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上交所放开股票期权业务“一人一户”限制

  • 发布时间:2015-04-18 03:10:10  来源:中国证券报  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  □本报记者 周松林

  上交所17日表示,为适应证券市场“一人多户”账户体系,满足投资者开立多个衍生品合约账户参与股票期权交易的合理需求,上交所近期放开股票期权业务“一人一户”的限制,允许符合投资者适当性管理相关要求的投资者最多可以开立5个衍生品合约账户进行股票期权交易。这将进一步加大期权经营机构对期权客户的争夺力度,有助于改变目前股票期权业务佣金普遍偏高的局面,进一步降低投资者交易成本。

  上交所日前发布的《关于投资者开立多个衍生品合约账户相关事项的说明》明确,投资者在一家期权经营机构只能开立一个合约账户,期权经营机构以合约账户为单位对投资者的持仓限额进行前端控制,单个合约账户满足上交所《关于调整上证50ETF期权持仓限额有关事项的通知》要求的条件时,期权经营机构可以为投资者调整持仓限额。

  针对证券账户“一人多户”的放开,上交所对现有市场监察业务流程进行优化和改造,针对同一投资者开立多个证券账户的情形,对现有实时监控系统进行针对性调整和优化。同时,加强市场异动分析,依法查处利用“一人多户”从事违法违规交易的行为。上交所已利用企业级数据仓库系统,建立了与“一人多户”相匹配的市场监管数据分析系统,将充分运用“大数据”技术,做好对“一人多户”模式下可能出现的违法违规行为的查处工作。

  上交所披露,今年以来,沪市日均新开股票账户数8.2万户。3月23日至4月9日,日均新开户数达17.6万户。今年初至4月10日,自然人投资者交易金额占比86%,一般法人交易金额占比4%,专业机构及沪股通投资者交易金额占比10%。

  上交所4月1日起对符合条件的投资者上调上证50ETF期权的持仓限额。3周以来,上证50ETF期权成交量增加,投资者成交占比大幅上升,期权市场流动性有所提高。期权日均成交量由调整前的23521张增至33446张,增幅达到42.40%。市场参与者结构发生显著变化,做市商成交占比大幅下降,由调整前的近82%降至50%,与之相对应的是投资者成交占比大幅上升,由调整前的18%升至50%。

  上交所将从三方面继续完善上市公司信息披露管理制度。一是进一步扩大信息披露直通车公告范围。原则上,除10%左右涉及业务操作的公告,其他公告全部纳入直通范围,预计直通公告比例将从85%提高至90%以上。二是适应沪港通后上市公司信息披露的需要,择机实施多时段披露制度。沪港通实施后,上交所将推出多时段信息披露纳入工作计划并形成配套方案,近期根据市场变化和沪港通实践,做了进一步完善,相关业务规则和技术准备已基本就绪,将待上述扩大直通车公告范围推出后实施。三是完善上市公司信息披露评价办法。《上海证券交易所上市公司信息披露工作评价办法(试行)》(修订稿)向市场征求意见后,目前共收到各类市场主体提交的修改建议65份。上交所将对这些意见进行分析评估,吸收合理建议,进一步完善上市公司信息披露评价办法,并将于近期发布实施。

  此外,作为首批上交所分级基金产品,易方达上证50分级和西部利得中证500等权分级基金于4月15日成立,计划于4月27日上市交易。上交所表示,目前有多家基金公司向证监会上报了分级基金产品,全面布局分级基金市场。未来投资者可在上交所市场投资包括上证50、180等核心指数以及证券、医疗、一带一路等行业和主题分级指基。

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