博元投资成新规退市第一股

　　证监会新闻发言人邓舸昨天在例行新闻发布会上通报，博元投资的违法行为十分严重，涉嫌信披重大违规。为了掩盖股改资金不到位的事实，虚增资金。证监会依法将该案移送公安机关追究刑事责任，上交所也将启动退市相关程序。至此，博元投资成为《股票上市规则》实施后因移送公安机关而退市第一股。

　　博元投资被移送公安机关

　　据介绍，2014年6月17日，博元投资因涉嫌信息披露违法违规行为被广东证监局立案调查。

　　邓舸表示，从行政调查的情况来看，博元投资违法行为十分严重。博元投资为掩盖股改业绩承诺资金未真实履行到位的事实，伪造银行承兑汇票，导致博元投资2011年年报虚增银行存款、股东权益3.8亿余元。

　　博元投资2011至2014年多次伪造银行承兑汇票，并虚构票据贴现、置换交易，且多次使用虚假银行进账单和虚假银行承兑汇票入账。

　　从后果上看，博元投资2010年年报披露的净资产为-3.62亿元，追溯调整后，博元投资2010年至2013年连续4个会计年度的净资产均为负值。

　　根据有关规定，博元投资涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪和伪造、变造金融票证罪，为了维护市场秩序，保护投资者权益，3月27日，证监会依法将该案移送公安机关追究刑事责任。

　　上交所将对博元投资启动退市相关程序

　　邓舸透露，2014年证监会启动了新一轮退市制度改革。其中一个重要措施就是，针对部分存在重大违法、严重侵害投资者利益的上市公司无法正常退出市场的实际情况，将市场反响强烈、各方认识较为统一的欺诈发行和重大信息披露违法纳入退市情形，并分别规定了暂停上市、终止上市的标准。《退市意见》出台后，沪深交易所配套修改了《股票上市规则》，明确将因欺诈发行、重大信息披露违法行为被移送公安或行政处罚，作为对公司实施强制退市的具体情形。据此，博元投资因重大违法被移送公安后，上交所将按规定对公司股票启动退市相关程序。

　　博元投资既未被证监会行政处罚，也尚未作出司法判决，为什么仅仅处于移送阶段就要退市？对此，邓舸表示，欺诈发行行为侵蚀市场根基、践踏市场公信，严重侵害投资者合法权益，社会危害极大，而违规披露、不披露重要信息行为损害投资者的知情权，进而扭曲证券交易价格，以证监会行政处罚决定作为此类重大违法行为暂停上市的依据，及时作出退市处理，可以收到较好的市场效果和执法效果。对于移送决定而言，从事理上看，移送公安机关的行为在性质上要重于受到行政处罚的行为，既然行政处罚都要暂停上市，移送公安机关追究刑事责任更要暂停上市。

　　近年来，万福生科等很多上市公司被移送公安，为何只有博元投资因移送后适用退市新规？对此，邓舸强调，证监会去年启动了新一轮退市制度改革，交易所配套修改了《股票上市规则》，上述新修订规则于去年11月16日正式生效实施，根据法不溯及以往的原则，对于新规生效前已经做出移送决定的上市公司，将不再适用新规而退市。万福生科等上市公司被移送公安的时间早于上述时点，因此不适用新规。

　　博元投资若重组成功 能避免退市吗？

　　值得关注的是，博元投资正筹划重大资产重组，若重组成功，能避免退市？对此，邓舸称，《股票上市规则》相关规定未对公司在退市程序中进行重组作出禁止性规定，博元投资股票在交易所实施退市风险警示后，仍可继续进行重组。

　　但应当注意的是，公司因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被移送公安机关后，相关退市机制的启动和实施，不受上市公司筹划或者实施重大资产重组进程的影响。博元投资股票被暂停上市后能否恢复上市，被终止上市后能否重新上市，主要取决于是否同时符合《股票上市规则》规定的情形和判断标准。投资者需高度重视上市公司退市风险，审慎对待博元投资重组与公司暂停上市、恢复上市、终止上市、重新上市的关系，理性参与退市风险警示期间的股票交易。

　　博元投资在暂停上市期间是否可以恢复上市？对此，邓舸解释称，根据上交所《股票上市规则》有关规定，因重大违法被实施暂停上市的公司如果在暂停上市期间能够全面纠正违法行为、及时撤换有关责任人员并对民事赔偿责任承担作出妥善安排的，可以向上交所申请恢复上市。

　　退市后申请重新上市的，除需按照上述规定纠错外，还需要满足《股票上市规则》规定的重新上市条件，主要包括公司及董事、监事、高级管理人员最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载以及最近三个会计年度净利润累计超过3000万等。

　　投资提示

　　投资者可对博元投资提起民事赔偿诉讼

　　因博元投资违法行为给投资者造成的损失应如何追偿？对此，邓舸表示，根据《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》第五条和第六条的规定，投资者可以自己受到虚假陈述侵害为由，对博元投资提起民事赔偿诉讼。（记者 吴琳琳）

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　　31家公司涉嫌信披违规被立案调查

　　昨天，邓舸还通报，目前沪深两市共有31家公司因涉嫌信息披露违法违规处于立案调查阶段。上述公司中如有被认定为欺诈发行或重大信息披露违法的，将按照重大违法公司强制退市要求启动退市机制。

　　近日市场突然有消息称，证监会开会要严厉打击创业板、中小板股价操纵行为，其中点名全通教育和超图软件。对此，邓舸回应，3月24日上午，证监会有关稽查执法部门在深交所召开座谈会，探讨进一步完善执法工作机制。稽查执法是证监会履行证券市场监管职责的重要工作，相关工作都会严格依照法律法规要求进行。

　　此外有媒体援引知情人士的话称，证监会正在考虑提高外资在中国合资券商中的持股比例，至少从目前的最高49%提高至51%，允许外资控股合资券商。对此，邓舸表示在CEPA补充协议十中，内地承诺：允许港澳金融机构在上海市、广东省、深圳市各设立1家合资全牌照证券公司，港澳资合并持股比例最高可达51%，内地股东不限于证券公司。目前，证监会正在抓紧落实上述对港澳金融机构的开放措施。（记者 吴琳琳）