从地域上看，上海作为试验区可能最先受益国企改革；而非竞争型国企如军工，经营型、社会公益型国企如铁路基建，以及进入垄断行业的民营企业，也有望在未来长期受益。另外，上海迪士尼项目预计2015年年底开业，开业后预计游客规模应能达到1500万人次/年，初期将为上海带来600万-800万人次/年的新增游客。国企改革+自贸区+迪士尼概念渐热，将引发上海本地股升温。

　　【上海本地股-国企改革】

　　上海成改革试验田

　　公开资料显示，在A股市场有72家与上海国资委相关的上市公司。这些上市公司的总资产达到13602亿元，资产超过千亿元的有六个行业，分别为汽车 (4319亿元)、地产(1542亿元)、建筑(1540亿元)、电力设备(1280亿元)、交通运输(1256亿元)和商贸零售(1079亿元)。上汽集团、上海电气和上港集团是规模最大的3家上海国企上市公司。

　　从我国目前国情来看，完全效仿“淡马锡模式”是不现实的，可借鉴其政企分离的管理模式。因为我国国企改革还有一大难题，就是国企分类问题，不同性质的国企，未来的改革之路可能也不尽相同。

　　三类公司受益改革。从地域上看，上海可能是国企改革先行的试验田；从国企分类上看，不同分类的企业，他们所面临的改革方式可能不尽相同。按照企业性质，国企大致可以分成三类：一是公益型、经营型国企，二是资源垄断型国企，第三类就是非竞争性国企，主要指军工企业。

　　【上海国企改革概念股】

　　浦东金桥：估值优势明显

　　碧云新天地陆续结算将为公司今年四季度和明年的利润增长提供保障。公司在扩张持有型物业同时，兼顾房产开发销售，使得公司业绩保持向上的趋势。公司通过招拍挂获得临港新城一幅地块，表明公司坚持以房产销售补充物业扩张的战略意图，业绩将保持平稳向上的态势。估值优势明显。

　　外高桥：业绩或爆发增长

　　公司将积极落实国家战略部署，推动“三区三港”联动发展，将外高桥保税区建成上海国际贸易中心的重要功能前沿，届时将进一步推动公司物流贸易业务量及毛利率提高，业绩增幅会比较显著。公司参与的启动项目为未来业务的重要增长点。启动工业园占地约5平方公里，与外高桥园区对称分布在崇明岛两侧。随着南隧北桥和崇启大桥的开启，启动将进入上海“一小时都市圈”，成为长三角经济圈的前沿阵地，发展前景乐观。

　　陆家嘴：转型城市运营商

　　着眼于可持续发展，收购股东资产，公司完成了对集团6项股权资产的收购，这些资产的利润主要来源为出租物业租金收入、展览和物业管理费等，具有持续稳定的特点。该项交易有助于提高公司的盈利能力，增加核心区域物业面积，完善公司的产业链。陆家嘴未来二三十年的发展看，金融城区域现有的面积，不足以承载上海打造国际金融中心这样的广阔前景。依据前不久上海浦东新区商务委公布的“十二五”浦东商业规划，陆家嘴金融城将获得扩容，这显然将利好于公司。

　　【上海本地股-自贸区】

　　自贸区概念股升温

　　上海自由贸易试验区成立一年以来的示范效应开始逐步显现。10月27日，中央再度强调称要做推进现有试点基础之上，选择若干个具备条件的地方发展自由贸易园(港)区。自贸区概念板块或许将成为未来一段时间市场资金追逐的热点。

　　在10月27日召开的中央全面深化改革领导小组第六次会议上，习近平指出，上海自贸区成立以来，进行了积极探索和大胆尝试，取得了一系列新成果，为在全国范围内深化改革和扩大开放探索了新途径、积累了新经验。上海自贸区取得的经验，要在更大范围内播种扩散，尽快开花结果，对试验取得的可复制可推广的经验，能在其他地区推广的要尽快推广，能在全国推广的要推广到全国。

　　在上海之后设立的自贸区除了吸收上海的经验外，必然会有依据其城市所在地的特征匹配新的增量配套政策。相信未来一段时间内自贸区概念板块会成为A股市场资金追逐的热点之一。

