“股市太刺激，我的心脏快受不了了，还是买点国债，毕竟是国家发行的，安全有保障，而且比银行利率要高。”今年，不管你买了股票还是基金，恐怕收益都不会太理想。不少像市民李先生一样追求稳健的投资者开始“弃股从债”。业内人士表示，对于中老年投资者而言，国债仍为最安全的投资品种，尤其是在存款保险制度出台后，银行存款都有风险时，国债的安全性更加突出。郑州晚报记者 倪子

　　股市震荡国债受宠

　　8月10日，今年第七期和第八期电子式国债开始发售。受股市持续震荡影响，国债受到了不少市民尤其是中老年投资者的选择。记者从多家银行网点了解到，尽管此次国债销售没有出现抢购的场面，但不少银行网点当天就完成了代销额度。

　　据悉，此次发行的电子式储蓄国债共有400亿，其中，3年期票面年利率4.5%，最大发行额200亿元；5年期票面年利率4.87%，最大发行额200亿元。本次国债发行截至8月19日，2015年8月10日起息，按年付息，每年8月10日支付利息。

　　与存款相比，国债收益更有优势。今年，虽然受多次降息影响，国债利率也有所下降，但目前收益比银行存款还是有一定的优势。国债虽然利率有所下降，但3年期收益也有4.5%，比银行存款还是具备一定优势。

　　银行人士帮市民算了一笔账：以10万元存3年为例，如果是存定期，按4.225%利率算，总利息是1.267万元；如果是买国债，总利息则是1.411万元，相比之下，买国债可多得利息1440元。

　　电子式国债可提前支取

　　股市虽好，但毕竟不能把全部资金都投入股市，对中老年投资者来说，国债仍为最安全的投资品种。电子式国债采用按年付息的方式，与传统的到期一次性还本付息具有更高的隐性收益，相当于把单利改为复利。据了解，电子式国债还可以提前支取，假如投资者持有一年后需要用钱，可以把电子式国债提前取出，投资者还可以享受一年的利息。

　　除了电子式国债，投资者购买国债还有凭证式国债和交易所国债两种渠道，3种渠道各有各的优势和缺点，适合不同的投资者。

　　第一种渠道是通过银行网点购买凭证式国债。

　　第二种渠道是通过电子银行购买电子国债，这就需要投资者提前开立网上银行或者手机银行，并将准备购买国债的钱存入绑定的银行卡中，等到开始销售国债的时候，投资者通过电子银行购买。

　　第三种渠道是通过交易所购买二级市场国债，现在沪深交易所均有国债可以交易，交易价格依据买卖双方竞价撮合成交，一般票面利率较低的国债价格低于面值交易，票面利率较高的国债价格高于面值交易。交易所国债的优点是投资者不必持有国债从开始到结束，可以半路买入，也可以半路卖出，相对比较灵活，缺点是技术难度更高，老年人一般无法掌握，比较适合专业投资者。

　　国债起点低但限时限额

　　针对国债与大额存单这两种理财产品，对于普通老百姓来说，哪个更有优势呢？业内人士说，从购买起点上看，国债起点只有100元，而大额存单起点高达30万元。不过从购买时间上来看，国债只有每个月的10日~19日可以购买，而且额度有限，大额存单则可以随时购买。

　　国债期限只有两种，一种是3年期，一种是5年期，而大额存单期限有9档，从1个月到5年，期限更为丰富。国债收益率由财政部决定，目前3年期利率4.5%，5年期利率4.87%，大额存单目前大部分较基准利率上浮40%，两者收益水平相当。

　　由于国债和大额存单都属于保守型理财产品，风险都很低，因此利率都不是很高。

　　值得注意的是，国债和大额存单持有未到期均不可转让，但是可以提前赎回，不过两者在计息方式上有很大不同。大额存单如果提前赎回，除了某些银行可以部分计息，其他银行均按照活期计息；而国债就灵活很多：持有6个月以内赎回不计息，满6个月不满24个月按票面利率计息同时扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息，满36个月不满60个月，按票面利率计息并扣除60天利息，同时要收取1‰手续费。

　　此外，和定期存款相比，几家国有大行3年期整存整取定期存款利率为3.25%，5年期整存整取定期存款利率为3.35%。如果以购买10万元3年期国债和10万元3年期定期存款来计算，3年后两者收益相差3750元，国债和定期存款比起来具有一定优势。

　　■延伸阅读

　　退休老人理财优先买国债

　　从建筑公司退休的范卫国今年已经83岁了。最近他又开始着手购买凭证式国债，这种国债。“银行的凭证式国债利息还是比较高的，而且又是银行发行的，相对来说比较放心。”范卫国把手中国债的收款凭单拿给记者看。

　　针对像范先生这样的老年人，理财师建议要预留一定数额的应急备用金，灵活支配，比如可以将手上的现金分成几份分别存1年、3年、5年的定期储蓄，时间方面要有间隔差。一旦需要用钱，可以视情况动用哪笔资金，如果将全部钱只存一笔定期的话，需要急用时取出会造成利息损失。因此，多笔存款更加灵活，可减少急用时取出造成的利息损失。

　　总之，在投资理财之前，老年人一定要为自己留一部分应急资金，不能将所有资金全部都投到投资理财中。老人投资之前，一定要弄清楚产品本身的投资风险、产品有效期限以及对客户的资金需求等。在确定理财产品之后，老年人应该和自己的家人积极商议金融产品的情况，大家通过商量，最终定夺，一定要做到合理消费、谨慎消费。