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2014中国股市风起股飞扬 A股熊转牛成交破万亿

  • 发布时间:2015-01-07 16:11:18  来源:羊城晚报  作者:佚名  责任编辑:孙业文

  去年A股市场一鸣惊人,领先优势巨大,终于将持续4年的全球最熊市的帽子扯下来。各指数全面收阳:上证指数涨52.90%、深成指涨35.60%、中小板指数涨25.90%、创业板指数涨12.80%。

  去年,沪深两市全年成交金额合计高达74.8万亿元,远超大牛市的2007年。去年12月5日,A股成交金额首次突破万亿元,达到10740亿元;去年12月9日,成交金额再次被刷新,达12665亿元。众多投资者高喊“疯了”。

  展望2015年,中金公司预计多项改革方案将进入具体落实阶段,有望在提升效率、增长和盈利方面释放诸多改革红利。因此,中金公司继续看好中国股市。

  2014,中国股市风起股飞扬

   “风来了,不仅猪会飞,连大象也能飞起来、舞起来!”随着2014年最后一个交易日的收盘,看着当天的盘面和全年的沪深股指走势图,有着20年股龄、经历过股市风风雨雨洗礼的老股民叶先生仍忍不住把2014年投资界最流行的一句话拿出来调侃了一下。

  对于像叶先生这样的老股民来说,2014年沪深股市的表现,与以往多次的大牛市相比,算不上是最激动人心的,但仍是令人满意的,重要的是,这个低迷、沉寂了四年之久的市场在这一年终于再获大众投资者的青睐并重振雄风。

  年涨幅居全球第二

  “疯牛”来了,那是任谁也拦不住的。

  2014年,上证指数以2112.13点、深成指以8083.77点开盘。在之后的半年时间里,沪指一直在2000点上下徘徊,绝大多数投资者并没有感觉到“疯牛”将临的脚步声。

  但随着时间延伸进7月,沪深股市已悄悄为“疯牛”开启了闸门。

  去年8月,上证指数已稳稳站上了2200点。去年9月,再上2300点。去年11月,成功冲上2400点。

  在此后的一个多月里,沪深大盘展开了凌厉的逼空走势,上证指数一路过关斩将:2500点、2600点、2800点、3000点、3200点……让许多投资者措手不及。

  直到2014年最后一个交易日告终,上证指数终以3234.68点报收,全年录得52.87%的涨幅。

  在上证指数设立的25个年头中,这一涨幅并不靠前,而是位居1992年(166%)、2006年(130%)、1991年(129%)、2007年(96%)、2009年(80%)、1996年(65%)之后,排名第七位。

  但是,从全球股市年涨幅排名看,上证指数这一年可谓是扬眉吐气:不仅一举扭转了此前连续四年全球股市几乎垫底的颓势,还大幅领跑全球股市,年涨幅居全球股市第二,仅略逊于阿根廷股市(涨幅为59.14%)。同期,全球主要股市中,美国道指涨9.38%,日经225指数涨7.12%,德国DAX指数涨4.31%;而俄罗斯、希腊两国股指大跌45.19%、29.80%。

  成交创下世界纪录

  2014年,沪深两市全年成交金额合计高达74.8万亿元,远超大牛市的2007年(合计46.8万亿元)和2009年(合计54.5万亿元),创出历史天量。对许多老股民来说,这是他们在过往牛市中从未领略过的“风情”。尽管这一年A股行情的演绎有他们以往熟悉或似曾相识的“味道”,但对于A股能在短时间里创造出成交金额世界纪录,还是大大出乎他们的意料。

  其实,在A股于11月下旬开启“疯牛模式”后,各路资金已纷纷抢跑入市,其结果就是,A股史上单日成交纪录不断被刷新:11月11日,两市以合计5810亿元的成交金额创下新高;11月24日,在央行降息利好发布后,这一纪录再被5844亿元的新高打破;11月28日,两市合计成交突破7100亿元,逼近美国股市于2007年7月26日创造的995亿美元历史最大成交纪录(按当时汇率计算,约合7540亿元人民币);12月3日,A股创下9149亿元的新天量;12月5日,这一纪录又被改写为惊人的10740亿元,A股成交金额首次突破万亿元;12月9日,成交金额世界纪录再次被刷新,达12665亿元。

