文/记者井楠、潘彧

　　中国情人节即将到来，这个七夕什么礼品最时髦？珠宝、服饰、旅游，已没有太大的新意，何况近期人民币汇率下行，大手笔消费未必划算；理财产品倒是购买正当时，央行推行趋向宽松的货币政策，对于包括股票、基金在内的理财产品的后市都有促进作用，“钱生钱”效应明显；时代在发展，情人节送理财品不再是沾染铜臭的代名词，而是增进感情、理性生活的健康选择。

　　作为“七夕礼品”的理财品，意在美满长久，投资期限不能太短，应是家庭中长线理财的组成部分，为此，比较适宜优先选择基金类产品。结合目前股市震荡上行的规律来看，偏股型基金与债券基金都是优先选择之一，可期待的收益率比较高，且操作简单；次之选择是美元投资方向的银行理财产品（1~2年期为好），可以有效对抗人民币波动的风险；还有的选择就是黄金类产品或保险类产品，前者可作为长线保值投资。

　　招商银行广州分行理财师认为：对于未来半年到1年的家庭整体理财，人民币汇率下行带来了较大的投资收益率增长需求（以对抗资产缩水风险），而宽松货币政策预期则带来了进取理财产品的较大升值空间，建议采取稳健为主、偏向进取的理财思路，风险与收益并重。进取、稳健与保守理财品的比例适宜定在4比5比1，进取理财品的占比较上半年应该稍有减小。

　　一方面，坚持股票、偏股型基金的较大比例投资，但要注意分批建仓、逢高获利了结；另一方面，增加债券型基金、美元投资方向银行理财产品的配置，夯实“稳健”方面的基础；此外，适当延长银行理财产品投资期限，避免未来投资收益率跟随利率进一步降低；适当在低位配置黄金，以求部分抵消人民币的下行风险。

　　1

　　基金

　　投资价值评级：

　　★★★★★

　　七夕送礼建议：兼顾稳健与灵活性的次新发行偏股型基金。

　　解读：在大盘震荡上行过程中，偏股型基金的投资价值更胜一筹，可通过专家理财降低风险、提高收益率，建议选择兼顾稳健与灵活投资风格的次新发行基金，仍以大型基金公司发行的产品为宜。另外，债市的流动性与国家货币政策也有一定的关联度，偏债型基金长线投资价值仍高，建议可以选择其中历史走势较好、风格偏向稳健的产品。

　　2

　　股票

　　投资价值评级：

　　★★★★

　　七夕送礼建议：在业绩好、前景佳的前提下，不妨为爱人投资具有爱情、吉祥象征意义的股票，比如编号中含有“21”、“99”、“88”等数字的个股。

　　解读：股市经历了调整，震荡上行仍是后市趋势，宽松的货币政策也为大盘上涨创造了空间。而对比其他理财产品，股票的可期待收益率较高，如果投资得当，可以有效解决资产缩水的问题。下半年普通家庭投资股票，适宜选择业绩好、盘面适中、受益于国家政策的个股，中线投资（2~4个月），及时获利了结。

　　3

　　债券

　　投资价值评级：

　　★★★★

　　七夕送礼建议：配置久期比较长的债券，中高信用等级的债券或者利率债。

　　解读：目前，经济数据依然不是特别理想，就央行的表态而言，中短期内，汇率趋势性贬值的可能性不大，因此政策维持宽松流动性的意图还是非常明确的。业内人士认为，今年下半年，风险配置的比例将下降，而固收类的配置将有所增加。由于上半年部分低等级债券出现违约风险，建议可以配置久期较长的债券，中高信用等级的债券或者利率债。

　　4

　　房产

　　投资价值评级：

　　★★★★

　　七夕送礼建议：配置重点城市，特别是一线城市中心区的房产。

　　解读：上半年来，从各地频繁出台的救市政策越演越烈，因此，业内人士认为，2015年重点城市的销量好于2014年是确定的，特别是部分城市的供需关系改善明显，房价很可能上涨，甚至幅度不会小。

　　同时，由于人民币出现波动，业内人士认为，可能利空楼市，三、四线城市将是被打压的“重灾区”，不过房价涨跌主要是和供需有关，而一线城市需求量大，价格已经率先上涨，并且受到汇率影响会更小。

