见习记者 于洁婧 记者 李超

　　金融专业科班出身的吴剑，在银行做过中小企业融资，也曾当过支行行长，如今则投身位居“风口”上的互联网金融行业。

　　从1996年进入股市到现在，他坦言，这期间见证过不少的“一夜暴富”，当然也有不少人“输得彻底”。说起自己的投资之道，他自称是“学院派”。“从90年代到2010年，我们国家在经历经济高速增长之后，大多数的投资概念其实都是偏向投机的，做波段性投资往往能获得巨大收益。但我推崇的还是更具逻辑性、更长期的学院派投资概念。”

　　投资不是赌博 不同阶段有不同需求

　　吴剑表示，因为收益高，很多人会选择的股票型基金，投资的时间通常短则几个月、半年，长的也不会超过两三年。“但是，做短线波段的要求是很高的，风险承担也更大，投资者对大盘要有一定的分析力，不然，就像在赌博。”

　　“比如在做实体借贷类基金的时候，我们往往会针对一个新项目，1到2年内把项目建完，但就像前段时间在卖的房地产基金，一旦出现阶段性问题，资金就可能无法兑付。”吴剑说，相较之下，欧美发达国家在做基金投资时更偏向长期。“美国，属于在发达国家里比较激进的，但他们的基金封闭性期限起步都是5年，长则10年。而欧洲发达国家在这方面发展更成熟，也更趋向于保守。一些我接触到的基金起步就要8年，基本上都是8到12年的区间。在此过程中，其实就已经规避掉了经济周期运行过程中的波动，对投资者来说，承受的风险更小，但它的年均收益也不会太高。”

　　然而，投资期限也要看不同年龄阶段的需求。吴剑告诉记者，基金定投常常用来给人们退休后的生活作保障，但在做基金定投时要看清投资基金类型，比如说对于年龄稍长的人来说，其实并不建议投资长期的基金，而证券型基金对养老风险太大，所以偏保守的中短期更适合这类人群。

　　中产阶级不要“押宝”到高风险产品上

　　资产泡沫、股灾洗劫，让中产阶级苦不堪言。“被反复洗劫的中产阶级的理财需求是最复杂的。”吴剑说。

　　“中产阶级在资产配置上经常会出现一些误区，他们把大部分的钱投在高收益高风险的产品上，但这样的投资方式可能会让你前几年的工作积蓄化为乌有。”吴剑表示，其实我们希望在专业的财富机构得到一个综合的财富规划，并找到适合的打包类产品。然而，我们现在遇到的问题是，经常有各种机构跟你推销同质类的产品，所以对理财经验不是特别丰富的中产阶级来说，会造成一定的投资误区。

　　吴剑建议，在人民币汇率波动、经济下滑的情况下，中产阶级可以做部分海外的资产配置，加上一部分国内的保守型理财产品，再用另一部分做高风险高收益投资。

　　“中国的富人已经逐渐开始海外资产配置了。前段时间澳洲的房子涨得很厉害，很多人去那边买房，投资方式是投资者付20%的首付，当地银行负责剩余80%的贷款，而利率只有四点几个百分点。我一个朋友买了之后，上个月的房价就涨了18%。”据他观察，相关美国、欧洲的房地产基金历年的回报都在12%以上，高的甚至有20%，可以投资一些来对抗汇率的风险。

　　老百姓慎选互联网金融投资平台

　　身为业内人士，吴剑并不否认当下P2P市场的复杂，他认为行业的乱象原因在于现在还没有主管性的监管机构来进行专业的业务指导，也没有发牌，所以现在市场上平台资质是良莠不齐的。

　　吴剑告诉记者，“如果刚开始接触P2P的话，不要追求太高的风险，那些打出了18%、20%的收益，在一定意义上来讲，是有风险的。因为目前整个国民经济中各行业的利润率，低的行业不到10%，高的行业也不超过20%。”

　　而在平台的选择上，吴剑认为，“全国性的大公司，相较之下是更可信的。而初期的公司则需要更多的了解，这样的公司往往会出现信息披露不对称的现象，你对它的财务状况无从了解，连是否有真实业务也是很难判定，所以需要慎重选择。”