2015，对于互联网金融尤其是P2P网贷来说，并不平静。普惠金融部成立，监管进入倒计时，行业大洗牌渐行渐近，然而，究竟哪种风控模型最适合成为时下备受专注的命题。

　　日前，风控实验室由中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心携手国内领先互联网金融平台金信网共同打造，将针对风控标准、互联网金融立法、行业立规和金融创新展开研究。

　　在风控实验室挂牌发布会上，金信网首席运营官安丹方则表示，目前国内互联网金融风控模型在运营过程中短板效应开始凸显，寻求最适合中国土壤的互联网金融风控模型迫在眉睫。中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君教授认为，现有的制度框架下已经对互联网金融创新产生阻碍，修法定规势在必行。

　　风控短板凸显

　　互联网金融发展至今，一直被冠以“野蛮生长”的标签，尤其是P2P行业，带给投资人高收益的同时，平台跑路、坏账、违约等负面事件也层出不穷。

　　“问题平台一种可能是本身就是骗子，而另一种则是因为风控做的不到位以至经营不善。”金信网COO安丹方表示，在中国做互联网金融，由于征信体系的不健全，无法完全参照国外成熟模式，风控大都是“摸着石头过河”。

　　她补充说，目前各家平台所采用的风控机制与创始人的出身有莫大关系，由于背景不同，相应的风控机制也呈现多样化，但多数模式在发展过程中虽然谋取到短期利益，但也暴露出其模式的风险和短板，如果不进行完善革新，会给平台以及行业积聚风险。

　　以P2P平台来说，线下P2P平台多采用风险准备金模式，但这种模式脱离了平台操作功能之后会很容易演变成资金池，潜藏着法律风险以及敏感的监管问题；纯线上P2P则由于国内征信缺失使得数据不充分，风险难控，追索成本很大；而O2O的模式虽然现阶段最符合国情，但因为开展线下审核，风控成本较高。

　　“每一种现有的模型都有缺陷，那么最适合中国土壤的互联网金融风控模型该是怎样的？这是风控实验室要解决的问题。”安丹方告诉记者，在现阶段和政法大学联合成立风控实验室，对于金信网而言还有更现实的意义，“业内大都有这样的共识，2015年监管细则会出台，行业必会迎来洗牌，而风控能力如何决定着金信网在这场白刃战中能走多远。”

　　安丹方表示，风控实验室成立后，金信网将作为基地，以其自身实践为研究提供第一手的素材，并愿意身先士卒做研究的“小白鼠”，为寻求适用于整个互联网金融行业的风险控制体系投石问路。

　　修法立规势在必行

　　在风控实验室成立的发布会上，“立法”“立规”“创新”被与会专家、官员、业内高管们反复提及。

　　最高人民法院政策研究室高级法官李晓认为，互联网是一把双刃剑，互联网金融为金融改革创新带来新活力的同时，也对我国金融业健康发展、金融监管、消费者权益保护提出了非常严峻的挑战。

　　“（互联网金融）现在有一些法律上的灰色地带，金融监管部门应该尽快制定P2P网络借贷规则，明确非法集资的界限，不然经营过程中一不当心踩了法律的红线有可能就会被追究刑事责任。”李晓建议，应加快对P2P网贷的风险机制建设，研究开发非法集资监测、预警机制以及管理平台，通过对互联网数据信息的收集、分析、处理，实现对非法集资风险活动的早期监测预警。

　　对于李晓法官的观点，安丹方表示认可，她认为，互联网金融发展在中国碰到最大的问题就是法律滞后。目前，虽然《合同法》《物权法》等均对业务设计的相关环节有所约束，但是这些都是基本法，针对互联网金融领域的法律以及细则却还是空白。

　　李爱君则表示，现在的互联网金融所涉及的并不是简单的借贷法律关系，它产品繁多，使得客体、主体、法律关系等都已经发生了很大的变化，现有的法律制度框架对金融创新已经产生阻碍，因此必须修订法律。

　　在“立规”的讨论中，与会专家普遍建议风控实验室应当将风险指标的量化标准作为研究重点之一。

　　中国支付清算协会杜晓宇表示，互联网金融尤其是网贷行业应该建立一个统一指标和披露标准，“这个说起来很容易，但实际上去年我们探索了一年也没有建起来，因为各家统计方法完全不同，对坏账的认识也不一样。”

　　据悉，透明的风险指标是风险控制的重点，但是目前行业缺乏对敏感指标的统一计算口径，各个平台的呆坏账界定标准和计算方式差距较大，行业没有统一的贷款分级标准，没有对贷款的跟踪评级机制，本身会导致不良贷款的识别困难。

　　针对金融创新，安丹方认为未来互联网金融在创新探索上将呈现出定制化、细分化、统一化，“定制化是根据不同用户的需求提供差异化服务，细分化是金融服务越来越细分，统一化是所有的支付账号会进行统一的管理。”

　　她表示，这些基于新趋势所推出的互联网金融创新作为新生事物，在推向市场时或多或少都会存在政策、合规、风控等诸多挑战，建议风控实验室可以把这些创新产品作为研究方向之一，研究成果能够服务于创新的产品。

　　“金融创新应合法创新，违法创新不叫做金融创新。另外金融创新一定是符合流动性、经营效益性、安全性的，不符合的也不是我们要的创新。”李爱君教授表态，风控实验室会帮助互联网金融创新在法律框架下运作，为金融创新保驾护航。