随着互联网金融的兴起，越来越多的理财产品销售涌向互联网渠道。尽管各家银行并未披露理财业务成本数据，但这一趋势或将有效提升其销售效率，降低成本。

　　值得注意的是，2014年7月，银监会正式下发《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》，指出银行业金融机构应开展理财业务事业部制改革，设立专门的理财业务经营部门，负责集中统一经营管理全行理财业务。

　　理财产品依然大卖

　　从销量、募集资金、产品余额三个指标来看，2014年银行理财产品依然“大卖”。

　　在已披露年报的11家A股上市银行中，浦发银行的增长最为迅猛，报告期银行个人理财产品销量突破3.49万亿元，同比增幅134%，中间业务收入9.5亿元； 各类理财产品销售超过5.4万亿元，同比增长120.67%。年末理财项下资产余额超过9000亿元，较年初增长128.72%；当前理财中间业务收入41.6亿元，同比增长2倍。

　　但就销量大小来看，以零售业务见长的招商银行还是最高的。招行2014年全年累计开发理财产品12580只，同比增长272.96%;实现理财产品销售额7.29万亿元。截至报告期末，理财产品运作资金余额9080.78亿元（不含结构性存款），较年初增长41.64%，其中表外理财产品运作资金余额为8314.72亿元，较年初增长42.74%。

　　但从理财产品余额来看，工商银行依然是最大的赢家。工行2014年理财产品余额1.9万亿，比上年末增长48%。此外，农行个人理财产品余额为8253.65亿元，较2013年末增长41.4%。

　　银行理财业务或被分拆

　　记者注意到，在手续费及佣金净收入中，理财业务的收入基本排在银行卡手续费收入等之后，销量大的银行赢得了更多收入。

　　日前，中金公司在一份研报中指出，在混合所有制改革之下，为应对市场化竞争，银行或最快在今年二季度分拆资产，中期完成分拆出的公司上市。预计最先被分拆的是银行理财，其次是信用卡和私人银行，投行、金融市场、托管等新兴业务也有分拆可能。

　　事业部制或许是较为适合理财业务的组织形式。交行年报披露，自2013年末启动事业部制改革以后，2014年其表内外理财实现中间业务收入超过35亿元，同比增长67.33%；管理类手续费收入为64.17亿元，增幅24.7%。

　　对于没有分别披露受托理财和代理委托理财收入数据的银行而言，股份行仍然在增速上占优。工行个人理财及私人银行业务收入206.76亿元，增长13.4%； 对公理财业务收入149.29亿元，增长18.4%。农行、中行理财业务收入的增幅分别为6.0%和13.83%。相比之下，民生银行则为96.66亿元，较上年大幅增长了88.75%。但可以看到，在收入的绝对规模上，大行仍占优势。万敏