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A股量化投资机会多

  • 发布时间:2014-09-04 00:30:46  来源:中国证券报  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  □本报记者 黄淑慧

  截至8月底,华泰柏瑞量化指数增强基金今年以来取得15.62 %的收益率,大幅超越其跟踪标的指数沪深300,实现超额收益率13.57%,排在海通证券基金超额收益排行榜(增强股票指数型)首位。华泰柏瑞副总经理兼量化投资部总监田汉卿表示,国内量化投资刚刚起步,获取超额收益的机会较传统的基本面投资更多。

  她表示,如果大量资金采用相似的投资策略,这类策略获取超额收益的机会就会越来越少,当前A股市场绝大部分投资策略都是基本面投资,真正做量化投资的资金很少,所以整体而言,目前基本面投资获得超额收益是越来越难了。而量化投资则刚刚起步,其获得超额收益的市场机会相对较多。再者,国内市场样本多,利用量化手段来捕捉超额收益的胜率也有保障。

  据介绍,华泰柏瑞开发的量化模型针对A股市场的特点作了调整,并且加入一些独特的基本面因子,目标有两个,一是战胜市场,二是提高单位风险带来的收益。事实证明,基金成立以来的回撤数据和信息比率良好。

  此外,华泰柏瑞基金正在筹备结合股指期货对冲的量化产品,以期为追求绝对收益的投资者提供更多选择。

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