在过去的2014，作为国内券商资管行业注册资本金最大的券商资管公司，海通年年升风险级以640.55%的回报率雄踞券商集合理财榜冠军，并在收益超100%的前28只产品中占据了7席，为集合客户获利47.57亿元，资管公司也实现收入5.02亿元，净利润4.42亿元，净资产收益率超过37%，行业排名名列前茅。相对2012年底创业之初设立的34只产品353亿元的管理规模，到2014年底已成功发行285只产品，管理规模近3000亿元，增速超8倍，海通资管真正实现了飞跃发展！

　　2014我最闪亮

　　2014年，在所有券商集合产品中最为闪亮的当数海通资管的集合理财产品。其中海通年年升风险级、海通海富6号B份额、海通月月升风险级、海通半年升风险级与海通年年鑫风险级等5只产品均进入券商集合理财排行榜前20名，回报率分别达640.55%、282.90%、229.30%、189.40%与149.90%，位列第1名、第3名、第5名、第11名与第13名。

　　海通“赢、财、升、鑫”系列是分级的债券型集合理财产品，优先级享有约定的预期收益，风险级在支付优先级约定收益后，享受剩余收益或承担剩余风险。有别于市场大多数分级产品每半年或一年开放一次运作模式，“赢、财、升”系列优先级产品5万起点、每周开放、期限多样、品种灵活、到期分红。而“鑫”系列优先级产品在秉承这一创新模式的基础上，又有了新的突破，用一个产品代码的传统申购赎回模式实现了分级产品的每周滚动开放，7天至364天全覆盖，且每周有分红、收益复利提升。

　　2014年，“赢、财、升、鑫”系列产品全年无休，在每个交易日均有发售，共发行586期，累计申购达229亿元。“赢、财、升、鑫”系列优先级是类银行理财产品，期限覆盖1-12个月，约定的预期年化收益率在5%-7%之间，为追求稳定收益的优先级客户实现安全收益达3.55亿。其中月月赢系列在海通证券营业部和工行、中行、上海银行所有网点发售，在年底资金面趋紧的时候，创造了单日销售高达10亿的佳绩！月月财系列则通过海通证券OTC市场发售，随着柜台市场部双边报价交易功能的推出，投资人更可以获得相对稳定收益和流动性优化的双重投资价值。该系列集合产品不仅赢了排名，更扎扎实实为客户提供了安全稳定的约定收益，获得了良好的客户口碑。对于追求高收益并且能承担高风险的客户，“赢、财、升、鑫”系列产品风险级则为投资人提供了更高的回报，最高收益率达640.55%，排名全市场第一;最低收益率也达到了65.79%。

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　　海通海富系列则是主要参与上市公司定向增发的集合理财产品。海通资管依托权益投资优势，与各投行及上市公司保持着充分沟通，及时获取定增项目的公开资讯，研究团队全面覆盖各阶段定增项目，建立并维护“核心定增股票池”，不断引导客户并配置优质定增项目。海通资管精心打造的百万起点的海富系列分级定增产品，优先级约定的预期收益率最高达8.2%，在2014年销售中多次刷新“秒杀”记录;风险级业绩表现更是出色，截至2014年底，海富1号、海富5号、海富6号与海富7号4个定增产品的风险级收益分别达到64.69%、207.68%、58.45与175.02%。

　　一直以来，海通资管以稳健投资著称。而在2014年，海通资管快马加鞭，加大了发展力度，投研能力大幅提升，产品业绩居于领先位置。其中由秦岭松先生管理的海通海蓝消费精选2014年度收益达到48.9%，排名位列同类产品的前5%。去年4月初成立的由孙晶女士管理的海通海鸥1号与9月下旬成立的由秦岭松先生管理的海通北极星1号，双双在较短时间内斩获了38.3%与37％的总回报，排名位列同期发行产品的前13%与2%。

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　　海通资管认为2015年权益投资方面还将有以下投资机会：第一、大类资产重新配置带来的蓝筹估值修复行情，这个以银行、券商、保险、地产等大金融板块为主。第二、经济转型带来的结构性机会，这个以新兴产业为主，包括苹果产业链、互联网、机器人、新能源车等为主。第三、国家政策及改革导向带来的改革红利，这个以国企改革、信息安全、工业4.0及高铁、特高压重大项目等为主要体现。

　　创立投资经理阳光跟投机制

　　2014海通资管展露锋芒、厚积薄发的背后，投资团队管理改革日见成效，正是投资经理阳光机制的改革极大地激发了今日的辉煌。人才是公司最宝贵的资产，海通资管目前已建成一支高素质的固定收益、权益投资、量化投资与另类投资队伍，聚集了一批国内外优秀的专业人才。通过加大产品创设团队和投研团队的建设力度，以市场化的机制完善团队建设和激励机制，以人文精神塑造公司文化，藉此吸引人才、留住人才，打造出一支兼具国际视野和本土经验的优秀团队，实现以市场需求引导产品研发，以研究驱动价值创造，以良好的投资表现回报客户，更好地满足客户多样化、个性化的需求，为海通证券财富管理建设打造产品平台和投资管理平台，实现客户利益、员工利益和股东利益的共赢发展。

