投资风向标

　　随着市场化个人征信启航，信用更广泛深入介入生活的时代即将到来。以往大家不在意的小事：预约打车总放人鸽子、水电煤气频频欠费不缴、网上购物接连跑单……很可能因征信系统的完善而给失信者带来“大麻烦”。比如，网上征婚信息不实，可能会耽搁职场晋升；预约打车老爽约，导致租不着房……

　　今年的1月5日，央行发文要求腾讯征信、芝麻信用、前海征信等8家机构做好个人征信业务准备工作，准备时间为6个月。1月28日，阿里的蚂蚁金服旗下芝麻信用管理公司率先推出“芝麻信用分”，开始在部分支付宝用户中进行公测，直观地呈现用户的信用水平。而专注互联网征信的腾讯旗下腾讯征信和平安旗下前海征信也都摩拳擦掌。

　　从首个上线的芝麻信用可以看出：未来，信用不仅关系贷款，还将渗入到住宿、通信、租车等生活的方方面面。“信用就是‘钱’”的时代即将到来，个人也应该开始注意维持一份良好的信用记录。

　　●南方日报记者 黄倩蔚唐柳雯

　　哪些信息关系信用？

　　网络蛛丝马迹均是打分来源

　　春节将至，互联网消费、投资日渐火爆，各个平台被“红包”大战刷屏，“淘一族”们网淘年货精打细算，消费者信用卡、花哨、白条也用得不亦乐乎。但专家也提醒，随着市场化个人征信开启，各位也要关注自身的信用记录。

　　现在打开支付宝，大家会看到支付宝的菜单里头多了一项芝麻信用评分。这是放开个人征信市场后，市场中首个露脸的产品。目前芝麻信用采取了和支付宝钱包合作的方式，公测用户登录支付宝钱包8.5版本后，打开“财富”栏便可看到芝麻信用分的选项。经授权开通，芝麻信用就可以打开。

　　那么芝麻分的高低究竟是如何产生的呢？是不是网上消费越多芝麻分就越高？是不是谁财产多谁的信用分就高？

　　芝麻信用的相关负责人表示，每一个芝麻分数包含用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度，“不能简单用个人资产或者在淘宝网上的消费金额大小衡量。”

　　“此外，芝麻信用数据还涵盖了信用卡还款、网购、转账、理财、水电煤缴费、租房信息、住址搬迁历史、社交关系等。用户信用分的高低与网购多少、财产多少没有直接联系，而是与他平时的守信程度有关。”上述负责人这样说道。

　　据了解，芝麻信用采用了国际通行的信用分来直观表现用户信用水平高低。芝麻信用分最低350分最高950分，分数越高代表信用程度越好，违约可能性越低。350至950分的区间，跟国际上主流的个人信用评分区间接轨，如美国著名的FICO分，其评分范围在300至850分之间。

　　芝麻信用相关负责人表示，芝麻信用除了会接入阿里巴巴集团的电商数据和蚂蚁金融服务集团的互联网金融数据外，还与公安网等众多公共机构以及合作伙伴建立数据合作关系，同时也将开辟各类渠道允许用户主动提交各类信用相关信息。

　　目前公测用户看到的是芝麻信用为用户推出的信用评分服务“芝麻信用分”，未来还会陆续推出信用报告等一系列产品。未来也会通过用户个人授权，获取更多个人信息将，提高信用评分与个人信用状况的吻合度。

　　同样作为互联网征信的探索，腾讯征信征集的内容将包括社交、支付、通讯和娱乐。这背后涉及到腾讯QQ、QQ空间、财付通、京东、微信、腾讯视频和腾讯游戏。非腾讯信息则包括航旅交通、教育、银行和其它。前期评分模型集中在网上支付、履约指数和与账户安全性相关的安全指数等维度。

　　腾讯征信负责人吴丹表示，互联网大数据征信主要运用社交网络上海量信息，比如在线、财产、消费、社交等情况，为用户建立基于互联网信息的征信报告。

　　“具体说来，征信体系将利用其大数据平台TDBANK，在不同数据源中，采集处理相关行为和基础画像等数据，并利用统计学、传统机器学习的方法，得出用户信用得分，形成个人征信报告。”腾讯征信负责人表示。

　　信用评分如何应用？

　　全面接入生活应用场景

　　市场关注的一个焦点，是市场化评级机构对个人信用评级如何应用。据透露，蚂蚁旗下的芝麻信用公测期间已经跟租车、租房、婚恋、签证等多个领域的合作伙伴谈定了合作，并将试验性地对外提供服务。

