还有不到半个月，2014年即将画上句号。这一年理财市场可谓是冷暖交替的一年，余额宝等“宝宝军团”理财收益从拍手叫好到节节走低，实体经济转向互联网金融，民间金融从雨后春笋到P2P 平台跑路不断，银行理财产品收益率和发行量价齐跌，股市从毫不起色到连创新高……年末将至，投资者到底该如何配置资产，在风险和收益中取得均衡，从而实现自己的理财目标呢？

　　郑州晚报记者 倪子

　　降低风险可选

　　国债或保本类产品

　　自央行宣布降息后，多家银行理财产品收益普遍下调，不少理财产品跌破5%的收益水平，多类短线理财产品逐渐下架。

　　近日，《存款保险条例(征求意见稿)》又重磅出台，存款保险制度的即将推出，也使得银行理财产品“刚性兑付”被逐渐打破。然而，降息和存款保险制度的影响远不及股市大逆转来得猛烈，降息以来A股接连飙涨，到目前为止，成交已突破万亿的A股市场仍在吸引着大量资金入市。

　　随着资金面持续宽松以及宏观经济风险加大，理财专家表示，稳健型投资成了许多投资者考虑的投资方向，对于许多投资者来说国债是比较稳定的投资类型之一。首先国债具有主权信用，其次银行是国债的承销渠道，投资国债相较安全。因此，低风险投资可选择国债。虽然目前购买国债和存定期的利差已缩水，但收益仍是高于定存，从流动性上看，储蓄国债也优于定存。

　　此外，从低风险方面考虑，保本类银行理财产品也是不错的选择。目前，我市各大银行也相继推出多款保本类理财产品。昨日，记者走访市内各大银行了解到，保本类理财产品成了各大银行主推的产品，许多消费者在购买银行理财产品时也愿意选择保本类的产品。

　　银行理财产品不妨“取长弃短”

　　“这几天，我跑了好几家银行，都没有找到合适的短期理财产品，中长期理财产品倒是挺多。”对资金流动性要求严格的市民李先生说道。

　　随着利率水平的下降，市场资金面的进一步宽松，银行理财产品的平均收益水平呈现下滑的趋势。但临近年关，股市吸走大量资金使得剩余市场资金极为金贵，同时许多银行为了吸储，也相继推出一系列年化收益相对可观的理财产品。据了解，多家国有银行发行的非结构性人民币理财产品的平均收益水平早已跌破5%，但股份制银行和城商行的理财产品平均收益水平还保持在5%上方，有部分银行推出的理财产品年化收益接近6%。

　　此外，记者获悉，目前各大银行都相继推出了投资期限较长的理财产品，长线理财产品相较短期理财产品来说年化收益较高，短期理财产品也逐渐走出消费者的视野。“根据国内经济发展的趋势来看，如果要释放经济的宽松性，主要通过降息和降准，随着国家利率市场化的改革，可能以后降息的预期会更高。”理财专家表示，对于资金流动性要求较低的投资者，如果要购买银行理财产品应尽量选择期限较长的高收益理财产品，锁定当前的高收益。

　　股市中期向好趋势不可扭转

　　“你好，我想开个户。”这几天，各大证券公司前来新开户的投资者明显增多。降息以来A股接连飙涨，众多投资者将目光转向股市。然而，面对“疯牛”投资者到底该何去何从呢？证券分析师认为，投资股市必须树立防范风险的意识，股市中期向好的趋势不可扭转，但短期来看，涨幅过大涨速太快，“盛极而衰”的风险需要警惕。

　　投资者在选择理财产品时要注意资产配置的分散，既分散投资，选择理财产品时要做到激进和保守并重。在选择投资平台上要做到跨领域分散，面对降息可以适当根据自身的抗风险能力选择不同平台来投资，以博取收益。其次是对于自己不熟悉的投资领域需谨慎，风险和收益永远是并举的，投资者在投资前一定要树立风险防范意识。

　　此外，未来一段时间内股市可能会以震荡整理走势为主，投资者在选择投资标的时需要从基本面、政策面等多方面进行甄别。投资者未来可关注银行、地产、医药等板块的热点轮动行情，同时还可以关注政策预期较强的“一路一带”概念股。

　　投资P2P、票据理财需谨慎

　　随着互联网金融的发展，互联网理财迎来的前所未有的发展，P2P理财平台以“低门槛、高收益、易操作”的新型体验，一举打破了以往传统金融高收益理财产品动辄数十万甚至上百万的“高大上”形象。但这个全民皆可参与高收益的理财产品，却又因为频繁曝出各类P2P理财平台倒闭，老板跑路的消息而备受争议。因此，业内人士提醒广大消费者，P2P投资风险高，并非是存款理财的理想替代方式，普通储户切勿盲目转投，如果普通投资者“不甘心”降息后利息缩水、愿意尝试P2P投资，在投资时需谨慎。

　　值得注意的是，票据理财目前风生水起，就票据理财的特点来说，它以低起点、高收益、风险低、期限短等特点深受广大投资者的欢迎。然而，投资票据也并非完全没用风险，不少业内人士认为，尽管有银行承兑汇票作为抵押，但虚假票据、克隆票据、延迟支付均为这种投资方式带来不可控的因素。因此，作为投资者，不能光看理财产品的收益率，更应该了解产品本身所蕴含的风险，如果要投资，建议选择大的平台。