　　七夕若是手头宽裕，想要送一套房作为“大礼”，建议配置重点城市，特别是一线城市中心区的房产。

　　5

　　银行理财

　　产品

　　投资价值评级：

　　★★★

　　七夕送礼建议：美元投资方向理财产品，期限较长的保本功能理财产品。

　　解读：趋向宽松的货币政策，无疑将降低银行理财产品的收益率；不过，在国际金融市场震荡加大的背景下，家庭理财必须充分控制风险，银行理财产品依然是家庭理财的重要组成部分。建议时间换空间，优选选择美元投资方向的理财产品；次之选择是具有保本功能的人民币计价理财产品，投资期限最好在1年以上（以锁定投资收益率，规避利率进一步下行的风险。）

　　6

　　期货

　　投资价值评级：

　　★★★

　　七夕送礼建议：期货是激进类型理财产品，不太适宜在七夕送礼。

　　解读：未来半年，人民币波动趋势，对于期货市场的影响力不一而足，利好影响力稍大（因为人民币计价产品变得更加值钱）；中国因素占比较大的期货产品，比如铝、铜、稀土，长线后市受到的利好影响偏多，油、化工类产品，受到的利空影响较多。而货币政策趋向宽松，增加了流动性，对于期货市场来说利大于弊。综合下半年旺季需求增长来看，期货市场仍有较多的增长空间；而经历了数月暴跌，有色、农产品、工业期货产品的价格已经处在了非常低的位置，下半年应有做多机会。

　　7

　　黄金

　　投资价值评级：

　　★★★

　　七夕送礼建议：优先赠送金条与金首饰，次之选择是纸黄金。

　　解读：过七夕送黄金首饰，寓意“金玉良缘”，是比较受情侣欢迎的一个选择。而且，在央行货币政策趋向宽松、人民币波动背景下，以人民币计算价格的黄金未来将有一定的升值预期，可以在家庭理财中对抗资产缩水。不过，对比其他理财产品，黄金价格很难在可预见的一年时间里大幅反弹。在此情况下，在1100美元附近位置的5年低位逢低买入黄金，比较适合中长线投资，达到分散货币资产与保值目标；但对比基金、股票，黄金的投资收益率会比较有限，不适宜配置过多流动资产（不必超过家庭流动资产15%份额）。

　　家庭理财矛盾多？专家建议——

　　消费分离 合总投资 分工理财

　　“七夕”节日，不妨也对家庭理财进行划分。对于多数的工薪收入的家庭，民生银行（广州分行）理财师陈敏娜认为：男女双方消费分离、合总投资、分工负责理财产品，既可以减少时间成本、避免矛盾，又可以实现优势最大化。

　　1.约定数额 分别消费

　　男女双方各从工资收入中取出一定数额的现金各自消费（比如说1500元/月，或工资收入的五分之一）。如果约定的1500元/月没有用完，不妨用各自的手机购买操作简便的理财通、余额宝等互联网理财产品。男女双方可以互相监督，如果消费超过约定数额、推行惩罚机制（比如扣罚下月支出）。

　　2.统筹投资 有商有量

　　男女双方在购买理财产品方面，只设立一个公共账号，方便划款、理财与享受银行的各项优惠，在这个公共账号上投资股票、基金与其他理财产品。所有理财产品中，股票需要投入最大的操作精力，建议由家庭中工作时间相对自由的那个人来负责操作（如果两个人工作都很忙，建议只买股票型基金、不买股票）。而另外一个人可以负责管理基金（包括货币基金、债券基金、银行理财产品、黄金）等操作简单的产品。对于数额大的投入，男女双方需要有商有量。

　　3.设立节日“奖励”机制 增加理财积极性

　　可以半年或1年为单位，清点男女双方的理财收益，拿出其中一定的比例（比如收益的百分之三或百分之五）奖励操作人或互相送礼。为了更加体现理财的积极意义，可选择的礼品有：黄金实物或首饰、保险产品、纸黄金；如果数额较大、超过了5万元，不妨以被奖励人的名义再次购买一份银行理财产品。其次的选择才是旅游产品、服装保健品。即将到来的七夕节也是取出收益互相送礼的好时间。

　　当然，每个家庭情况不一样，也应适时调整。对收入有限的家庭，男女双方总收入不超过5000元/月，消费方面也最好合并计算、以求节约成本，一人负责伙食费，一人负责日常开支，利用同一个账户支配。对于富裕家庭，流动资产超过了2000万元（或总资产超过4000万元），需要有一个人单独出来负责房产投资与管理；如果其中一人的工作相对轻松，可以全盘负责家庭理财管理。