央广网北京8月31日消息(记者丁华艳)据经济之声《天下财经》报道，交通银行董事长牛锡明周末在一场演讲中提到，我国银行业利润与风险错配的新一轮“三五七”效应正在逐渐显现。所谓“三五七”效应，就是信贷大投放后，三年出现不良、五年风险爆发、七年大量损失。这一观点，引发了热议。

　　何为“三五七”效应？

　　据牛锡明介绍，1992年我国银行信贷大投放，1995年逾期贷款大量增加，1998年形成巨额损失。新一轮“三五七”效应是：2009年以来信贷大投放，2012年以来我国银行业又进入风险的暴露期，2015年已经形成大量的损失。

　　对于“三五七”效应的提法，兴业银行首席经济学家鲁政委这样评价：

　　鲁政委:对于牛锡明先生说的这样一个规律，至于几年或者几年之间这个可以再讨论，但是对于他说的先大投放，然后出现更多的不良的积累和爆发，这个我个人是完全同意的。

　　这一轮银行业的风险，归因于信贷大投放的后遗症

　　鲁政委:大投放呢隐含了两个问题，第一个由于放的速度很快，项目很多，要的很急，所以对这些项目的管理可能并不是每一个都是很到位的。由此就导致第二个问题，这些项目的发起方，无论是地方政府还是企业，他们当时头脑过热的情况下大规模的项目投放，也会构成后续过甚的一个基础，中间的一些项目的引力就无法得到很好的保证，最终酿成不良贷款的持续发生。

　　当然，银监会的报告认为，上半年全国商业银行不良贷款率为1.5%，低于国际银行业3%的水平，风险仍在可控范围内。

　　不良贷款吞噬银行的利润，资产质量“攻坚战”即将打响

　　不过，从8月27日陆续公布的商业银行中报来看，不断上涨的不良贷款，在吞噬着银行的利润。跟前几年动辄百分之几十的增长率不同，当前银行的净利润逐渐下降。

　　其中，农业银行不良贷款率最高，已经达到1.83%；最低的是交通银行，为1.35%。纷纷逼近年初设置的不良贷款率的控制范围上限。工商银行行长易会满前几天在发布会上说：下半年要打一场资产质量攻坚战。

　　易会满：总体看呢，信贷资产风险压力不小，趋势还比较严峻，所以我们下半年全行上下还要打一场资产质量的攻坚战，来确保资产质量不要出现大的波动。

　　面对银行业利润与风险错配问题，鲁政委建议：完善银行监管政策。

　　鲁政委：利润和风险它存在一个错配，就是什么意思呢，就是利润高增长，我挣钱的时候我的风险并没有暴露，那我们从监管的角度呢，新的《巴塞尔协议》提到叫逆周期的监管。核心的思想就是在利润比较好的时候，经济比较好的时候，我们要提高资本充足率，多提多倍，应对未来可能出现的下行，这点呢因为新《巴塞尔协议》刚刚实行，在我国才刚刚开始。