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六月市场或走慢牛 重点关注4大风口

  • 发布时间:2015-06-02 07:57:19  来源:环球网  作者:佚名  责任编辑:刘小菲

  6月“开门红”。在许多个股去年以来股价翻几番的背景下,6月有哪些行业可以介入,成为市场关注的焦点。分析认为,在改革措施以及一系列政策推出的背景下,市场亮点将精彩纷呈,股指有望持续震荡走高;在操作上,可重点关注国企改革、军工、中国制造2025 和互联网++ 、“一带一路”等4大主题。

  六月市或将步入慢牛阶段

  在央行强调要促进股市平稳健康发展等消息的共同作用下,6月份A股市场迎来了“开门红”。6月1日沪指大涨4.71%、深成指涨5.02%,创业板大涨4.95%将新刷新至3722.86点。分析认为,在改革措施以及一系列政策推出的背景下,市场亮点将精彩纷呈,股指有望持续震荡走高。

  业内人士指出,在流动性放松背景下的A股市场持续“水涨船高”是大概率事件。虽然行情仍难以一帆风顺,毕竟经过去年以来的上涨,不少个股己经累计几倍甚于10几倍的涨幅,市场获利盘丰厚,同时一些“恐高”的“声音”也将继续影响市场发展,加上其他可能出现的矛盾,指数可能出现较大的波动,但股指仍有望持续走高的态势。

  民生证券广州寺右一马路证券营业部首席投顾赵金伟表示,在经过5月中下旬的暴涨和5.28大跌后,6月行情或将步入慢牛阶段。首先,牛市存在的三大基础依然存在:1、货币宽松。在当前经济下行压力增大、通胀维持低位的大背景下,短期货币政府将延续宽松格局。2、居民财富重配的需求依然存在。房价高位横盘,其投资属性将逐步淡化,这势必加大居民对股票类资产的配置比重。3、改革预期。当前国企改革仍处于进行时,改革红利还未能完全反应。

  其次,当前管理层明确表态慢牛诉求,当疯牛出现时,管理层手中仍有降温措施:1、关水降杠杆。近期监管层严查场外配资,证券公司下调融资融券折算率、上调保证金比例等措施正在进行时。2、IPO加速。次举可谓一举两得,既能给疯狂的市场降温,又能解决实体经济的融资问题,后续需重点关注注册制的推进速度和大盘股的IPO进程,如市场疯牛再现,大盘股IPO提速可能会成为市场的短期风险点。3、加大监管力度,打击操纵市场等行为。既能有效打击高价股的标杆效应,又有助于市场长期健康发展。

  值得一提的是,继4月份成立82只新基金刷新历史纪录后,5月份成立的新数量再创新高。数据显示,截至5月31日,共有122只新基金宣告成立,单月新基金首募规模也由4月份的2730.43亿元刷新至3312.10亿元。至此,今年以来,已经先后有333只新基金面市,首募总规模达8416.62亿元。如此“井喷”之势,也将给市场提供了“子弹”。

  重点关注四大主题

  5月大盘指数一路高歌,并频频创出阶段新高,盘中交易量一度突破2万亿。而5月的最后两个交易日,大盘却大幅震荡,在许多个股去年以来股价翻几番的背景下,6月有哪些行业可以介入,成为市场关注的焦点。

  中国5月汇丰制造业PMI终值49.2,略高于初值49.1,4月终值为48.9。对此,汇丰大中华区首席经济学家、董事总经理屈宏斌表示,制造业扩张乏力,加之融资条件紧张,宽松政策力度有待加强,预计未来数周内或有50基点降准。

  分析人士指出,6月份是一个关键的时间窗口,同时也进入了流动性再次放松时间窗口。一方面国内经济经过调整后,系统性风险正在逐步降低,包括CPI等一系列数据的走低给再次降息降准提供了调整空间,流动性放松将为今年经济发展作出指引;另一方面各项改革措施有望相继推出。

