鲍尔森：金融危机不可避免 根源是政府政策缺陷
- 中国网 www.china.com.cn 2012-04-02 08:33
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中国网4月2日讯 博鳌亚洲论坛2012年会2日继续在博鳌举行，博鳌亚洲论坛秘书长周文重与美国前财政部长鲍尔森对话时提到2008年金融危机，鲍尔森认为，2008年金融危机是不可避免的，而从这场金融危机中吸取的教训一是美国的金融监管体系已经跟不上时代发展需要，二是每场金融危机的根源，总是和政府政策有缺陷有关。
对话中，周文重提出2008年以来的金融危机是否可以避免，如果不可避免，中美两国监管机构应该做些什么工作。对此，鲍尔森认为，从历届金融危机考察来看，只要有市场，就有危机，这是不可避免的。
鲍尔森分析，因为金融危机不可避免，所以关键是要有一系列工具、政策把金融危机的影响最小化，当金融危机不可避免到来的时候，必须处理好金融危机带来的后果。
对于金融危机的爆发，应该吸取美国的错误和教训，鲍尔森指出，首先美国的金融监管体系已经跟不上时代发展需要，美国需要更好的以及更多的监管规则。第二，在美国影子银行市场比方说衍生品、证券化、回购这些市场缺乏监管、缺乏透明度。也就是说所有这些金融产品都是很好的想法，但这些产品扩张太快，缺乏透明度。第三，银行资本充足率不足，流动性状况不良，除此之外，银行承贷手续、风险管理体系不健全。
鲍尔森还指出，还有两个问题没有得到人们充分关注。第一，每场金融危机的根源，总是和政府政策有缺陷有关。简单地说由于银行犯错误，银行是金融危机的根源，这是一个推卸责任的说法。
当然要推动银行进行大刀阔斧改革和整改是对的。但也要思考根本层次的政策，正是由于政策的欠缺，使得美国政府以及美国的公民借贷太多，储蓄太少，并且造成房地产价格的泡沫，在房地产市场投机过多，这才是根源。
第二，市场的纪律应该发挥重要作用，特别是在金融市场当中。光靠监管的规则永远不可避免所有问题，很难想象假如不是银行故意要自我爆炸的话，应该能够推断银行不可能意识到所有问题的存在，监管机构也不可能意识到所有问题的存在，美联储也是最优秀的监管机构，但美联储也不能看到这些所有的问题，我们需要市场上的纪律，需要每一个债权人、每一个借贷人、每一个金融市场参与者都要保持小心警惕。市场纪律非常重要。
金融危机带来不良影响，同时也可以从中学到一些经验教训，鲍尔森认为，中国需要进一步开放资本市场，引入更多竞争，让资本市场更加高效、并且快速推进改革，但不应该因为美国发生了金融危机，中国就放慢金融改革步伐。
- 来源：中国网
- 编辑：王文举
