11月30日，酝酿了21年的《存款保险条例(征求意见稿)》终于落地。《征求意见稿》规定，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付，超过50万元的部分，从该存款银行清算财产中受偿。按照央行对2013年年底存款的测算数据，上述标准可以覆盖99.63%的存款人的全部存款。这意味着，绝大多数存款人的存款能够得到全额保障。根据胡润研究院的数据，截至2013年年末，中国拥有1000万元资产以上的富豪有109万人，如果以此为分界线推算，存款保险制度将影响百万名富人。

　　高净值人群受影响

　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，从理论上来说，把500万元存在10个银行是最安全的，但是我国银行目前破产风险很小，只是在选择存款银行的时候，要在眼前的利率和可能的风险之间进行综合考量。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委则表示，在当前和未来一段时间，经济金融形势总体稳定，即便客户在单一存款机构的存款本息超过50万元，也不用急着搬家。当然，对于少数过分谨慎的客户来说，可能仍然会将存款搬家，他们为追求安全，会把存款分散在多个金融机构。由此将令金融机构之间的存款分布更加均匀，从而对大型金融机构的存款造成分流，而对中小金融机构则会相对增加存款。一般来说，即便在一家金融机构存款超过50万元的保险额度，这家机构出问题后也不意味着储户超过50万元的存款都没了。如果该机构被兼并收购，客户的所有存款仍是全部安全的； 如果该机构破产，则金融机构破产清算的残值还可以部分补偿客户损失。

　　不过，虽然银行人士建议客户不要过分担忧，但是对于高净值人群而言，大量的存款仍然需要以稳妥的方式保值或增值。

　　工行私人银行部产品三部总经理助理吴轶日前透露，中国的超高净值客户有三个门槛：一是可投资金融资产达到800万元；二是可投资金融资产达到2000万元； 三是可投资金融资产达到1亿元。2012年中国的超高净值及以上私人银行客户数量达到83万人，2013年达到95万人，2014年预计将突破100万人。

　　胡润研究院数据显示，截至2013年年末，中国拥有1000万元资产以上的富豪有109万人，比2012年增加4万人，上升比例为3.8%。中国拥有亿万元资产以上的富豪有6.7万人，比去年增加2500人，上升比例为4%。《福布斯》发布的《2014中国大众富裕阶层财富白皮书》 则显示，截至2013年年底，可投资资产在10万美元-100万美元(约合60万元人民币-600万元人民币)的大众富裕人群已达1197万人。预计到今年年底，这一人群数量将超过1400万人。

　　按照上述数据保守估计，只计算资产在1000万元以上的人群，也至少有逾百万人将受到存款保险制度影响。而若按照大众富裕人群计算，将有逾千万人需要考虑存款是否搬家的问题。

　　北上广打响存款搬家战

　　对于存款保险制度对银行的影响，央行指出，存款保险对中小银行更有利。

　　鲁政委认为，可能有部分客户会在金融机构之间分散存款账户，由此将令存款在金融机构之间的分布更为均匀。如果“大而不能倒”左右了客户行为，让客户认为大机构倒闭的概率也更小，那么，就导致超过50万元以上的存款向大金融机构集中，而不是让存款分布更均匀，由此将使得金融机构负债客户和资产客户在规模上更为匹配，大机构对大客户(存款客户大、贷款客户也大)，小机构对小客户，信息将更加对称。

　　记者梳理数据发现，居民存款量较大的省份集中在北京、上海、广东和浙江，从理论上来说，存款量越大，存款流动性的可能性也越高。

　　一位银行业内人士表示，存款数量多的城市一般都是经济发达地区，投资机会多，银行方面在各种业务上的优惠政策也多，而现在的客户很务实，哪里给的收益高就去哪里，黏性较差，此外，发达城市的客户金融知识普及程度很高，理财等金融意识很强，有自主选择金融机构的意识，因此存款搬家也在预期内。

　　而从存款类型上来看，活期存款首当其冲将受到影响，对主要靠利差盈利的国内商业银行来说，活期存款无疑是成本最低、最为优质的资金来源。以工商银行为例，截至2013年年末，活期存款余额为7.6万亿元，占比52%；其次是期限为3个月到12个月的存款，余额为3.23万亿元，占比22.1%。

　　不过，也有部分人士持乐观态度。中金固定收益研究员陈健恒认为，从国际经验来看，多数国家实行存款保险制度后未出现存款转移现象。

　　50万以上并非 全部不能赔付

　　50万元，这是《征求意见稿》指出的最高偿付限额，略高于此前市场预期的40万元左右。

　　需要指出的是，存款保险制度对绝大部分存款人并没有直接影响。

　　从国际上看，偿付限额一般是人均国内生产总值（GDP）的2-5倍，考虑到我国居民储蓄倾向较高，而将最高偿付限额设为50万元，约为2013年我国人均GDP的12倍，高于国际一般水平。

　　央行相关负责人指出，即使个别小存款银行发生了被接管、被撤销或者破产的情况，一般也是先动用存款保险基金，支持其他合格的金融机构对出现问题的存款银行进行“接盘”，收购或者承担其业务、资产、负债，这样存款人的存款将转移到其他银行，继续得到全面保障。

　　确实无法由其他银行收购、承接的，按照最高偿付限额直接偿付被保险存款，这也是世界各国的通行做法。

　　同时，这也并不是说，存款人50万以上的资金就完全不能赔付了。

　　一方面，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，将得到全额赔付。那么，如果储户把100万存款，分散在两家以上的银行，所有的资金都将得到保障。

　　另一方面，超过50万元的部分，存款人还能从银行清算财产中受偿。

　　魏加宁介绍说，万一银行进入破产清算时，公众存款人也应作为第一受偿人，破产银行经过变现如拍卖等之后，应将剩余资产优先偿付给公众存款人。从国际经验来看，存款保险机构也会通过早期干预或银行重组等措施，尽量不让银行走到破产的地步。 本报综合