□吴学安

　　近日，中证指数公司、百度和广发基金三家联合推出“中证百度百发策略100指数”，实现了一次互联网与传统金融业在投资领域的跨界合作。相对传统指数，它融合了传统指数选样方法、百度金融大数据技术以及相应的量化策略，并将互联网大数据转化为金融产品标的，以推荐具有稳定业绩回报和投资价值的股票。

　　大数据、云计算、宽带传输和移动互联催生出了新的金融模式，悄然改变着银行与客户之间的联系，从而将用户体验提升到前所未有的高度。大数据对于互联网金融的第一个助推作用就在于以寻找合适的目标用户，实现精准营销。互联网金融不是互联网和金融的简单叠加，更深层次的变化是一些基于互联网应用的特有技术，推动了新的商业模式、产品、服务、功能在金融业内出现，金融体系随之经历着新的变革。大数据就是其中的典型代表，它也被视为推动互联网金融发展的重要驱动力之一。

　　大数据时代，随着金融行业不断触网，互联网金融已经显示出诱人前景。尽管互联网金融的飞速发展，也令一些隐藏已久的风险逐渐凸显，诸如网贷平台“跑路”等事件时有耳闻，如何填补这一领域的法律监管真空成为各国面临的一个挑战。从短期目标来说，监管部门应尽快划出底线以控制风险。例如，对从业人员和平台系统设立标准，避免期限错配等容易引发流动性风险的行为。从长期目标来说，应遵循“二八原则”，运用创新的思维和手段防范80%的风险，如建立监控平台对交易进行实时监控、对接征信中心等。需要指出的是，互联网信用体系的建立，对于有效防范风险而言是至关重要的。为此，掌握数据的各网络平台之间要相互开放、共享，进而得以有效利用大数据进行分析并控制风险。

　　作为新生事物，互联网金融内涵、特点、规律有待研究和把握，同时互联网金融发展过程中暴露出的问题有待从理论层面、政策层面加以规范和完善。互联网金融领域的新创企业或做贷款，或卖产品，凭借高额收益率、手续费优惠，吸引用户选择自己。然而，在越来越多同类企业吹响混战号角的同时，互联网金融企业也不得不面对来自同行业的竞争。此前，麦肯锡全球研究院在其发布的《大数据：创新、竞争和生产力的下一个新领域》报告中指出：“大数据之‘大’通常是指数据量大到超过传统数据处理工具的处理能力，是相对和动态的概念。此外，大数据又被引申为解决问题的方法，即通过收集、分析海量数据获得有价值信息，并通过实验、算法和模型，从而发现规律、收集有价值的见解和帮助形成新的商业模式。”

　　金融业是大数据的重要产生者，交易、报价、业绩报告、消费者研究报告、官方统计数据公报、调查、新闻报道无一不是数据来源。但反过来，大数据对于互联网金融发展的助推作用也逐渐浮现。一方面，虽然P2P网贷行业已有公司准备上市，网信却一直致力于产品设计、用户体验等基础环节的不断完善。不管顶端如何设计，唯有扎实做好大数据积累的过程，才能让互联网金融更好地服务于实体经济和中小企业。同时，大数据的竞争力也将有力考验平台在经济下行环境下抵御风险的能力。另一方面，大数据在加强风险可控性，支持精细化管理方面助推互联网金融，尤其是信贷服务的发展方面功不可没。通过分析大量的网络交易及行为数据，可对用户进行信用评估，这些信用评估可以帮助互联网金融企业对用户的还款意愿及还款能力做出结论，继而为用户提供快速授信及现金分期服务。

　　无论是互联网对金融的影响还是金融对互联网的影响，事实上都是对传统金融与互联网创新的融合。基于大数据的互联网金融对金融监管提出了挑战。大数据让互联网金融服务和产品创新不断提速，对金融监管和调控方面提出了新的挑战。与传统金融相比，互联网金融在理念、模式、方法等方面都有了很大的创新和突破，有的甚至超越了现有的金融监管法律、法规体系。这就要求监管部门与时俱进、积极引导，适应互联网金融的发展趋势，不断完善相关制度和法规，规范行业发展，有效防范风险。