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投资人风险教育刻不容缓

  • 发布时间:2015-01-12 05:31:44  来源:南方日报  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  理财观察

  马克思说:“如果有20%的利润,资本就会蠢蠢欲动;如果有50%的利润,资本就会冒险;如果有100%的利润,资本就敢于冒绞首的危险;如果有300%的利润,资本就敢于践踏人间一切的法律。”这一法则在P2P行业中表现得淋漓尽致,P2P行业的高利润和无门槛,吸引着资金纷涌入围,无论是小散投资人,还是产业资金,搭平台、投标的,整个市场都忙得不亦乐乎。当然,这里面既有梦想憧憬者,也有混水摸鱼之人。

  今年以来,随着多个平台的大风险事件爆发,对于网贷平台风险的判别和定价的需求在逐步提升。不断的平台倒闭事件,甚至大牌知名互联网平台筛选过项目也出问题,也意味着散户投资人闭着眼睛投知名平台的时代一去不复返。

  有资深投资人指出,当前,网贷行业依然鱼龙混杂,且信息不对称,不少投资人都是“键盘党”,对借贷行业知之甚少,多数仅靠通过电脑、网络来了解平台的信息,如通过咨询平台的客服、运营人员以及查询工商登记信息等方式,千方百计地收集信息,从而形成对某个平台的初步判断。“投资人投网贷,就像盲人摸象一般。”

  另一方面,平台信息的透明度也不够,关键信息一般不予以披露。这样形成的认识,往往是不专业且片面的,风险也很大。与广大P2P平台求监管的迫切心态相似,投资人也急切期盼监管政策尽快落地,“没监管,没有门槛,平台跑路太频繁,都不敢玩网贷了。”

  看回网贷项目本身。一边,实体经济在下滑,企业利润进一步收窄。另一边,平台标的普遍给出了超高的平均15%左右的利率。“这样的融资成本哪个实业能够承受?”这是记者一直以来采访中不断有金融业人士提起的问题。

  收益与风险是一对孪生矛盾体。频繁出现的兑付风险案件也时刻提醒着投资人,追求高利润之前,首先要看好风险是否自身可以承担。平台再大,法律条款是否承诺了全额保障,保障承诺平台是否有能力兑现。

  显然,刚性兑付这一问题不仅困扰着信托、银行,也让P2P投资陷入了“高收益、不问风险”的怪圈。或许,随着更多的案件爆发,投资人的风险自担教育进一步完善,或能使得行业更规范,风险和收益回落到合理的水平。

  网贷之家创始人兼CEO徐红伟指出,平台倒闭属于正常的行业洗牌,另一方面,行业的发展需要政府介入,如果政府监管,通过前置审查,就可以规避部分问题,同时前期的审核、信息公开,也可以为投资人排除一些风险。

  另一方面,平台激烈竞争及风险的不断累积,平台的金融风险控制越发重要。相较于其他互联网行业发展趋势,P2P网贷在2014年的增长速度是有所放缓的,也正是因为金融的风险性抑制了之前的高速增长。黄倩蔚

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