央行的角色已经转变。从给银行供血的“奶妈”，到现在“狠心”地推进各种改革的“后妈”，央行是金融界的劳模。

　　银行“公子哥儿”们的舒坦日子已经结束了。比如存款保险制度的初步成形，给了银行有了倒下的可能；比如利率市场化和非对称降息的并行，让银行的利润空间继续缩小有了说辞。

　　“央妈”难做，不仅在于其想得多、能做的决定太少，阻力不小，也在于一旦做了，可能就会给市场带来更多的影响。央行的货币政策，总是承担了太多的目标，定向操作也好，货币工具创新也好，降息降准也好，都是一个两害相权取其轻的次优选择。

　　与央妈一样忙着改革银行业的，还有银监会。年初，银监会公布了首批5家民营银行试点名单，掀起了民资层层如火的激情——入股银行、筹建民营银行的想法，瞬间点亮所有行业。

　　未来，忙碌或许将成为它们的新常态。

　　央行很忙，但仍有太多没来得及做。

　　互联网金融监管细则仍没出台。不是央行和银监会不努力——互联网激进的疯长，让监管者不得不慎重再慎重。

　　2015会继续降息和降准吗？中行说，降息可能性较大，还可能下调存准1到2次。但交行说，降息空间较小，降准则要看外汇占款及存贷比改革。

　　有节制的放水

　　1、定向降准

　　4月25日，下调县域农村商行存准率2个百分点，下调县域农合行存准率0.5个百分点。6月16日，对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行下调存准率0.5个百分点。

　　经济下行，央妈希望资金真正投向实体经济，于是加大了对小微金融及三农的资金支持。

　　2、低调的SLF

　　SLF（常设借贷便利），是央行近两年创造的新工具。利用这个工具，央行可以不用告知市场，向政策性银行和全国性商业银行注资。今年9月份，这个工具首次使用，悄悄对五大行进行了5000亿元SLF。

　　向市场输血也可以悄悄地来，防止市场过度解读，但还是被市场发现了。

　　3、降息

　　11月21日，央行宣布自11月22日起下调存贷款基准利率，是非对称降息。央行表示，这一举动是为了进一步促进资金流向实体经济。

　　利好市场，放水实体经济。是股市由熊转牛的导火索之一。

　　变！变！变！

　　1

　　民营银行牌照引发争抢

　　今年3月11日，银监会公布首批5家民营银行试点名单。7月25日，三家民营银行获准筹建。此后，越来越多的企业都纷纷想建立民营银行。在资本市场上也掀起一波民营银行概念股大潮。

　　大家最关注腾讯、阿里。腾讯牵头的微众银行已经进入开业倒计时。而阿里一直想做互联网银行。

　　2

　　存款保险制度终于要来了

　　11月30日，央行、国务院法制办就《存款保险条例（草案）》公开向社会征求意见，历经21年的存款保险制度如今终于拨开云雾见日出了。大家最关心的话题是，如果银行倒闭，最多赔付50万元。

　　它是中国金融改革的基石，无论民营银行进入，还是利率市场化，都首先需要退出机制的建立。

　　3

　　利率市场化进程加速

　　11月21日，央行发布公告，将存款利率上浮上限从此前的10%调整至20%。上一次调整存款利率浮动上限是在2012年，从无上浮调整至基准利率的10%。

　　银行的利润空间可能将被进一步挤压，银行“躺着赚钱”的日子一去不复返。

　　4

　　汇率进一步趋向自由

　　3月17日起，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%，银行的现汇买卖差价与当日中间价之差由2%扩大到3%。6月到7月，中国共宣布了5个人民币离岸交易中心，从东亚的首尔到欧洲的伦敦、法兰克福、巴黎和卢森堡。

　　今年人民币对美元汇率呈现出双向浮动的新常态。人民币在国际上的地位逐渐树立。

　　本版撰文/晨报记者 姜樊