以财富永续为首要目的
- 发布时间：2015-12-11 04:33:24 来源：钱江晚报 责任编辑：罗伯特
●理财案例
孙先生今年46岁，是一家民营企业的董事长。企业主要为海外客户提供小型及家用型机械类产品的加工生产，贸易主要涉及美国、欧洲、澳洲等国家和地区。企业现有固定资产为厂房及生产设备会计账载2.7亿元，流动资产1.1亿元，主要项目为存货，其次为企业周转用途的活储、定存及货币基金。面对“世界工厂”的转型，传统制造业的生存日益艰难，虽然厂房及土地成本相较低廉，但仍被不断增加的社保及薪资支出吃掉大半利润，近年来企业经营还面临存货消化周期缓步增长的隐忧。另外，孙先生还在考虑如果拓展国内市场的占有率。
孙先生将读高中的孩子送到美国接受教育，所有资产都在自己的名下，包括：几处房产总市值5000万元左右，股票和基金投资2000万元左右，500万元活期存款和1000万元1年期定期存款。
孙先生的理财目的是实现资产保值增值，以及家族财富永续传承。
●理财建议
（规划师：恒丰银行研究院执行院长、中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼）
孙先生是民营企业主，也是家庭主要的收入来源，在家庭理财规划的时候主要应考虑三方面问题：企业与家庭财务风险隔离问题，确保家庭不受或者尽量少受企业财务风险的影响；子女教育金的准备问题；家族企业传承问题。
首先，民营企业应该以“有限责任公司”的形式存在，这样一旦企业破产或者亏损，孙先生只需要以其出资份额承担有限责任即可，确保其家庭财务安全。至于企业未来的发展，制造业服务化是一条有效路径。可分为两个层次，一是投入服务化，即服务要素在制造业的全部投入中占据着越来越重要的地位；二是业务服务化，也可称为产出服务化，即服务产品在制造业的全部产出中占据越来越重要的地位。
其次，风险隔离问题和子女教育金准备问题可以通过保险配置解决。孙先生自己配应备充足的寿险、医疗险、重大疾疾险。同时还应为家庭成员准备充足的教育金保险、医疗保险、重大疾病险。
再者，在家族企业传承问题上应该制定一个清晰的传承计划，在一个较长时期内重复考虑接班人的能力，加强对孩子的定向培养，或者引入职业经理人。此外还应关注企业内部的产权明晰。
至于孙先生的个人投资，房产投资的确比较单一，且未来增长潜力有限。在整个社会资产金融化，金融资产证券化的大浪潮下，建议增加配置长期的金融资产，比如一些公募或者私募基金。建议金融资产配罝由“定期定额”投放方式改为“定期定值”，因为定期定值是一种改良式的定期定额投资策略，能有效地解决定期定额钝化问题，这样或能提升整体的投资报酬率。
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