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2020年05月28日 星期四

指基前4月平均收益逾39%

  • 发布时间:2015-05-04 08:34:07  来源:中国证券报  作者:佚名  责任编辑:田燕

  受益A股持续走牛的行情,今年以来指数基金收益率一路飙升。金牛理财网数据显示,截至4月30日,321只纳入统计的指数型基金今年以来平均收益率39.60%,高于混合型基金今年以来的平均收益率。其中,创业板、TMT细分指数收益颇丰。

  指基收益紧跟股基

  今年以来,A股指数直线上攻,指数型基金收益也颇为可观。截至4月30日,321只纳入统计的指数型基金今年以来平均收益率39.60%,高于混合型基金今年以来的平均收益率,仅次于股票型基金的51.92%的平均收益率。

  但进入4月份以后,指数基金收益狂飙,其中沪指和创业板指数月度涨幅均超过前三月,尤其是创业板单月指数涨幅,刷出历史新高。金牛理财网数据显示,近一个月321只指数型基金平均收益率为14.42%,创出单月收益新高。而主动管理的股票型基金在4月份的平均收益率为14.82%,仅比被动的指数型基金平均收益高出0.4个百分点。

  单只基金来看,今年以来,富国创业板指数分级以100.05%的收益领涨指数型基金,创业板ETF、鹏华传媒分级、融通创业板、景顺TMT紧跟其后,收益率分别为92.52%、84.42%、83.66%、82.31,深证TMT50ETF和易方达创业板联接收益也超过8成。

  具体品种来看,指数型基金中跟踪创业板、军工、能源、有色的品种涨幅靠前,跟踪医药、金融、地产的品种表现靠后。

  目前来看,股指上涨趋势未变,但是震荡幅度较大,个股选择的难度增加,近一段时间指数型基金整体收益频频超越主动操作的基金,众禄基金研究中心建议,各个主题风格指数表现为轮番上涨,在基金配置上可以考虑在主题风格上进行均衡配置。

  指基仍为擒牛利器

  从投资风格的角度来讲,指数基金属于被动投资,可以最大程度规避非系统性风险。所以,被动的指数型基金在单边牛市行情中,业绩可以实现稳定上涨。

  “指数基金因跟踪不同指数涨跌而获取收益,所以受人为因素影响小,交易费用低。而长期看,指数基金的投资业绩优于其他类型基金的概率更大。”一位资深基金分析人士告诉记者,“在单边上涨的行情中,多数投资者是很难战胜指数的,即便是专业投资管理人的基金经理也不例外。”

  历史统计数据显示,2006年和2007年的大牛市中,主动偏股型基金业绩相对胜率分别为33.62%和7.34%,而同期指数基金业绩相对胜率为66.38%和92.66%。即便是在2009年的反弹行情中,主动偏股型基金业绩相对胜率也仅为4.59%,指数基金业绩相对胜率高达95.41%。

  数据显示,2006年、2007年和2009年的反弹行情中,相对主动偏股基金加权平均收益,指数基金加权平均分别实现了5.52%、30.18%、30.79%和13.83%的超额收益。以2007年的沪深300指数为例,期间沪深300指数上涨达161.55%,而主动偏股基金加权平均上涨则为124.48%。

  基金业研究人士认为,对于投资者来说,指数型基金是牛市行情中分享大盘上涨的有效利器,因为其紧密跟踪其标的指数产品,因此指数基金往往比主动管理型基金增值能力更强。

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