  在操作上,业内人士对《投资快报》记者表示,去年以来,我国各领域改革措施不断出台,改革红利也在持续释放;与此同时,有利行业向好政策也不断涌现,如“一带一路”等,这是此前股指得以大幅上涨的主要原因。预计这样的机会在6月份还会出现,如国企改革顶层设计方案推出等。

  赵金伟认为,在慢牛过程中,投资方向建议重点从三个角度挖掘:1、投资角度。在经济下行压力加大的背景下,投资仍然为最为有效的保增长方式,高铁、核电、水利和地下管廊投资将进一步加大。2、改革角度。国企改革、土地改革正在稳步推进,后续将进一步深化。3、转型升级。在传统产业增长乏力的背景下,转型升级势在必行,互联网++、中国制造2025将挑起转型升级的大梁。

  券商策略分析师指出,2015年是国家全面深化改革的“关键之年”,相关的改革出台将对资本市场产生深远的影响。建议投资者短期重点关注改革方面的国企改革、国家战略方面的“一带一路”和军工、以及环保和医疗等主题。

  基于上述分析,本报记者特选出可重点关注国企改革、军工、中国制造2025 和互联网+ 、“一带一路”等4大主题进行分析,以供投资者参考!

  主题一:国企改革

  日前召开的2015年全国经济体制改革工作会议要求,今年既要抓好去年已出台改革方案的落地实施,又要根据党中央、国务院要求和新的形势,推出一批新的改革举措。深化国企国资、重点行业、非公经济等改革。要按照中央部署,突出问题导向,分类推进国企改革,把握好改革的节奏和力度。

  分析人士指出,今年以来,有关要求继续加大国企国资改革力度声音不断,这或预示着市场预期“两会”后推出的国企国资改革顶层设计方案出台渐行渐近,国企国资改革概念股将很大可能将再次成为资本市场最大的风口。

  平安证券认为,国企改革风口即将袭来。“近期地斱国资改革再度活跃,诸如广州颁布国企改革意见,强调竞争性领域国资的资产证券化,以及资产重组混改与股权激励等。考虑到6月中旬左右自上而下的国企改革纲领性文件,预计新一轮的改革风口或即将袭来。”

  “6月的国企改革热度将如同5月的军工板块,且在结极上地斱国企可能较央企机会更多,从地域上关注上海、安徽、广东、山东、江苏等省市。”平安证券指出,建议重点关注:1、大集团小上市平台的资产注入整体上市;2、竞争类领域大集团多平台的资产重组与业务整合;3、功能性领域的金控平台转型;4、以及股权激励与员工持股试点等。

  方正证券表示,国企改革总体方案近期出台的可能性加大。央企改革主要三类思路,第一类是对于肩负国家战略“走出去”的央企,存在较强合并预期;第二类经营能力强、主业突出的央企有望成为第二批试点;第三类经营能力较弱,规模相对较小的央企可能会成为被改革对象。具体执行思路一企一策,而地方政府在地方国企改革中决策权更大。

  在个股的配置上,据权威人士透露,第一批六家央企改革试点企业集团旗下的公司,如中粮集团旗下的中粮屯河(600737)、中粮地产(000031);国投旗下的*ST中鲁(600962)、国投新集(601918);中国建材集团旗下的北新建材(000786)、中国巨石(600176);国药集团旗下的国药一致(000027)、国药股份(600511)等。

  主题二:军工板块

  近期军工股反复活跃。业内人士指出,军工股成为A股市场在羊年的领涨品种,这主要是因为我国航天军工股的整合趋势非常清晰。不仅是军工集团内部的整合在不断推进,而且整个航天军工领域科研院所的整合也在有序进行,这些都赋予了军工股做多底气与激情。

  “目前的军工股像是2005年的有色、煤炭板块”。业内人士指出,目前我国战略重点正在悄然改变。一方面是因为我国综合国力的提升,在航空、空中领域以及近海的利益诉求也随之提升。另一方面则是因为我国装备制造业的升级,也主要来源于军工与海洋力量的拓展。

