2015年政府工作报告投资解读 铁路水利投资加码捧红概念股

　　两会概念机会

　　2015年全国“两会”政府工作报告(以下简称“报告”)已成为近期市场讨论的热点话题，朋友圈也频繁被刷屏。经济目标下调，但A股政策面相对宽松；铁路水利投资加码捧红概念股；首提“健康中国”，医疗医药板块直接受益；区域规划更加具体，一带一路、长江经济带、京津冀协同发展等均受关注。

　　有分析师指出，每年的政府工作报告都是全年资本市场投资的“指挥棒”。因此，根据今年政府工作报告，在健康中国、跨境电商、互联网金融、互联网医药等多个领域或存在中长期跑赢大势的投资机会。本报记者兵分多路，分析采访，梳理九大领域的个股可能存在的机会。

　　文/表 广州日报记者 张忠安、吴倩、杨欣

　　新计划机会

　　健康中国：医疗深化改革将加速

　　“健康中国”是今年政府工作报告中新的提法。其内涵市场并不陌生，就是要加快健全基本医疗卫生制度，让人民群众看得上病、看得起病、看得好病。

　　因此，在资本市场上，有望掀起如同“美丽中国”概念类似的投资机会。而从已公布深化医改试点方案的省份来看，加大力度鼓励社会办医、全面推行分级诊疗制度获得认可度较高，而且不少相关上市公司也纷纷拓展空间，制药企业参股或收购医院、药店等，使得产业链不断完善，医药电商也被多方纷争。这意味着，未来在“健康中国”概念中，医药、医疗、医药电商等领域都会获得快速发展。爱尔眼科、泰格医药、嘉事堂、鱼跃医疗、新华医药、九州通、康美药业等个股均被多家机构看好。

　　中国制造：工业4.0投资热潮或涌现

　　“报告着重指出了《中国制造2025规划》，一大批制造业公司将探索转型升级。”上投摩根卓越制造股票基金拟任基金经理吴文哲分析称，制造业互联网化、高端装备国产化以及装备制造的国际化将成为中国传统制造业向“智造时代”转型升级的三大趋势。

　　而东方证券人士指出，通过对工业4.0产业链的剖析，首先关注中游智能工厂总包服务提供商，其次关注下游的改造升级典范，最后关注上游的四大基础技术供应商——大数据计算、智能传感器、数据存储和工业通信。

　　在报告发布当日，工业4.0概念股华昌达涨停，京山轻机、宝德股份涨幅均超5%，慈星股份、亚威股份、华中数控等个股涨幅也居前。

　　互联网+：关注高端制造消费服务

　　报告中特别强调，制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。

　　“‘互联网+’的提法是一个前所未有的高度，而‘把一批新兴产业培育成主导产业’出现在报告中也是第一次。”业内人士分析指出。

　　实际上，在一些机构看来，作为十二五规划的最后一年，2015年新兴产业将迎来发展提速期。吴文哲表示，第二产业在经济中的主导地位开始下降，这些前期市场已有预期。报告进一步利好新兴产业，包括信息化、高端装备制造、新能源、生物医药、环保等，预计代表新经济转型方向的板块，今年有望继续领涨A股市场。

　　“众创空间”：园区文化创意产业迎风口

　　报告称，2014年我国着力培育新的增长点，“互联网金融异军突起，电子商务、物流快递等新业态快速成长，众多‘创客’脱颖而出，文化创意产业蓬勃发展”。同时，“要大力发展众创空间，增设国家自主创新示范区，办好国家高新区，发挥集聚创新要素的领头羊作用。中小微企业大有可为，要扶上马、送一程，使‘草根’创新蔚然成风、遍地开花。”

　　市场预测，未来很多“众创空间”大概率会设立在现有园区内，并享受相关政策的便利与支持，园区类上市公司将不断迎来利好政策，风口已经逐渐显现。

　　“预计创新创业将成为推动未来经济增长的核心动力之一，”王鹏推荐关注“众创空间”相关的主题投资机会，包括园区类个股张江高科、苏州高新、市北高新等。

　　风险提醒

　　中长期“藏龙卧虎”并不排除短线波动

　　虽然从中长期看，这些领域相关个股存在不错的发展机会，甚至有机构人士指出部分个股股价有望在一年左右翻倍。但短期股价波动或难以避免，特别是一些前期涨幅较大的个股，在大盘波动中可能率先调整。而且除了基建投资等主题外，其余多数领域上市公司多分布在中小板和创业板。因此，中长期“藏龙卧虎”并不排除短线波动。

　　数据背后的机会

　　节能环保：

　　将成新兴支柱产业

　　数据：报告中提出二氧化碳排放强度要降低3.1%以上，化学需氧量、氨氮排放都要减少2%左右，二氧化硫、氮氧化物排放要分别减少3%左右和5%左右。今年新增退耕还林还草1000万亩，造林9000万亩。

　　分析：今年节能环保政策支持还将不断推出，如“水十条”、环保法修改等等。也有望在资本市场上掀起投资节点。“环保股受到政策和社会热点影响较大，但还是要看业绩表现，公司订单情况。”一位不愿透露身份的券商分析师说。

　　新能源股：

　　今年新政和兼并多

　　数据：日前《2015年全国光伏发电年度计划新增并网规模表》发布，征求意见稿中提到今年全国新增光伏并网15GW。这一数字相比去年增长了50%。

　　分析：未来最为激烈的兼并将出现在电池和组件行业，在光伏制造业资金和利润率的双重压力下，企业之间的整合很可能并不以规模取胜，一些原本就找小厂代工的企业，或在整合浪潮中将其吞并。

　　热点机会

　　金融改革：

　　搭上互联网“火车”

　　全国政协委员、央行副行长潘功胜称，关于规范互联网金融发展的相关意见最快上半年就可出台。“互联网金融异军突起”“促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”等提法使得市场再次寄予希望。

　　在资本市场上，基金公司也在积极布局互网联金融。长信基金认为，除了BAT综合类互联网企业外，医疗、教育、金融、汽车后市场和家装等垂直互联网领域值得关注。

　　而从操作方向来看，基金已积极介入互联网金融概念股。其中富国低碳环保即是代表之一。从去年四季度末该基金的配置来看，其前十大重仓股中，腾邦国际、三六五网、上海钢联、乐视网、盛路通信都是互联网金融概念股或移动互联网概念股，合计占基金净值的比例超过34％。而相比去年三季度末，腾邦国陈、乐视网、盛路通信均为新进。

　　跨境电商：

　　综合试点将扩大

　　兴业证券分析师王品辉表示，随着自贸区的扩容，我国对外开放进一步加快，跨境电商将迎来前所未有的发展良机，相关公司或将成为2015 年贯穿全年的既有概念、又有基本面支撑的投资标的。在A股市场上，除了上述的百圆裤业和南京新百外，华贸物流、外运发展、怡亚通等个股也值得重点关注。

　　区域发展：

　　基建有波段性机会

　　目前大多数机构看好的该板块细分概念包括：受益一带一路的基建类企业、国际工程承包类企业、机械出口类企业和交通物流类企业如新疆城建、中国交建、中国铁建、中国建筑、中国电建、三一重工、中国重工、振华重工以及港口、航空、外运等个股则得到关注。在水利方面，则以中国电建、国投电力、安徽水利等为龙头股。