56家,创业板企业数量则超过了80家,从行业来看,高送转股主要集中于计算机、软件及信息服务、医药等几大行业。

  东北证券研报表示,投资者抢先布局高送转不妨沿以下三条主线进行:第一是市值在30亿元以下,市净率相对同类公司较为合理公司,如哈尔斯同大股份西泵股份汇中股份国统股份;第二是公司年报业绩预增,已有定增或股权激励等重大事项的个股,可重点关注永贵电器金城医药联建光电上海新阳福瑞股份等;第三则是估值有上涨空间,有机构投资者跟踪的次新股,如众信旅游东方网力菲利华一心堂天赐材料等。

  高送转背后藏三陷阱 机构称淘金时要擦亮眼睛

  一般来说,高送转个股往往意味着良好的财务指标以及快速的业绩增长预期。然而,近几年来,由于高送转概念股颇受资金青睐,一些业绩下滑的企业也“慷慨”加入到高比例分红的行列中来。3月19日晚间,朗玛信息发布的年报显示公司去年净利润大降38.28%,但这丝毫没有阻挡其高送转的决心,“10转20”的分红预案引来游资的一致追捧,截至昨日该股已经连续走出了三个涨停。同样,去年净利预亏30%的通光线缆、净利降22.95%的西王食品、下滑接近10%的长城信息的利润分配预案也高达10转15派1元、10转10派0.3元、10转10派0.7元。

  另外,高送转“混搭”股东减持也时有发生。据中国网财经不完全统计,在已经公布“高送转”预案的158家的上市公司中,有超过三成在预案公布后的一周内遭到了公司股东及高管的减持,近期最典型的例子莫过于海润光伏和赛象科技。1月22日晚间,海润光伏抛出“10转20”高转增预案,同时还公布了三大股东的巨额减持计划,分红预案公布的次日,海润光伏股价涨停,成交金额达27.4亿元,此后该股股价便一路暴跌,截至1月31日停牌,海润光伏5个交易日跌幅高达19.59%。1月31日,海润光伏公布年报预告,称预计2014年亏损金额在8亿元左右。值得注意的是,在在业绩利空炸响之前,海润光伏第三大股东九润管业却精准出逃,1月27日与28日两天减持7845万股股份,累计套现金额接近7亿,将追高买入的投资者牢牢地套在了“山顶”。无独有偶,去年12月24日晚间,赛象科技发布了10送20的高送转公告,此前公司实控人张建浩宣布将减持不超过5700万股公司股份。在高送转预案发布之后,赛象科技股价一路高歌猛进,不到半月股价便翻倍,期间公司总经理、董秘等三人再次高位套现600万元。

  截至目前,海润光伏和赛象科技均收到了监管层的《问询函》,尽管两家公司的离奇“高送转”是否涉嫌内幕交易还未得到定论,但这给盲目追求“1股变2股”快感的散户敲响了警钟。证监会数据显示,2012年1月至8月办结的34起案件所涉及的36个内幕信息中,以高送转为主要形式的利润分配信息占到28%。可见上市公司“高送转”已成为内幕交易案件高发区。

  对于以上“高送转”可能存在的三个陷阱,光大证券分析师刘益良接受中国网财经采访时表示,虽然“高送转”短期能引爆股价,但如果没有业绩的根基,短期的大涨只能是透支未来的上涨空间。所以投资者在选择高送转题材时一定要擦亮眼睛,不要盲目追高,对那些股价已有过上涨又将披露年报的股票更要非常小心,以免踩中“地雷”被高位套牢。

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