　　在激励机制方面，海通资管赋予投资经理在产品设计和投资决策上更大的空间，同时创立投资经理“阳光跟投”机制，确立管理人、投资人与投资经理三位一体的共同利益机制。所谓“阳光跟投”，是指鼓励投资经理购买其所管理的集合理财产品份额，并且在持有时间上加以限制的一种激励措施。截止2014年底，由杨贵宾、秦岭松与孙晶三位投资经理分别跟投自己管理的海通年年升、北极星1号与海鸥1号集合产品分别取得了640.55%、37%与38.3%的总回报，这也是今年市场中表现最好的固定收益产品与最具成长性权益产品。

　　在管理机制上，海通资管秉承“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念，以“规范运作、合理回报、优质服务、开拓创新”作为开展业务的基本准则，逐步形成了鲜明的投资风格、科学的投资管理模式、完备的风险控制体系以及高效的客户服务方式。

　　公司共设13个部门与4大投资团队，为客户提供权益投资、固定收益、量化投资与另类投资（包括：资产证券化、市值管理、股权质押融资）等全产品链产品。在“2014中国最佳财富管理机构”评选中荣膺“中国最具成长性资产管理券商”称号。在“2014东方财富风云榜”年度评选中获“2014年度最佳券商资管公司团队”。

　　权益投资团队

　　去年以来，海通资管权益团队秉持“绝对回报”的理念，优化投资决策流程，严控投资风险，内部合作交流机制逐步理顺，投资绩效稳步提升。2013年，全部权益类产品平均收益超过12%，排名位列同类产品的前1/3；2014年，海通资管权益类产品的平均收益率达到32.5%，排名位列同类产品的前1/4，其中海通海蓝消费精选的年度收益更达到48.9%。

　　在稳步提升管理类产品业绩的同时，权益团队也积极发挥机制优势，探索分级产品的投资运营模式，成功发行了百万起点的“海鸥1号”和“北极星1号”两个权益类分级产品，稳健操作，在2014年均实现了超过37%的理想收益;定位高端机构客户专属投资服务的海汇共赢系列产品则在2014年实现累计盈利超20亿元，平均收益率达43.8%。未来权益团队将继续按照“绝对回报”的要求，不断完善投资策略，积极把握市场机会，为投资人创造优异稳定的回报。

　　固定收益团队

　　海通资管固定收益团队成员投研一体，覆盖投研领域包括利率、信用、转债与基金等方面。理论与时间相结合，研究创造价值。通过有效的大类资产配置，为投资人实现了优秀的投资回报。

　　2014年，无论是分级固定收益集合产品，还是管理型的固定收益集合产品，无论是相对、还是绝对，业绩都居于市场前列：

　　分级产品方面，在所有券商集合产品排名前十的产品中，有三只是海通资管分级产品。其中，海通年年升风险级2014年回报达到640.55%，雄踞冠军宝座，其母基金收益率也达到26.8%，位居公募基金排名前10%。

　　管理型产品中，由杨贵宾先生管理的海通海蓝宝润实现收益27.8%，位居同类产品的前5%;此外，由张承启先生管理的海通季季红和海通海蓝宝益排名也分别居于同类产品前14%和22%。

　　现金类产品中，张承启先生管理的海通现金赢家2014年7日年化收益率最高达5.56%，年度收益率为3.63%，高于同期活期存款利率的10倍。现金赢家开市可参与证券交易，闭市则自动投资理财。T+0交易，T+1可取，风险极低，显著提升了海通证券保证金客户的投资收益。

　　出色的业绩体现出海通资管固定收益团队优秀的大类资产配置能力，未来固定收益团队将继续以“绝对回报”为纲，发挥大类资产配置的优势，稳健操作，争取为投资者创造更好的收益。

　　风控是投资的首要问题

　　历经牛熊交替，一直保持“稳健乃至保守”风格的海通资管始终将业务风险控制视为第一要务。每只产品从创设到运作，都将严格经历基于母公司海通证券合规监测技术管理下，由“产品与业务发展委员会”评估，经“总经理办公会”决策，交市场部进行适当性分析，到“投资决策委员会”运作，成立后进入投资管理系统实时监控的五维风控体系，以确保客户资产的安全。

　　公司制订了完善的规章制度与业务流程，建立了前、中、后台严格分离的组织架构体系，各部门、各岗位间权责清晰，相互制衡，岗位权限通过系统设置，不相容岗位严格分离，排除了串岗，兼岗带来的风险因素。

　　合规与风控部开展合规与风险管理工作，对公司面临的各类合规与风控问题进行控制、管理和评估，实施对风险的事前、事中、事后全程管理。尤其在业务一线，风控部门与业务部门在立项之初，便对风险进行一线监控，在关键业务点上有效地防范与化解了各类风险，解决了实际问题，提高了工作效率。

　　打造综合金融服务型资产管理公司

　　历经2013年扩张后，2014年资产管理行业的竞争从“量”的膨胀转为“质”的飞跃。2015年伴随着资产管理行业的各种政策壁垒逐渐消除，原有的资产管理行业格局将被打破。面对大资管时代的来临，海通资管将秉承“稳健进取，专业敬业，信诚尽责，为客户创造财富，为员工赢得尊重，为股东赢得利润”的经营理念，积极推进固定收益、权益投资、量化投资、股权质押、定向增发、市值管理、结构化融资、银证信保通道平台及ＱＤＩＩ等各项业务的有序、可持续开展，倾心打造高素质的资产管理专业团队，矢志成为国内一流、受人尊敬、基业长青的综合金融服务型资产管理公司。

　　海通资管在2014年荣获“中国最具成长性资产管理券商”、“最佳券商资管公司团队”等称号。

　　海通资管投资团队主要成员，前排居中为海通资管总经理李井伟。

　　—企业形象—

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