■ 本报记者 杨艺华

　　“现在的理财产品平均收益率不到4%，都跑不过CPI！”海口市民邹女士感慨，一年前，同样理财产品的收益率平均在5.5%以上。

　　今年以来，随着资本市场流动性的提高，银行理财产品收益率呈现持续下行的趋势。4月份，银行理财产品收益率继续下滑。数据显示，人民币非结构性理财产品平均预期收益率为3.97%，近5年以来首次“破4”。业界预计，5月中旬理财产品收益率有可能再迎新低。

　　低收益或成“新常态”

　　近日，记者从海口一家国有商业银行了解到，该行近日即将发售的一款182天的人民币理财产品，预期年化收益率为3.8%，“这周刚刚调整的，以后收益或许还会走低。”该行理财师告诉记者。

　　记者走访了海口另一家国有商业银行，发现其目前在售的理财产品，除几款期限为一年或半年以上的收益在4%或4.05%，大部分的收益率都在3.5%到3.9%区间，而一些6个月以内的短期产品预期收益则更是落在2.2%到3.1%之间。

　　不仅是国有商业银行，股份制商业银行理财产品收益也直线下降。日前，某股份制银行发售的一款84天期理财产品，年化收益率仅为3.35%，另外一家股份制商业银行发行的一款5万元起、投资期限为182天的保本人民币理财产品，预计年化收益率为3.9%。

　　海口某资产管理公司负责人认为，结合市场的情况看，银行理财产品当前正常的收益率水平应该处于3.5%左右。银行当前发行理财产品的成本大约在4%的水平，如果银行给投资者4%以上的收益率，基本上属于“赔本赚吆喝”，目的是为了吸引客户。“不出意外的话，理财产品收益率应稳中有降，3字头将成为新常态。”

　　资产增值需转变观念

　　某商业银行一位理财分析师对记者表示，年内或仍存在降息空间，因此投资者购买理财产品要注意期限，宜长不宜短，尽早锁定投资收益，即便今后收益继续下滑，短期内也不会受到影响。

　　业内人士认为，在经济基本面低迷的背景下，多次降息后市场整体流动性比较充裕，“资产配置荒”问题凸显，可投资的优质资产减少。

　　对于百姓来说，逐步降低的收益将是对原有理财观念的一次挑战。据相关人士分析：5月中旬，银行理财产品收益将会再一次下调，短期获利已无可能。作为相对稳健的资产配置渠道，银行理财等固定收益产品依然是较好的选择，并且理财产品期限越长收益也越好。

　　警惕高收益“陷阱”

　　银行理财产品收益率持续走低，意味着投资者的收益也在不断缩水。面对如此局面，越来越多的投资者开始将目光转移至互联网金融市场。

　　“最高年化利率达15%”“国资背景、保本保息”……在海口街头和社区，类似的广告屡见不鲜。

　　近年来，社会融资机构迅速增加，风险和问题随之而来。公开资料显示，2015年我国金融犯罪案件频发，P2P、融资担保等领域非法集资犯罪呈井喷式爆发，比上一年增加48.8%。

　　“几乎没有一款理财产品可以同时做到超高收益、超低风险，还能灵活存取，如果遇到类似宣传，消费者就得仔细甄别。”某商业银行理财师认为，以百元、千元为投资门槛的互联网金融是可以作为家庭理财的选择，但建议只能作为部分投资。更多百姓家庭应当将资产由单一配置向分散配置转变。

　　“安全性是投资人最应关注的点，投资人在选择平台时应更多地注重理财机构背景，对于P2P的投资配置，绝不应孤注一掷把全部家庭资产砸进去，一旦出了问题，可能血本无归。”该理财师建议，将资产分散投资，计算家庭综合收益，才是理性的投资方案。

　　4月

　　银行理财产品收益率继续下滑。数据显示，人民币非结构性理财产品平均预期收益率为3.97%，近5年以来首次“破4”。

　　5月

　　业界预计，5月中旬理财产品收益率有可能再迎新低。

　　本版制图/陈海冰