期权交易的手法
- 发布时间:2015-02-10 09:35:10 来源:福州晚报 责任编辑:罗伯特
期权一般新挂上市24个合约,价格波动跟标的价格波动在一定条件下是线性关系,这是期权能套保的主要功能。以上证50ETF期权为例,50ETF2015年2月5日收盘价2.316元,假设买入上市的2015年9月50ETF认沽2元期权,由于该期权没有实值,市场给与虚值价格为0.10元。假设投资者认为市场降杠杆将导致股市暴跌,认同今年9月上证50指数会跌300点以上,即从3300点跌到3000点。则可以用0.10元的价格买入2015年9月上证50ETF2015年9月2元认沽合约期权,一旦9月上证50指数跌到2800点,该投资者则能获利至少0.2元的收益,实际可能比这高得多。
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