■周昆 刘颖

　　年底了，年终奖就要到手了，怎么理财才靠谱呢？银行利率PK通胀都勉强；不少人投资股票还在被套牢中；P2P平台正面临行业整改，老板跑路也是常有的情况；余额宝等宝宝类产品收益率出现“九连跌”……处于历史相对低位的黄金，就成了值得考虑的投资方向。近期，招商银行福州分行推出的“金生利”产品就因此受到追捧。

　　投资金条 也能“滚雪球”

　　“经过今年来长时间的调整，以及美联储加息的确定，金价眼下正处于历史相对低位水平。”招行理财师表示，虽然理论上黄金与美元走势负相关，但美元加息靴子终于落地，加之中国等亚洲国家进入黄金消费旺季。近期到招行购买黄金的客户已经渐渐增多。

　　相对贵金属饰品等消费品来说，银行投资金条具备了保值、抗通胀、易变现等优点。但此前，市民购买投资金条后的保管需大费周章，如果存银行保险箱一年就需要100多元，这让不少投资者心存顾虑。招商银行福州分行近期持续推出的“金生利”产品，不仅解决了黄金的放在银行免费保管的问题，更可以让金条生出利息，受到了众多市民的青睐。

　　据了解，投资者可在招行网点柜台通过预付款的方式购买“招行金”标准整数规格的金条，在到期提货日后，即可获得高于标准整数克重的投资金条，购买克数越大，“利”越高。例如，市民支付等同于50克“招行金”投资金条的购买价格，延期提货，1年后对应的延期提货补偿为2%，即客户到期获得的金条克重增加了1克，产生了1g的“利”。如果购买30根500g招行投资金条，到期收益则高达30根10g金条。另外，投资者还可以根据到期提货日当时市场情况选择是否办理回购。

　　招商银行理财师表示，投资就像从山上往下滚雪球，最开始时雪球很小，但是往下滚的时间足够长，而且雪球黏得适当紧，最后形成的雪球是很大的。“金生利”产品就是让客户用投资金条实现“滚雪球”，这也能降低投资风险。

　　抵御通胀 黄金仍可保值

　　在纸币泛滥的今天，黄金在对抗货币贬值和规避风险上的长期作用让该款创新黄金产品备受投资者的青睐。试算，当通货膨胀率为3%时，1万元在20年后的购买力只相当于现在的54%，如果通货膨胀率为15%，则20年后其价值就几乎接近0。也就是说，极端情况下，在每年15%通货膨胀率的侵蚀下，如果不做任何投资，20年后手上的1万元现金将贬值严重。

　　而且，黄金作为非主权资产，可以抵抗货币产生的信用风险。当前全球经济形势下，世界货币体系动荡，各国货币纷纷量化宽松，防止美元等主权货币资产缩水的最好方法是分散投资组合中的信用风险。事实上，2015年以来，以欧元和澳元标价的黄金升值分别超过了5%、10%，因此，要想抵御信用货币超发或者贬值带来的风险，黄金应进入投资者的资产组合。

　　今年以来，地缘政治紧张的直接带动下，出于避险考虑，众多投资人将资金转向黄金。可以说，在极端情况下，货币会等同于纸张，但黄金不会失去其作为贵金属的价值。