  A股超万亿元的成交金额,不仅让见惯了各种惊心动魄行情的老股民都忍不住惊呼股市“疯了”,更让国内各路媒体纷纷让出头版头条的位置,社会各界为之震动。

  对于A股成交金额的这种“疯狂跳跃”,有媒体调侃这是“中国大妈”进场了,但事实是,股市的火爆确实让久违了的全民热议股票的景象再现,全民炒股的时代也似乎又一次来临。

  券商股年底一飞冲天

  12月4日至12月8日,更是连续集体涨停

  去年最惹人眼球的行业非证券业莫属,而想到证券业第一印象便是去年年底券商股价的狂飙突进。

  股价业绩齐齐暴增

  去年11月下旬开始,伴随着央行降息,券商股一飞冲天,带领大盘一路走高。之后十几个交易日内,券商股继续高歌猛进,并带着金融股集体起舞,向市场传递出强烈的“牛市”信号。尤其是12月4日至12月8日的三个交易日,券商股更是连续三天集体涨停。然而,暴涨之后必有暴跌,12月9日收盘前一小时,券商板块风云突变,多只股票从涨停到跌停,拖累大盘暴跌逾5%。

  之后,市场又传出“证监会检查券商两融业务”、“券商风控指标松绑”、“券商牌照放开”、“大股东减持”等一系列消息,券商股又带领大盘急涨急跌。12月24日,券商股不知又为何暴跌,中信证券、海通证券等大公司几近跌停。不过,即便如此,去年最后的一个多月,券商股还是集体斩获翻番战绩。在经历了一轮130%的暴涨后,A股券商“一哥”中信证券更是以3800亿元的市值仅次于高盛、瑞银、摩根士丹利,位居全球第四大券商。

  不过券商股的狂飙突进确实得到业绩的配合。去年三季报时,上市券商前三季度净利润加权平均增幅就达到了55.38%。其中,太平洋以341.7%的同比增速排名第一,国金证券、山西证券、东吴证券等区域性券商净利增幅逾100%。而从最新的2014年11月财务简报看,除了内讧的方正证券下滑27%以外,剩下的17家上市券商11月净利润均较2013年11月有了大幅增长。东北证券同比增幅甚至高达2680%,中信证券、海通证券、国元证券的同比增幅也均超过500%,太平洋、国海证券则是大幅扭亏,17家同比增长的上市券商中,有16家增幅超过100%。

  证券行业整合加速

  除了股价和业绩,2014年券商行业创新同样狂飙突进。首先是行业整合加速,这一年,宏源证券谢幕,新申万蓄势待发;这一年,前有方正证券合并民族证券,后有安信证券注入中纺投资、大智慧90亿元收购湘财证券。其次是新业务不断,先是年初首只券商系基金落地,此后国金证券与腾讯合作推出行业首只互联网证券服务产品——“佣金宝”,以“0佣金”、三分钟网上开户等迅速吸引市场的目光,而年底则迎来“沪港通”开启。

  而最“疯狂”的一幕体现在券商每年的“例牌菜”——新一年的策略会。2014年11月中旬陆续有券商召开策略会,大都将2015年的上证综指或沪深300指数高点预测指向3000点,但很快这些券商发现,2015年还没到,3000点已被踩在脚下。随后召开的券商策略会只得把高点继续往上提,去年12月上旬召开策略会的券商多数把高点定在3500点,但从目前趋势看,如果市场疯狂继续,这一目标似乎也将很快实现。

  于是终于有券商给出N种不同的假设,其中基于市盈率达到上海A股10年峰值(即2007年的71.4倍)的假设下,预计2015年12月上证综指涨至16785点,较目前涨450%以上。记者 吴海飞

  次新股称霸牛股榜兰石重装疯涨17倍

  2014年1月17日,纽威股份上市,成为新股发行暂停一年半之后首只上市的股票,打响了IPO开闸的第一枪。去年,A股市场共有125只新股发行。其中,43家在上交所上市;82家在深交所上市,其中31家挂牌中小板,51家登陆创业板。因IPO新规的推出,以往新股“三高”现象在今年严格的监管下有了明显的遏制,2014年全年新股募资总额仅为668.89亿元。虽然有意压低新股发行股价,但二级市场秒停、十连板情况接连不断,次新股板块频现涨停潮。其中,兰石重装最高涨幅为发行价的17倍。

  次新股频现涨停潮

  2014年马年春节刚刚结束的第二周,A股市场便迎来了第一波涨停潮。一周之内,285个涨停板,带动大盘上演涨停板大戏的,正是IPO重启以来上市的45只次新股。据统计,截至2月14日已上市的45只次新股,一周内共出现了55个涨停板,平均每天11个次新股涨停。次新股板块一周之内平均涨幅达到了惊人的24%。到2月18日,45只次新股中已有23只股价较发行价翻倍。其中,领头羊众信旅游7个交易日即暴涨157%。

  此后,次新股频现涨停潮。10月14日,13只次新股涨停;11月12日,19只次新股涨停;12月31日,高能环境等8只次新股再次涨停。更多次出现新股上市“秒停”现象。例如,12月3日雄韬股份、王子新材、凯发电气、三环集团、道氏技术、维格娜丝等6只新股上市,集体“秒停”;就连赶在2014年最后一天上市的新澳股份、园区设计、迦南科技、正业科技、金盾股份等5只新股,也再次“秒停”。而王子新材、飞天诚信等次新股均在年内走出了十连板。

