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中国调动金融机构放贷意愿 让降准发挥功效

  • 发布时间:2015-04-21 21:38:44  来源:新华网  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  新华网北京4月21日电(记者吴雨、李延霞)“释放这么多资金,小微企业到底能分得多少?”在中国人民银行宣布降准政策后,山东济南圣泉集团股份有限公司董事长唐一林发出了这样的疑问。

  中国一季度经济数据前脚公布,中国央行后脚降准,为中国经济稳增长调结构的“良苦用心”显而易见。尽管一季度中国央行降息、降准,楼市新政、财政双减、扩大投资等政策也不断加码,但当前中国中小企业反馈的效果却不明显。如何让降准“及时雨”真正成为金融“活水”,浇灌“饥渴”的实体经济成为紧迫问题。

  中国首季经济数据不尽如人意:PPI连续37个月负增长,第二产业增加值同比增长6.4%,第三产业增加值同比增长7.9%……

  在盈利持续下滑的同时,中国企业实际融资成本仍然较高。2015年3月末,企业融资成本为6.83%。中国人民银行研究局局长陆磊认为,“尽管去年11月22日和今年3月1日央行两次降息,但考虑到PPI自一季度下降幅度较大,为-4.6%,意味着扣除价格因素,企业实际融资成本仍然较高,需要促进社会融资成本进一步降低。”

  企业不好过,银行业过不好。去年年报显示,几乎所有中国上市银行的不良贷款率都在上升,其中不少不良来自于县域贷款和小微贷款。

  年报显示,工商银行2014年公司类不良贷款率1.21%,主要是部分企业特别是中小企业经营困难加大导致贷款违约;农业银行2014年县域金融业务不良贷款率1.82%,高于其平均贷款不良率。

  “现在企业贷款难和银行难贷款的现象并存。”华夏银行发展研究战略室负责人杨驰说,目前“三农”和小微领域风险高、效益低,在经济下行压力较大、信贷资产质量恶化的背景下,纯粹从风险收益的角度来考虑,银行很难将“三农”和小微作为贷款领域的首选。

  北京金融衍生品研究院首席宏观研究员赵庆明认为,“现在关键的问题是如何充分调动金融机构的放贷意愿,疏通管道,让资金能够顺畅地流到实体经济去。”

  在赵庆明看来,此次定向降准政策倾斜力度明显,对于调动农村金融机构放贷意愿有很大帮助。“央行统一下调农村合作银行存款准备金率至农信社水平,仅这一部分降准就超过2个百分点。”

  鉴于已享受较低的存款准备金政策优惠,去年两次的定向降准并未涵盖农村信用社和村镇银行,今年,央行2次全面下调存款准备金,加之此次额外降低的部分,调整后农村信用社和村镇银行的法定存款准备金率由14%下降为11.5%。

  其实,作为直接对口“三农”和小微企业的金融机构,调动农村金融机构的放贷积极性一直是中国监管层着手推动的重点。近年来,通过建立促进信贷结构优化的正向激励,监管层正鼓励县域金融机构将新增存款一定比例用于当地贷款,并不断加大财政税收政策的扶植。

  交通银行首席经济学家连平认为,降低农村金融机构的经营压力,可以使得政策更具针对性,有利于调整目前的信贷结构。“但政策出台是一方面,真正的落地执行才是关键。”

  “三农”和小微企业风险明显高于大企业,但当下,二者创造了巨大的经济总量和广泛的就业机会,服务这样一批具有巨大潜力的客户群体,是金融切合实体经济发展的根本要求。

  清华大学政治经济学研究中心主任蔡继明认为,“小微企业融资本身有其特点和规律,银行做得好也可以很赚钱。关键是银行机构要俯下身子,深入了解一个行业的发展潜力和前景,做到信贷资源的精准投放。”

  对此,不少银行机构已经敏感地意识到机遇,纷纷抢滩“三农”和小微市场。民生银行行长助理林云山表示,大企业的直接融资比例将不断增加,对商业银行的融资依赖降低,小微战略是顺应金融体制改革的必然方向。

  中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军认为,在中小企业发育不健全,竞争力较弱情况下,仅靠金融政策引导很难奏效。要发挥财政政策四两拨千斤的作用,减税让利,为中小企业发展营造良好环境。

  “可以适当对‘三农’和小微的不良资产核销损失进行财政补贴,以提高商业银行这些领域的风险容忍度和放贷意愿。”杨驰表示,与此同时,中小企业也应该瞄准好的产业方向,积极进行转型升级。

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