□金陵晚报记者 金菁

　　{建议}

　　如果是往年，四季度一般为银行最缺钱的时间段，在此之前银行理财产品收益会逐步走高。但是2014年受降息及银行存贷比政策调整影响，银行理财的“年底模式”与往年有所不同，并且面临走低的风险。年底正是发年终奖金的时候，“钱袋子”该如何打理？有专家提示，目前市场上理财产品种类较多，市民可尝试多元化“混搭”投资。

　　多元化“混搭”

　　面对理财市场的变局，有专家提示，目前市场上理财产品种类较多，市民可尝试多元化“混搭”投资。

　　对于稳健型投资者来说，投资组合中无风险或低风险的产品比重较大，建议60%固定收益类产品+20%货币基金+20%股票等，多配置一些固定收益类理财产品，本金有保障的同时，收益更稳定。

　　而对于激进型投资者，投资组合中高风险的产品所占比重较大，建议50%股票等+30%固定收益类产品+20%货币基金，这种方式能让激进型投资者在最短的时间内使其投资组合的价值达到最大。

　　刚性兑付被打开

　　近年来，越来越多的持卡人将理财产品视作存款的替代品，并没有考虑风险。然而，未来存款保险覆盖存款类金融机构吸收的人民币和外币存款，但并不包括银行的理财产品等投资类资金，因此一旦发生风险，银行是不会进行赔付的。业内人士表示，存款保险的推出将推动银行理财产品打破刚性兑付，理财产品将实现买者自负。“此外，包括银行代销的一些信托、基金、保险甚至是贵金属等其他投资，如纸黄金、纸白银，银行事实上也是不予保护风险的。”一位银行业内人士介绍，未来随着利率市场化的推进，这种刚性兑付被打开，金融市场趋于正常化，投资者不能不顾风险。金菁 整理

　　普通理财产品已无吸引力

　　“以往到了年底，理财产品的收益不都会往上爬吗？今年怎么还没有什么动静？收益率都在5%左右。”记者走访银行网点时，一些经常购买理财产品的大妈告诉记者。

　　记者上周走访多家银行网点了解到，从降息之后各类型产品的收益率看，保本型短期理财的收益率有小幅下降，中长期收益率都有不同幅度的提高，而目前的3-6个月的理财产品平均年化预期收益率在4.39%，6个月-1年的理财产品平均年化预期收益率在4.6%。

　　理财产品收益趋于平稳

　　11月21日晚间，央行的降息新政，可谓“千呼万唤始出来”。此次央行全面降息，不少老百姓关心的是对自身理财会带来什么样的影响？

　　据一份理财产品市场深度分析报告显示，随着对于银行“冲时点”揽储监管政策的落实，加上较为宽松的资金流动性环境，银行理财产品发行量趋于平稳。此外，央行的降息举措，更为银行理财产品的预期收益率蒙上了一层阴影。

　　业内专家表示，随着利率水平的下降，市场资金面的进一步宽松，银行理财产品的平均收益水平将继续下滑。一位股份制银行理财经理建议，对于资金流动性要求较低的投资者，应尽量选择期限较长的高收益理财产品，锁定当前的高收益。

　　平均收益率明年预计破5

　　受多方因素影响，今年以来银行理财产品的收益率水平持续下行。

　　银率网数据显示，非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至上周的5.07%，预期年化收益率超过6%的非结构性人民币理财产品的发行量占比，也从年初的40%以上跌至3%左右。

　　统计数据显示，降息后一周理财产品发行数量较降息前一周下降15%，与去年同期相比下降幅度高达7%。

　　从分类产品看，降息后保本固定型理财产品的发行数量有所提高，而保本浮动型和非保本型产品的数量均有大幅下降。不过，近期股市“吸金”现象也令剩余市场资金更显“金贵”，一部分理财产品收益率反而出现“逆市”走高现象。银率网分析师认为，这只是阶段性现象，未来理财产品受降息影响仍会继续下行，高收益理财产品数量将持续萎缩，且投资期限将进一步呈现增长态势，预计明年年初银行理财产品平均预期收益率可能跌破5％。