虽然在谈判中占据优势，但为了银保合作“友谊的小船”不至于真的说翻就翻，银行终于主动对代销保险收取的佣金给出了“量大优惠”的折扣价。

　　“瘦死的骆驼比马大”。记者按照同一家银行的年报测算，该行2015年代理保险产品的手续费费率是卖银行理财产品的67倍、卖基金的2.14倍、卖信托的2.18倍。

　　银保佣金率下降 仍笑傲“理财江湖”

　　记者注意到，在上市银行中，农业银行和招商银行等少数银行对于代理销售保险产品的相关数据披露比较详实，从相关银行连续几年的年报数据中可以看到银保渠道平均费率的变化，也可以借此管窥行业的整体水平。从上述银行的披露来看，2015年银保渠道的平均手续费费率在2%-3%之间。

　　一股份制银行年报显示，2015年该行累计实现个人理财产品销售额79806亿元，实现代理开放式基金销售达6057亿元，代理保险保费1054亿元，代理信托类产品销售达2800亿元； 实现零售财富管理手续费及佣金收入170.79亿元，同比增长83.86%，占零售净手续费及佣金收入的66.04%。其中：代理基金收入75.11亿元，同比增长164.29%；代理保险收入28.05亿元，同比增长31.94%； 受托理财收入32.09亿元，同比增长54.20%； 代理信托计划收入34.29亿元，同比增长63.60%。

　　记者据此计算发现，该行代销保险的费率为2.66%，代销基金的费率为1.24%，代销信托的费率为1.22%，销售理财产品的费率为0.04%。也就是说，代理保险产品的手续费费率是卖理财产品的67倍、卖基金的2.14倍、卖信托的2.18倍。

　　“计算准确的销售费率比较复杂，同一家银行对同一家保险公司的手续费协议，因缴费方式不同、险种不同都有区别。比如一般趸缴手续费是期缴的三倍左右，分红险、万能险、投连险的手续费标准也不尽相同”，一位国有大行支行个金业务负责人此前曾经对记者表示，“当然，同一家银行与不同保险公司签订的合作的手续费费率也不一定相同，因此年报算出来的只能是一个平均水平。”

　　退保率上升背后 保险扮成理财卖

　　记者注意到，在银保渠道，部分保险产品被装扮成理财产品来销售，强调的不是保障性，而是年化收益率。

　　“我们的理财端原本有一款保险产品卖得特别好，投资者关注的主要也是该款产品收益率高于同期限其他类型产品，但是现在已经根据监管要求下架了”，一位银行业人士上周末对记者表示。

　　3月18日，保监会出台《关于规范中短存续期产品有关事项的通知》（以下简称《通知》）。关于高现价产品的争论终于有了来自官方的明确表态。此前，2015年12月份，保监会曾发布了《关于进一步规范高现金价值产品有关事项的通知（征求意见稿）》。事实上，中短存续期保险产品此前虽然推动了保险行业保费收入的快速增长，却潜藏着保险公司资产错配风险。在银保渠道或互联网渠道，个别中小公司销售的中短存续期产品投资于中长期资产博取高收益，实际存续期限只有1或2年。部分银行理财经理更是直接告诉客户“不要长期持有，两年期满后零手续费退出最划算”。

　　保险产品“理财化销售”的直接影响就是保险公司退保率上升。

　　多家寿险公司都表示，去年退保金同比增长，退保率微升，最主要的原因就是受投资渠道多元化影响，银保渠道部分产品退保增加。 张歆