　　【上海自贸区概念股】

　　上港集团：全球最大港口集团

　　自贸区涉及三港三区28平方公里，与上港集团密切相关，若自贸区获批，将有效带动长三角地区出口加工、贸易、服务产业的发展，将对上港集团的港口主业形成巨大的推动作用。上港集团是我国大陆地区最大的港口集团，也是全球最大的港口集团之一，上港集团共拥有生产泊位121个，其中万吨级泊位78个，吞吐能力13981万吨。上海港年集装箱吞吐量已连续三年保持世界第一。

　　浦东建设：自贸区周边道路升级

　　自贸区获批以后，将促使自贸区周边道路改建升级，将给浦东建设带来较大的业务增量，因此对公司形成一定的利好。公司主营业务为公路和市政道路投资、市政工程施工、沥青摊铺及沥青砼销售业务等。在上海浦东新区市政工程施工企业中处于细分建筑领域龙头地位，路面摊铺占有率在70%以上，道路工程路基部分公司在浦东地区占有率约为15%。公司业务还覆盖到苏浙皖三地，在业界享有较高知名度。

　　浦发银行：发展带来新契机

　　上海国际金融中心的建设，将大大有利于公司扩大自身在全国的网点，扩大资产规模，同时也有利于增强盈利实力，在中间业务和零售业务方面的发展提速。在金融创新上，公司有望获得一些先行先试的机会。同时，在组建上海本地的大型金融旗舰企业上，公司也会面临一些机遇。自由贸易区要义在于是一种制度安排，所以上海建设自由贸易区意义重大，这将会给上海地区的产业发展和企业发展带来新的契机。

　　【上海本地股-迪士尼概念】

　　米老鼠撬动区域经济

　　备受关注的上海迪士尼乐园将于2015年开园迎客，开业后预计游客规模应能达到1500万人次，初期将为上海带来600万-800万人次的新增游客。长期将推动周边地区旅游业、餐饮业、娱乐业的发展。

　　目前，部分道路和建筑已初具雏形。根据最新公布的规划，迪士尼乐园将由东南西北四条围园河环绕，河道总长10公里。乐园中心有个人工湖，主题乐园、游乐设施集中在湖的北侧，奇幻童话城堡也将矗立其中。围绕中心湖，迪士尼乐园计划建一条高架交通线路，游客将搭乘空中小火车环游乐园。从市区通往迪士尼的2号线、11号线车站，也紧邻中心湖区。

　　上海迪士尼乐园项目自2011年4月8日正式破土动工，项目投资约245亿元人民币，预计将于2015年建成开园。上海迪士尼乐园项目一期建筑面积为3.9平方公里，为世界第六个迪士尼乐园，也是我国现代服务业迄今投资规模最大的中外合资项目。

　　【上海迪士尼概念股】

　　上海建工：上海建筑业龙头

　　园区配套设施上海建工的主营业务为建筑。作为上海建筑业龙头，上海建工已成为世博会的直接受益者。上海世博会永久性建筑一轴四馆世博轴、世博中心、主题馆、中国馆和演艺中心工程项目都由上海建工承建。相关研究人员认为，从上海建工全面参与世博园建设的情况看，未来迪士尼园区和配套设施建设的很大一个部分，相信会被上海建工揽入怀中。

　　上海新梅：纯正的迪士尼概念

　　上海房地产本地股，具有纯正的迪士尼概念。由上海新梅投资建设的新梅太古城项目一期工程打下第一桩，这标志着位于中心城区的12个现代服务业集聚区中第一个现代服务业集聚区——苏州河现代服务业集聚区已经正式启动。新梅太古城项目是一个以商业、旅游、休闲为主，住宅项目为辅的综合性项目，一旦上海迪士尼公园的建成，无数游客也将涌向此处，这对公司业务形成直接的利好，未来公司前景值得关注。

　　兰生股份：迪士尼概念商机

　　公司投资组建了兰生房地产有限公司，致力发展房地产行业，拥有位于淮海路西藏路口的顶级办公写字楼兰生大厦的产权，该大厦入驻率高，其中包括KFC、BMW等数十家入围世界500强的企业，可见公司在上海房地产的能力，未来公司租赁业务也将会越来越强大。此外，公司在浦江拥有大量的土地和物业，随着上海迪士尼即将落户上海浦东川沙工业园区内，对地处滨江两岸的土地价格产生重大影响，公司的价值有望得到重新的定价，未来公司前景值得关注。