预付卡企业陷入舆论漩涡

　　行业亟待加强信息披露

　　继各地出现层出不穷的P2P公司资金链断裂、负责人跑路、投资者血本无归的状况后，第三方支付领域也出现问题，记者日前获悉，持有第三方支付牌照的上海畅购企业服务有限公司出现预付卡无法使用的情况。业内人士分析，预付卡企业的风险暴露背后是企业盈利能力的下降和备付金管理能力的不足，行业亟待加强信息披露。

　　京华时报记者马文婷余雪菲

　　上海畅购资金链断裂引关注

　　1月9日，中国支付清算协会（以下简称支付清算协会）下发《关于加强预付卡行业风险管理防范业务风险相关事宜的提示》的通知（以下简称《提示》），《提示》显示，近期，部分预付卡机构暴露出经营管理不善、风险防控能力薄弱等问题，有3家获牌预付卡机构陆续发生风险

　　事件，不过，支付清算协会并未提及具体是哪3家预付卡机构发生风险事件。

　　记者了解到，最近一次影响较大的是上海畅购企业服务有限公司（以下简称上海畅购）出现预付卡无法使用的情况，自2014年12月以来，越来越多的商家暂停使用畅购卡，直至全面停用，各地持

　　有畅购卡个人和商家纷纷赶赴上海畅购公司总部要求兑付。

　　此外，另一家第三方预付卡企业上海得仕企业服务有限公司近日也传出特约商户被限制刷卡。但得仕官网声明指出，“被限刷”是谣言，目前公司经营正常，并未出现任何经营困难或影响正常经营的事项。

　　■事件

　　预付卡行业盈利困难

　　京华时报记者了解到，上海畅购之所以出现资金链断裂，主要是违规经营造成的。央行上海总部相关负责人表示，人民银行在对上海畅购企业服务有限公司进行行政执法检查时，发现该公司存在严重经营违规造成资金周转问题，无法及时完成对特约商户的资金结算，其违规所涉及的事实还在深入调查中。

　　据了解，预付卡企业的盈利主要来自四个方面：一是卡的手续费及管理费；二是商户返点；三是因过期或购卡人弃用而造成的残值；四是售卡本身带来的大量客户备付金所产生的存款利息。其中第四部分是盈利的大头，而这部分利息现在正在逐渐减少。

　　一位第三方支付从业人士告诉京华时报记者，预付

　　卡行业目前盈利状况不佳，一些预付卡第三方支付机构由于利润空间减小，挪用备付金的情况十分严重，挪用的备付金也主要用于投资，以补充公司的盈利。

　　支付清算协会的《提示》中，明确强调备付金管理是预付卡业务管理核心。根据规定，预收资金只能用于企业主营业务，不得用于不动产、股权、证券等投资以及借贷。

　　■现状

　　■探因

　　反腐风暴影响预付卡业

　　新一届领导班子上台以来，刮起反腐风暴，预付卡深受其影响，遏制预付卡行贿受贿。一位预付卡业界人士对京华时报记者表示，采取预付卡实名这一系列举措，的确起到一定“防贿促廉”的作用。要求各级官员“不能收受预付卡”等这类“通知要求”，一定程度上导致预付卡消费增幅放缓。

　　一位办卡较频繁的顾客对京华时报记者表示：“我常去的那家预付卡公司，原来每个柜台前都有销售人员，同时，报某个销售人员的名字还能减免办

　　卡费。后来再去的时候，发现销售人员好多都走了，并且取消了老客服减免办卡费这一优惠。感觉政策对他们的影响还是挺大的。”

　　即便是从整个预付卡市场来看，增速都在下滑。去年咨询公司贝恩发布《2014年中国购物者报告》指出，零售预付卡在中国常被作为公司福利或互相馈赠的礼品卡，2012年以来，中国政府的反腐败措施限制了在政府部门、事业单位和国有企业的零售预付卡发放数量，从而导致零售预付卡消费增速放缓。

　　■建议

　　应加强信息披露机制

　　第三方支付作为互联网金融的基础设施，近几年来竞争激烈，甚至小公司生存空间有限，出售支付牌照。第三方支付业内人士表示，此前预付卡机构比拼的都是如何“傍大款”，如果能够傍上大型企业集团或者政府客户，就可以解决很大的盈利问题。然而现在，企业客户受到外界因素影响较大，预付卡企业也不得不更多转向个人购买者。

　　在西南财经大学中国支付体系研究中心副主任田海山看来，除了预付卡机构本身的转型，如何加强信息披露也是行业亟待建立

　　的机制。他认为，如果第三方支付机构只管清算和结算，资金在银行体系里流动，风险从理论上说是可以杜绝的，但是目前对于第三方支付机构的监管体系和法律并不健全，创新的第三方支付机构很容易钻法律的空子。“更重要的是，目前针对资金托管的信息披露不够。”田海山告诉京华时报记者。

　　专家预计，自2014年以来，监管不断加码，第三方支付的爆发式增长，预计缺乏核心竞争力的小公司，面临较大压力，但按照2014年的监管文件来看，大的监管方向不变。