  兴业证券研报指出,种种迹象证明,军队、军工行业改革大幕已经缓缓拉开。从战略上看,我国已经步入必须推进解决历史遗留主权问题发展阶段,和平方式是第一选择,但军事上也必须做充分准备,军工板块值得战略配臵。

  业内人士认为,军工的机会可从3条主线去把握。一是核心军品,包括海军装备、空军装备以及军用的北斗、雷达等军事信息化产品。二是军民结合,比如,航天航空领域,大型运输机、直升机、北斗都可以军民两用。三是资产证券化率以及资产注入,比如,上市公司股东潜在资产一旦注入,其业绩可能会翻一倍甚至更多,这便涌现了投资机会。

  个股方面,分析建议围绕改革预期重点关注中国重工(601989)、中国船舶(600150)、成发科技(600391)、中航动力(600893)、中航动控(000738);民参军和国防信息化重点关注闽福发A(000547)、海特高新(002023)、银河电子(002519)、金信诺(300252)、卫士通(002268)、太极股份(002368)等。

  主题三:中国制造2025 和互联网+

  2015年政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划与实施“中国制造2025”。业内人士指出,我国正处于经济增长速度换挡期、产业结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期这“三期叠加”的关键时刻。“互联网+”与“中国制造2025”战略为工业转型升级指明了道路,营造出巨大的发展空间。

  国务院5月中刊发的《中国制造2025》提出,中国迈向制造强国的三个十年“三步走”战略,计划2025年迈入制造强国行列。未来十年,我国制造业发展的着力点不在于追求更高的增速,而是要按照“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”的总体要求,着力提升发展的质量和效益。

  市场人士向《投资快报》记者表示,“中国制造2025”将成为传统制造企业打造智能工厂的标杆。随着制造业转型升级、“互联网+”的推进,“中国制造2025”和“互联网+”将成为今年以至未来几年A股市场持续受关注的主题。

  中国制造2025方面,银河证券认为可从以下三主线布局。1、掌握核心技术并能跨领域发展的系统集成企业,如机器人(300024)、博实股份(002698)、天奇股份(002009)等。2、已掌握相关零部件核心技术的企业如汇川技术(300124)、新时达(002527).3、计划进入机器人领域的相关上市公司,如上海机电(600835)、锐奇股份(300126)等。

  互联网+方面,分析建议可重点关注东方财富(300059)、汉得信息(300170)、中科金财(002657)、金证股份(600446)、卫宁软件(300253)、万达信息(300168)、苏宁云商(002024)等。

  主题四: “一路一带”

  “一带一路”框架性文件在博鳌亚洲论坛2015年年会(3月29日)亮相后,带动相关主题投资升温。分析认为,在中央和地方政府的共同推进下,“一带一路”将进入实质落地阶段,一批示范性项目有望近期启动,利好相关上市公司。

  申万宏源表示,“一带一路”战略构想同时平衡东西两道发展线路,助力中国走出去,开辟交通和物流大通道,同时实现贸易和投资便利化,打破地区经济发展瓶颈,推进各国金融产业合作,推动中西部地区开放,推动东部地区产业升级,将为中国经济增长寻找新的增长动力。

  “‘一带一路’可能成为建国以来最重要的国家战略布局。”民生证券研究院执行院长管清友表示,无论是早期的经济特区、还是去年成立的自贸区,都是以单一区域为发展突破口。“一带一路”彻底改变之前点状、块状的发展格局,横向看,贯穿中国东部、中部和西部,纵向看,连接主要沿海港口城市。这将有利于我国加快我国经济转型升级。

  个股方面,东方证券表示,“一带一路”规划将包含基建、贸易、产业转移等多项内容,因而基建类企业、国际工程承包类企业、机械出口类企业、交通物流类企业、核电铁路类企业被资本市场认为将受益。

  市场人士建议,重点关注中国中铁(601390)、中国铁建(601186)、广深铁路(601333)、大秦铁路(601006)、新疆城建(600545)、中国建筑(601668)、中国电建(601669)等。

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