  兰石重装称王牛股

  从沪指年初的2116点到6月底的2000点,恐怕没有投资者能预料到下半年A股的逆袭。银行、券商等大盘股涨幅惊人,小盘股、概念股等从前的“香饽饽”却连连下跌。细数2014年领涨A股的“高富帅”发现,次新股集体称王。而下半年才发行的兰石重装、中科曙光仅用半年时间便成为2014年十大牛股榜状元和榜眼。

  在去年发行的125只新股中,兰石重装、中科曙光被称为A股史上妖气最重的新股。兰石重装是去年发行价最低的新股,仅为1.68元,发行市盈率21.73倍。由于上市前三年业绩连续滑坡,其甚至曾被批为“最差新股”。然而,兰石重装不仅在上市当天“顶格”上涨44%,之后连封23个涨停,刷新A股历史上新股连续涨停纪录,股价最高时曾达到28.57元,是发行价的17倍之多。

  而中科曙光上市后股价更是一骑绝尘,连封22个“一”字涨停,62.99元/股的最高股价相比其5.29元/股的发行价涨了近11倍,令人叹为观止。不过不同于兰石重装的游资造牛行情,中科曙光的大涨过程中曾多次出现机构斥资数千万元高位买入的情景。

  私募基金冠军获3倍年收益

  创势翔连续两年夺冠,去年收益率高达300.80%

  不管业绩还是规模,与市场一道水涨船高的还有历来以犀利著称的阳光私募。2014年,私募冠军斩获单年度300.80%的收益率,堪称绝无仅有,而有黑马则是在最后两个月“逆袭”,从亏损到上涨200%,也是让投资者“醉了”。规模上,截至去年年底,整个二级市场私募规模突破4000亿元,比三年前的2011年增长3倍。

  泽熙投资又未能夺冠

  去年上半年,市场表现平稳,私募基金表现整体平稳,下半年尤其年末市场的风云突变在私募身上体现得更加淋漓尽致。自去年7月徐翔掌舵的泽熙投资一直稳居行业前两名,其旗下基金“泽熙3期(山东)”、“泽熙3期”以215.85%、213.88%的收益率一路冲击私募冠军。在去年最后一周没有来到之前,由于泽熙3期与第二名高达30%以上的差距,投资者一度以为2014年冠军非泽熙莫属。但在年末最后一周,“福建滚雪球”首先以单周上涨28%、年度收益240.35%瞬间超越泽熙3期(山东)。而在2014年最后一天披露的净值显示,“创势翔1号”在去年11月20日-12月19日期间一个月暴涨57.42%,取得300.80%的收益率,超越“福建滚雪球”,继2013年之后再度夺得2014年冠军。泽熙投资则连续两年与私募冠军失之交臂。

  “创势翔”300%的收益率堪称私募史上绝无仅有,即便是2007年指数翻了数倍这样的大牛市,当年私募冠军中国龙的收益率仅为216%,而2009年指数再次翻了一倍,当年收益第一的“新价值2号”收益率为191%。不过亚军“福建滚雪球”的疯狂丝毫不差,“福建滚雪球”成立于2013年1月31日,而直到2014年10月25日,净值为0.9331元,运行近两年仍处于亏损状态。但是10月31日的净值迅速升至1.0533元,自此拉开了今年的传奇故事。11月28日,净值为1.5713元,一个月时间业绩飙升五成。12月12日,净值为2.1226元,单周大涨超过40%,12月26日,净值为2.7201元,当月增长超70%。这样,“福建滚雪球”在最后两月增长了200%,年内的净值增长率达到了240.35%。

  七家私募规模逾百亿

  规模方面,去年阳光私募基金走过了第十个年头,在产品数量、管理资金规模等方面都有了大突破。

  据格上理财统计,截至12月25日,全国共有1192家阳光私募机构(仅包括目前有正在运行的产品的机构),目前运行产品有4391只,管理的资产总规模达到4000亿元。其中,有7家私募管理规模为100亿元或以上,包括景林资产、重阳投资等,此外淡水泉投资为80亿元,昔日的公募基金一哥王亚伟创立的千合资本,与最近一段时间奔私的公募基金一姐王茹远创立的宏流资产,管理资产规模均为50亿元,双双挤进前10名。

  同三年前相比,私募基金的规模可谓是大跃进。统计数据显示,2011年年底,中国阳光私募基金资产管理总规模约为1420亿元,其中前10家公司资产规模合计460亿元。从最近三年来的规模变化看,不管是从总规模还是知名私募的管理规模,都增长了三倍左右。

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