■ 本报记者 蔡佳倩

　　央行宣布于6月28日降息。这次降息没有附带利率上浮空间放大的消息，各商业银行利率上浮上限依然维持50%以内。记者发现，和5月11日降息后表现一样，本次降息后，各家银行利率均未上浮到顶。

　　算笔账10万元定存一年利息最高差700元

　　记者查阅银率网时发现，国有四大行将一年期存款利率调至2.25%，在基准利率2%基础之上上浮12.5%；邮政储蓄银行一年存款利率则调至2.28%，上浮14%；而股份制银行除光大和平安将一年存款利率调至2.5%外，其余如交通、招商银行的一年存款利率则和国有行保持一致。而海南农商银行一年期存款利率调至2.9%，上浮约45%，海口联合农商银行一年期存款利率调至2.95%，上浮约47.5%，接近封顶。

　　5月11日，央行一年期基准利率调整为2.25%。当天记者从银率网了解到，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行中，除工行上浮幅度为20%外，其余则维持在基准利率的1.1倍。股份制银行的存款利率上浮幅度较大，大致为基准利率的1.2倍，其中光大、平安两家银行上浮幅度也为20%。但本土的海南农商银行上浮幅度则为40%。

　　而央行6月28日宣布降息，一年期基准利率降为2%。降息后，国有四大行（工、农、中、建）一年期利率调整为2.25%，比基准上浮12.5%，上浮力度均比5月11日大；光大、平安等股份制银行，一年期利率为2.5%，也比之前的上浮力度大。

　　同时，海南农商银行、海口联合农商银行的一年期存款利率分别上浮45%和47.5%左右，上浮力度也比之前大。

　　截至昨日，存款利率上调至基准利率1.47倍为各家银行最大上浮幅度，与上次降息一样，并未出现“顶格”上浮1.5倍的情况。（详见下图）

　　比较一下各家银行一年期存款利率变化可见，光大、平安等股份制银行存款利率稍高于四大行，海口联合农商银行存款利率最高，整存整取一年、二年、三年存款利率分别为2.95%、3.8%、4.75%。也就是说，1年期10万元的存款在不同银行中，利息最多可相差700元，如果是10万元定存3年，利息最多可相差1500元。

　　理财固定收益类产品收益或走低

　　一般来说，随着央行降息，银行理财产品的收益率会随之下降，因为银行理财主要投资于固定收益率的资产，所得收益跟利息密切相关。银行理财师预计，一些银行今后新发行的理财产品收益率可能有所降低。

　　当然当下也未必不是购买理财产品的时候。近期适逢银行年中考核，银行理财产品收益率短期走高。尤其是端午节前后，银行传统理财预期收益率达到小高峰，收益率5.8%-6%的产品居多。

　　工行海南分行的客户经理麦经理就表示，投资者可以抓住最近这个收益率走高的黄金时段进行投资。如投资者对流动性要求不高，建议尽量配置预期收益稍高的中长期理财产品。

　　工商银行海南省分行客户经理陈经理日前接受采访时表示，其实具体的理财规划还是因人而异，并且还是一个长期动态调整的过程，没有一成不变的方案比例，需要根据出现的新情况不断检验规划的适应性、合理性。

　　如果是按金额阶段来分别给予建议，陈经理的建议如下：

　　闲钱5万元以下的投资者可以根据自身的风险承受能力、投资时间、流动性要求和收益性预期等因素，适当投资存款、基金和债券。

　　闲钱5万元以上-50万元以下，可以根据自身的风险承受能力、投资时间、流动性要求和收益性预期等因素，适当投资存款、大额存单（30万元以上）、银行理财产品、基金、债券和黄金。

　　闲钱50万元以上，可以投资大额存单、银行理财产品，也可以根据自身的风险承受能力、投资时间、流动性要求和收益性预期等因素投资基金或债券。

　　分析部分资金短暂回流银行

　　此次双降恰逢银行年中考核，对资金回流银行作用也较为明显。建行海口龙昆南路支行一位柜面经理表示，最近几天资金回流银行的情况有所增加，但这部分资金多是活期存款。

　　该经理表示，资金回流除去降息影响外，近期股市行情震荡也使股市的赚钱效应短期内失去吸引力，一部分资金为避险选择了回流银行，而且为了随时能够重新回到股市，这部分资金大多并没有转成定期或者购买理财产品，而是以普通活期存款或者开放式理财产品，利息水平相对也比较低的形式留在银行账户上。

　　对此也有券商表示，进入7月份以后资金有望再一次从银行流向证券市场。降息为资金面提供了支撑和政策预期，因此短期股市有望重回升势。