以市场逻辑促 小微金融创新
- 发布时间：2015-05-02 05:52:41 来源：经济日报 责任编辑：罗伯特
4月17日《经济日报》一线调查版刊登的《台州的小微金融逻辑》，对浙江省台州市的小微金融发展进行深入细致的调研，从地方政府、银行监管和法人机构三个层面进行梳理和总结。读者可以从中体会出，台州小微金融的健康快速发展，正是政府之手和市场之手在遵循市场内在逻辑的前提下综合作用的结果。小微金融的台州模式，对其他地方小微金融发展具有借鉴意义。
小微企业贷款难，难在小微企业经营的高风险性与商业银行传统信贷逻辑之间的矛盾难以调和。小微企业具有出生率高、存活期短、死亡率高的特点，加之缺乏符合银行要求的抵押担保物，企业自身财务信息不透明、不健全，经营稳定性差等因素，与银行信贷所追求的安全性、收益性、流动性目标相矛盾。从这个意义上讲，小微企业并不是银行信贷的天然盟友，银行必须在数量万千的小微企业中甄选出合适的客户，而这一过程既需要一定的信贷技术或工具创新，也需要付出较高的信息成本。因此，小微企业贷款难、贷款贵是一个较为普遍的世界性问题。
从实践来看，对我国小微企业融资难问题的解决有以下几种思路：一是通过增加金融供给解决小微企业融资难。包括设立中小银行或贷款公司、增加银行信贷资金供应等。
二是通过第三方担保或者企业互保机制解决银行和小微企业之间的信息不对称。由于担保机构在信息获取和评价方面的专业能力不足，难以发挥信用放大功能，无形中加剧了小微企业融资贵问题。企业互保机制试图通过发挥熟人圈内互相监督机制，实现企业增信，这种机制在经济上行周期运行较好，但在经济下行期，极易发生风险传染，进而引发区域性系统性风险。
三是商业银行改变传统的信贷评价模式，主动创新开发新的微贷技术和工具，替代传统信用评级过分注重财务报表和抵押品的做法，能够有效满足小微企业的信贷需求。
四是运用电商平台、互联网技术及大数据技术对小微企业的信用进行评价，当前银行及互联网金融正在积极探索中。
因此，小微金融服务不是一个单纯的经济问题，通过一定的制度设计从根本上调和小微企业经营高风险性与银行信贷逻辑之间的内在矛盾是解决小微企业贷款难的核心和关键。针对小微企业经营的高风险性，可在信贷中引入保险公司，建立由政府、银行、保险公司按比例分担风险的机制。而银行应主动适应存款保险制度推出及利率市场化的新形势，主动改变传统的信用评价方式、信贷流程及审批方式，积极引入微贷技术及大数据技术，不断创新小微金融产品和服务。
（作者系河北农业大学商学院副教授、管理学博士）
