现代借壳棱光 置入华东建筑设计院作价10.8亿
- 发布时间：2014-10-27 09:06:00 来源：中国证券报 责任编辑：刘小菲
棱光实业发布重大资产重组预案。此次重组主要通过股份无偿划转、重大资产置换和发行股份购买资产相结合的方式进行。公司控股股东上海国盛(集团)有限公司拟将其持有的棱光实业1.72亿股(占棱光实业总股本的49.44%)无偿划转给上海现代建筑设计(集团)有限公司；棱光实业拟以全部资产和负债与现代集团持有华东建筑设计研究院有限公司100%股权进行置换，资产置换差额由棱光实业向现代集团发行股份进行购买。
本次交易中拟置入资产预估值约为10.8亿元，拟置出资产预估值约为9.6亿元，资产置换的差额约为1.2亿元。按照发行价格10.85元/股计算，棱光实业拟就资产置换差额向现代集团非公开发行约1105.99万股。公司股票自10月27日起复牌交易。
交易完成后，现代集团将拥有棱光实业51%股份，成为上市公司的控股股东；国盛集团持股比例由71.93%下降至21.79%，成为上市公司第二大股东；华东设计院将成为上市公司的全资子公司及主要资产平台。上市公司实际控制人仍为上海市国资委 .
此次置入资产华东设计院预估值为10.8亿元，对应公司2013年静态及2014年动态市盈率分别为20.77倍与9.00倍。而同期境内同行业可比上市公司市盈率均值分别达到26.7倍及20.0倍。此次棱光实业置出资产预估值约9.6亿元，评估增值幅度为23.71%。
近年来，棱光实业的主营业务面临严峻挑战。2013年，棱光实业营业收入仅为3.81亿元，扣除各项非经常性损益后，上市公司全年亏损3115.34万元。截至2014年第一季度，公司净利润为-103.51万元，经营面临较大困难。
现代集团是全国最大的建筑设计集团之一，此次拟置入资产华东设计院为现代集团主营业务唯一运营平台，是一家以建筑设计为核心的现代科技服务型公司，为行业内业务资质最完整的行业龙头之一。2014年一季度，华东设计院实现营业收入8.41亿元，归属于母公司所有者的净利润2758万元。此前的2011年-2013年，华东设计院营业收入分别为32.65亿元、35.24亿元和36.44亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为1.13亿元、1.22亿元和1.08亿元。
华东设计院曾完成大量标志性建筑的设计，包括东方明珠电视塔、环球金融中心、中央电视台新台址大楼等。截至2013年底，华东设计院累计完成3万余项工程设计与咨询任务，项目遍及全国29个省市及20多个国家和地区。
