临近农历年底，年终奖纷纷下发，不少投资人都在发愁拿到的钱到底要怎么增值保值。随着银行基准存款利率节节下滑，银行一年定存基准利率只剩下1.5%。2016年，如何用年终奖再赚一份年终奖呢？不少投资人将目光投向了收益较高的互联网理财。

　　货币市场利率节节下滑

　　随着货币市场利率节节下滑，2016年刚刚开始，三天元旦小长假回来，不少白领一族却失望地发现，很多人使用的日常现金管理“神器”余额宝收益率再次下滑，1月5日跌至2.66%左右。事实上，元旦刚回来，人行就分别于上周二和周四进行了两次共2000亿元的公开市场逆回购操作，向市场释放流动性。其中，1月5日进行了1300亿元逆回购，中标利率为2.25%，此次逆回购规模创下了自2015年9月以来的单期操作量新高。在过去4个多月中，央行每期逆回购的操作量多在500亿元以下。

　　1月7日，央行继续在公开市场开展了7天期逆回购700亿元的操作，利率持平于2.25%。虽较周二缩量，但由于当周到期资金量仅为100亿元，因而2016年首个交易周央行累计净投放1900亿元，创近11个月的新高。

　　受央行释放流动性的影响，货币市场有上冲苗头的各期限资金全线回落。截至上周五，银行间隔夜拆借利率跌33个基点，报1.97%。七天拆借利率跌30个基点，报2.2%。一个月拆借利率同样下滑34个基点，报2.65%。

　　而到1月7日的数据显示，各家互联网理财宝宝类货币基金也全线回落。除了蚂蚁金服的余额宝跌入“2.6”通道以外，腾讯的理财通中的“华夏基金财富宝”、“易方达基金易理财”近七日年化收益率分别为2.9510%、2.8980%，京东的“嘉实活钱包”为2.8170%，均不超过3%。

　　微众银行的“活期+”七日年化收益率仍然有3.31%，而陆金所该类活期产品收益率则相对较高，其“零活宝”7日年化收益达到4.96%，远远高于其他几家。

　　不过，相比与目前各家银行的定期存款，货币基金无论从收益还是期限灵活度来说，仍然具有较高的优势。各家银行目前的定存一般上浮不超过40%，也就是2%左右。

　　如果想要追求更多的收益，不妨拉长投资期限选择，选择一些机构发行的3-6个月左右的万能险产品。如理财通推出的定期理财，民生加银理财月度、招商招利月度理财、近七日年化收益率只有3.4000%和3.3170%，收益较活期产品要稍高。

　　3~6个月的投资里头，支付宝的“招财宝”、理财通的“光大永明定活保168”，收益率分别达到3.50%和5.6000%。此外，陆金所针对新客提出的“财富汇—福佳禧59H号”，预期年化收益6.00%，投资标的为平安车贷资产证券化信托计划，这项投资七天可转让。

　　更长的投资周期中，招财宝对于12、24个月的投资，约定年化收益分别达到4.42%和5.67%；理财通“光大永明定活保365”，收益率5.8000%；相对于招财宝、理财通的方案来讲更加划算。

　　但银行理财师也分析指出，目前国内仍然处于降息通道中，这类中产期限的理财产品虽然预期最高收益率较高，但事实上并不保障收益，在市场波动的情况下，到期实际收益率存在一定的风险，不排除出现未不能达到承诺的高收益的情况。投资人在选择投资产品时不能只看预期最高收益率，而忽视投资背后的风险。

　　投资人需谨慎挑选

　　除了风险较低的货币基金和固定期限的万能险产品。有较高风险承受能力的投资人，也希望从目前的P2P投资中获得较高的收益率。近日，盈灿咨询与网贷之家联合上海交通大学互联网金融法治创新研究中心等发布的《2015年P2P网贷投资人问卷调查报告》显示，网贷仍是工薪及草根人群的投资利器，17.73%的投资人重仓P2P网贷，投入70%以上的可支配收入。有60.07%的投资人表示监管越严格越好。近六成的投资人表示继续看好P2P网贷的发展，并且追加投资。

　　新年的首周，网贷平台平均综合收益率有所下滑。根据网贷之家统计数据显示，1月9日，各家平台平均综合利率约为11.65%，比去年12月有所下滑。

　　2015年12月网贷行业综合收益率为12.45%，环比11月上升了20个基点（一个基点=0.01%），但相对年初的收益率水平，仍然有一定幅度下降。从去年11月、12月各成交量区间综合收益率分布来看，仍然反应出成交量大综合收益率低、成交量小综合收益率高的事实。其中，10亿及以上成交量的综合收益率为9.50%，而0.1亿以下成交量的综合收益率为15.79%。

　　其中，陆金所的“稳盈-安e”从12至36个月不同期限的个贷产品年化收益率为7.84%-8.4%。此外，点融网的“季季翻投资团”，预计年化收益8%；“经典投资团”，预计年化收益达7%、“稳健投资团”，预计年化收益达9%，该平台最近给出了手续费优惠。

　　在P2P平台的短期理财中，记者看到PPmoney14天投资周期的安稳盈（新手专享）年化收益仍然较高，最高达到20%。PPmoney还推出春节福利，即2016年1月2日至2016年1月31日，投资超过2016元，送2016元现金券新年礼包。

　　但去年以来，一大波P2P风险让投资人对网贷投资望而却步。根据网贷之家的统计数据显示，2015年新上线的网贷平台超过1500家（含问题平台），这些平台平均注册资金约为3885万元，相对于2014年的2784万元，增长了1000多万元。2015年全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍。年中、年末资金面容易出现紧张的状况，债务结构不合理的借款人资金尤其紧张，逾期、展期现象频繁。

　　而随着新一年监管政策的逐步出台，我国P2P网贷或将行业面临洗牌、整合及升级，在此过程中，投资人也要谨慎挑选资产实力强、经营合规的大平台进行投资。（黄倩蔚）