　　腾讯征信产品经理也表示，除了帮用户建立个人信用，腾讯征信也将为相关金融机构或金融业务的风险控制提供有意义的参考。目前已经有多家P2P、银行和保险公司等表达了强烈的意向，希望接入腾讯的个人征信服务。

　　记者在支付宝的芝麻信用公测页面中看到，蚂蚁专门设置了一个“信用生活”的应用场景叠加，里面有出行、住宿、金融、购物和社交五个应用领域。其中，芝麻评分600以上的，可以在“车纷享”、“神州租车”和“为微公交”上进行免押金租车，可通过阿里去订酒店免押金入住等。而金融服务上的借款、分期，购物的先试后付（类信用卡功能），以及婚恋交友等根据信用评级享受的服务目前还没有开放。

　　其实在欧美国家，一个人逃地铁票或是借钱不还，都将引发找不到工作、租不到房、申请不到贷款等连锁反应。第三方互联网信用面世后，这样的情形也将发生在我们身边。芝麻信用相关负责人表示，未来芝麻信用会被应用到生活的方方面面，遇到招聘是否录用、贷款和奖学金是否发放、相亲对象是不是可靠等等问题，都可以先查一查对方的评分。

　　值得市场注意的是，腾讯征信正在研究对社交数据的信贷应用。“我们正在应用新技术对整个（社交数据信贷应用）进行研究和验证，而这在全球范围内都是很前沿的探索。我们模型研究团队的初步成功已显示，社交数据可以明显提升个人征信的准确性。”上述负责人表示，目前社交数据大多可以用于信贷的反欺诈。

　　征信开闸会给个人生活带来哪些变化？

　　生活点滴要靠刷“人品”

　　■影响

　　日前，央行对个人征信业务“开闸”。过往央行的个人征信报告一般只用于个人贷款申请、信用卡申请等信贷类业务，而未来面对如此多的创新类征信企业，人们日常的生活有哪些变化？随着个人征信体系建设主体完全放开，影响个人信用分数/等级的因素也越来越多。

　　随着个人征信系统开放，很多细小的方面都将会影响你的信用记录。比如打车软件爽约、淘宝卖假货、地铁逃票、网购后无故拒收，以及水电、电话、燃气欠款等，都将影响个人征信记录，可能给信用抹上黑点。而这将导致生活成本大大上升甚至寸步难行。

　　有专家分析指出，像腾讯、阿里这些大型互联网企业，关联的各种生活应用非常多。也就是说，以往大家不在意的小事都有可能影响征信机构打出的分值。而当你的信用达到一定数值，租车、住酒店时可以不用再交押金，网购时可以先试后买，办理签证时不用再辗转腾挪办存款证明，贷款时可以更快得到批复、拿到比别人低的利率，甚至相亲时也可以最大程度避免婚骗。

　　个人征信不但对网购买家会产生影响，也会关系到C2C卖家的信用问题。比如近期非常火热的“网购打假”问题，未来商城可与第三方个人征信企业合作，如果卖家在平台上卖假货，被查出之后不仅会被禁止网上经营，甚至可能会加大取得实体营业执照的难度。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，目前我国征信系统的信息覆盖面主要集中在信贷系统，而对于个人其他经济活动和社会活动尚缺乏信用报告。在互联网大潮的助推下，这一问题或将得以解决。

　　来自互联网的信息包罗万象，所包含的数据涉及网上银行、电商购物、社交聊天、招聘婚介、交通运输等方方面面。未来信用评价不应仅限于服务金融领域，最终也应该运用到人们生活的点滴中去。

　　也许，今后在相亲网站上，可以通过信用数据筛选交往对象，防止骗婚；在租房时，可以通过出具信用报告，顺利通过房东考察；在求职时，可以凭借信用报告获得单位的认可；在租车时，凭借较好的信用评分可以免交押金。

　　个人征信有法可依

　　未经本人同意不得采集个人信息

　　■政策

　　对于这一信用评分，不少用户担心，自己的个人信息和信用状况是否会变得人人皆知，个人隐私能否得到有效保护。据了解，国家发布的《征信业管理条例》中对于个人信息保护作出了明确的规定，第三方征信机构所有信用信息的使用一定是在用户知情和授权的前提下开展，所有信息的保存采用符合行业标准的最高要求，比如公安部信息安全等级保护3级等。

　　上月，人民银行印发了《关于做好个人征信业务准备工作的通知》（以下称“《通知》”），要求芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鹏元征信有限公司、中诚信征信有限公司、中智诚征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京华道征信有限公司等八家机构做好个人征信业务准备工作。该通知强调，上述机构要严格按照《征信业管理条例》（以下称“《条例》”）和《征信机构管理办法》（以下称“《办法》”）进行准备和完善，达到相关法律法规要求，切实做到依法合规。

