■ 个案资料

　　本人姓闫，北京人，34岁，在一家500强外企工作，月税后工资29000元，每年15个月工资。个人有文学爱好，兼职做影评人，固定稿费收入每月税后8000元左右。

　　目前个人名下有住房3套，1套在长安街，距离地铁1号线步行5分钟，50平米一室一厅；2套公寓在东五环，分别为90平米两居和140平米3居。均无贷款，自住，未出租。汽车一辆，市值50万左右，无贷款。

　　个人拥有美元存款19万，欧元存款5万，人民币存款10万元，无理财项目。2007年有30万的股票投资，全都被套，只得处于被迫遗忘状态。

　　个人月开销15000元，因爱好烹饪，食材支出占一半，其次为旅游、打网球、买书、看话剧听相声，基本不买化妆品和昂贵衣物。

　　未婚，有固定男友。双方父母均为大学教授，无需特别的赡养支出。生在北京长在北京，无移民计划。

　　■ 财务状况分析

　　从自述来看，闫女士可谓是个典型的“白富美”。目前未婚，家庭收入和支出相对简单。其收入部分包含工资和稿费（简单计算，不包含未来收入增长），平均下来每月能有44250元人民币的收入，减去每月固定15000元的开销，由于父母均为大学教授，闫女士无赡养支出，所以可以粗略估计其每月能有29000元的结余，可利用这部分资金做长期的理财规划。

　　目前闫女士名下有三套房，自住、未出租，加上车，粗略估算其固定资产市值总计约1200万元，无负债。另外，银行存款和股票总计约为192万元人民币。总体来讲，闫女士个人名下资产量大、无负债、每月结余丰富，可充分利用闲置资金为自己做中长期的理财规划，实现资产稳健增长。

　　理财目标

　　不打算做固定存款，但希望购买外币及人民币的理财产品，持有周期多长时间的产品比较合适？

　　投资以美元为标的基金提升收益

　　受央行降息的影响，银行定期存款利息越来越低，而且超低息时代是未来的发展方向，所以闫女士不存定期的理财规划非常正确。

　　外币理财部分，建议闫女士可以尝试不同风险和收益的理财。由于闫女士外企的工作性质，美元和欧元可能需要经常使用，那么建议留出30%比例的外币做现金管理类的外币理财（年化收益在1.0%左右）；剩下70%的外币可做固定期限固定收益类的稳健型银行常规理财，半年左右期限，年化收益一般在2.5%左右。目前美国经济在复苏，人民币对美元处于缓慢的贬值过程。在看好美国经济的前提下，闫女士还可以尝试留出2万美元左右去投资以美元为标的的基金，预期年化收益在5%左右。

　　人民币理财部分，由于闫女士每月结余较大，资金流动性不大，所以这10万元可以做中长期的理财。银行理财一般都是1年以下，期限短，而且受降息的影响，银行理财收益可能进一步降低，所以建议闫女士可以配置保险公司推出的三年左右的投资险，提前锁定高收益。目前市场上的投资险种较多，一般来讲保证最低收益2.5%，预期收益能在5.5%左右，具体产品可根据时间长短和收益高低进行选择。

　　理财目标

　　经常出差往返机场的缘故，打算在顺义中央别墅区购买一处公寓，因个人名下购房指标已满，只能以家人的名义购买，这个想法是否切合实际？

　　卖掉两居买顺义公寓方便工作

　　房产税已提上日程，一旦实施，买卖房屋的成本会进一步提高。而且目前房地产市场相对较为低迷，房价较前两年已有所降低，所以建议闫女士在2015年对名下房产进行规整。由于工作性质，闫女士希望在顺义中央别墅区买房的计划，笔者十分赞同。顺义这些年经济发展较快，中央别墅区风景较好，目前房价在2.5万元/平方米左右，价位适中，自住舒适，而且也有很好的升值潜力。具体资金来源，闫女士可以卖掉一套东五环的两居室用来购买顺义公寓。按照东五环4万-5万元/平米的房价，足够购买顺义的公寓，而且可能还有结余。由于闫女士个人名下购房指标已满，所以可以以父母名义购买。

　　闫女士在东五环的三居室，笔者建议保留自住。闫女士虽未婚，但是有固定男友，以后不排除有结婚生子的打算，所以三居室可以很好地满足未来5-10年的生活需求。至于长安街的一居室，由于交通便利地段较好，建议闫女士可以出租，每月还能有4000元左右的房租收入。

　　理财目标

　　对于之前投资失利的股票、基金是否赎回？改做其他投资？

　　每年36万结余投年金险保障养老

　　2007年股市一路高歌，大盘暴涨到6000点，之后一路下跌。2014年虽然大盘迎来了1000点的涨幅，但受经济和政策影响，大盘在未来3年涨回6000点的可能性很小。投资股票一般会有止盈和止损线。闫女士30万股票被套牢，直接损失加上通货膨胀，损失在不断加大，应当及时止损，赎回去做其他投资。

　　相对股票来讲，基金风险较低，而且不用时常盯着点位，闫女士工作繁忙，建议配置不用快进快出的基金。2015年仍然是宏观调控下的股债双牛的行情，可以配置一部分股票型基金和一部分债券型基金来分散风险。至于投资具体哪些基金，可以针对每年的行情和投资热点适时进行调整。比如2015年，可以投资互联网等新兴行业和军工题材类基金。股票型基金预计20%左右年化收益，债券型基金预计8%左右年化收益。

　　最后，针对闫女士每月29000元的结余和4000元的房租收入，保守计算30000元/月的闲置资金，那么每年有36万元的结余，可以做长期的投资计划。最为推荐的是年金险。首先，年金险提供高额的航空水路额外保障，适合长期出差的闫女士。其次，年金险适合长期投资，避税避债，传承或养老，保障闫女士退休之后的生活质量。根据闫女士的年龄和收入，建议闫女士选择保额100万，交15年（交至50岁），每年大概交10万左右，对于收入颇丰的闫女士来讲完全不是负担。55或者60岁之后，闫女士可以领取年金，保障退休之后的生活。

　　你不理财，财不理你。不知如何理？请将财务个案发送到：

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　　□张雪思 招商银行北京万泉河支行理财经理