　　记者了解到，前文中所述，《条例》已于2013年3月15日起正式施行，不为大众所熟知的是，这个我国首部征信业法规酝酿了十年才得以诞生，它的施行也标志着中国征信业步入有法可依的轨道。

　　值得一提的是，加强对个人信用信息主体权益的保护，是贯穿整部《条例》的主线。人民银行广州分行相关负责人告诉记者，由于个人信用信息具有高度名感性的特点，《条例》对经营个人征信业务的征信机构设立了严格的准入制。必须强调的是，《条例》规定，采集个人信息应当经信息主体本人同意，未经本人同意不得采集。但是，依照法律、行政法规规定公开的信息除外。

　　《条例》中的另一条重要信号是禁止、限制采集个人敏感信息。《条例》规定，禁止征信机构采集个人的宗教信仰、基因、指纹、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法规规定禁止采集的其他个人信息。同时，征信机构不得采集个人的收入、存款、有价证券、商业保险、不动产的信息和纳税数额信息。但征信机构明确告知信息主体提供该信息可能产生的不利后果，并取得其书面同意的除外。

　　与此同时，按照《条例》，个人可以每年免费两次向征信机构查询自己的信用报告。同时，《条例》为信息主体维护自己的合法权益提供了多种救济渠道。

　　值得注意的是，如果个人信用出现“污点”即不良信息，按照《条例》，此不良信息将保存5年，超过5年的予以删除。人行广州分行有关负责人告诉记者，规定不良信用信息保存期限的目的，在于促使个人改正并保持良好的信用记录。期限过长，信息主体信用重建的成本过高；期限太短，对信息主体的约束力不够。

　　第一款企业个人征信产品“芝麻信用分”的五个评价维度：

　　信用历史：过往信用账户还款记录及信用账户历史

　　行为偏好：在购物、缴费、转账、理财等活动中的偏好及稳定性

　　履约能力：享用各类信用服务并确保及时履约

　　身份特质：在使用相关服务过程中留下的足够丰富和可靠的个人基本信息

　　人脉关系：好友的身份特征以及跟好友互动程度

　　德美个人征信体系对比

　　德国

　　最大的征信机构叫Schufa，储存着6600余万个人及400万家企业的6.5亿条信息；大部分德国人的分数都会在90分以上，保持着很好的信用记录。

　　美国

　　主要有艾可飞、益百利和环联三大信用局；典型的“FICO分”参考了付款历史、欠款数额、信用历史时长、新信用账户、使用的信用账户等5类信息；绝大多数美国人的FICO分在600-700之间。

　　个人征信在欧美

　　■他山之石

　　在欧美发达国家，个人征信体系经历过一百多年的发展已然比较完备。

　　在全球征信最发达的美国，信用局是收集和出售消费者信用活动信息的机构，1860年美国纽约诞生了第一家信用局。目前美国个人征信市场上呈现艾可飞（Equifax）、益百利（Experian）和环联（TransUnion）三大信用局鼎足而立的情形。

　　欧洲的征信体系发展相对美国要稍晚一些，比较早的如德国，始于20世纪30年代；较晚如法国，到上世纪80年代才开始出现征信机构。和美国完全市场化的发展路径不同，欧洲大多数国家公共征信和民营征信共存。

　　美国是一个建立在“信用”上的国度，目前它的个人征信体系已经覆盖了85%的人群。在美国，人们谈到个人信用的时候往往会提到“FICO分”，它是美国个人征信行业使用最为广泛的产品。

　　FICO评分主要参考了付款历史、欠款数额、信用历史时长、新信用账户、使用的信用账户5个维度的信息。FICO分的区间在300-850分之间，不同的得分档次意味着不同的风险。以违约率为例，FICO分低于600分，贷款违约比例为1：8；信用分数在700-800，违约比例为1：123；信用分大于800分的借款人，违约比例仅为1：1292。

　　绝大多数美国人的FICO分在600-700之间，每个人从踏入社会开始，所做的一点一滴都会和信用有关。虽然美国法律禁止信用分作为拒绝提供服务的唯一理由，但信用评分对于一个人是否能获得服务的影响是巨大的。

　　德国也是一个极其看中信用的国家。德国有一家政府主导的征信机构，不过在市场上影响很小，目前国内最大的征信机构叫Schufa，是一家民营公司，它储存着6600余万个人及400万家企业的6.5亿条信息，这意味着德国3/4的人口、几乎全部企业的信用状况在Schufa都有据可查。大部分德国人的分数都会在90分以上，都有一个很好的信用记录。