◎论坛嘉宾：

　　魏加宁 国务院发展研究中心宏观部副部长

　　郭田勇 中央财经大学中国银行业研究中心主任

　　姚志勇 复旦大学管理学院产业经济学系副教授

　　宋逢明 清华大学经济管理学院教授、中国金融学会金融工程专业委员会主任委员

　　◎主持人：

　　南方日报记者 黄倩蔚 唐柳雯实习生 陈晓薇

　　日前，国务院法制办公室公布了《存款保险条例（征求意见稿）》。根据该征求意见稿，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款。同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。

　　建立存款保险制度的必要性是什么？存款保险制度对储户会有什么样的影响？对理财市场的影响如何？保费由谁来负担？对于一系列热点问题，南方日报邀请多位国内权威专家进行解读。

　　谈意义

　　这是利率市场化的制度保证

　　南方日报：现阶段出台存款保险制度有何必要性？

　　姚志勇：金融存款保险制度的出台，核心是为了维护存款人的权益，稳定金融秩序。存款保险制度和银监会的审慎监管以及央行贷款人角色这三种结合在一起构成了现代金融体系三大安全网。选择在当下推出保险制度，主要是因为目前利率市场化进程的加速。从国际经验来看，一般均在利率市场化之前或者期间推出存款保险制度。因为存款保险制度是利率市场化的一个制度的保证，保障利率市场化能够顺利进行，不会发生金融动荡。

　　郭田勇：随着金融改革的不断深入，利率市场化改革进一步推进，银行间的竞争也将愈发激烈，未来不排除有个别金融机构会出问题。酝酿20余年的存款保险制度于此节点推出，可谓是瓜熟蒂落。若此时仍没有相应的存款保险制度，那么公众的利益便可能受到损害，金融风险也会随之扩散、传染，这必将给国家金融稳定带来严重威胁。

　　魏加宁：从金融安全网的角度来看，第一个监管者审慎监管，第二个央行贷款人职能，第三个存款保险制度，这三个职能共同构筑金融安全网。金融安全网是构建金融安全的核心安排。存款保险是目前金融安全网不可或缺的一个重要组成部分。从另一个角度看，可以保护存款人的利益，为存款人提供法律保障，这也是落实十八届四中全会依法治国思想的具体体现。另外建立存款保险基金可以为广大存款人提供物质保障。

　　宋逢明：该制度的建立首先是保护广大中小储户财产安全。美国出现金融危机之后，大家逐渐知道银行也会破产，在这种情况下，广大中小储户的财产安全必须得到保护。另一方面，该制度的出台将使银行利差逐渐缩小。这促使银行不得不提高自身的定价能力，改变简单的揽存放贷的业务模式。同时，也迫使企业采取多种现金投资方式，比如成立自己财务公司，投资短期票据市场等，实际也有力地推动了利率市场化。

　　谈影响

　　有了安全保障存款不必“搬家”

　　南方日报：存款保险制度对储户存款将产生什么影响？

　　姚志勇：保险制度对储户来说是一个利好的消息。它从立法的层面给储户的存款以制度的保证，以及在实际运作过程中收取存款保险费来成立一个基金，万一某个银行出现问题，可以用这个基金对储户进行赔付。所以对储户来说，既有制度上的保障，也有经济上的保障。储户有了保障以后，特别是中小储户没有必要去挤兑，损失可以全部由存款保险基金来赔付，储户的存款就更加安全了。至于说存款保险制度中的50万元上限，根据央行的统计数据，这个上限基本上囊括了超99%的储户，只有一小部分储户是高于50万元。我们国家的银行还是比较安全的，几乎不可能出现破产的问题。如果是大额储户，建议在存款之前重点关注银行的信誉，关注银行的资产的质量，第二个关注它是否参加了银行存款保险。如果还是不放心，分散储存也不失为一个选择。所以综合来看，存款保险制度给储户尤其是中小储户提供了安全上的保障。

　　郭田勇：上限50万不是凭空想出来的，这是对各家银行账户的数据进行调研后，得出50万元以下的存款账户比例超过99%，能够保证绝大多数公众的利益。公众储户没必要因此而去让存款“搬家”，出台存款保险并不表示银行破产的概率会提升，二者没有必然的因果关系，目前看来，银行的基本面都是好的，所以说没有必要。

　　可以间接防范体系外风险

　　南方日报：存款保险制度对理财产品市场有何影响？是否会使理财产品市场打破刚性兑付？

　　姚志勇：这是存款保险制度，它没有把理财产品包括进去。所以不在保险范围之内。存款保险制度还有一层含义，告诉大家以前什么情况都有政府兜底，现在就只有银行自己兜底。银行自己出钱成立银行存款保险基金，来为自己兜底。

　　魏加宁：我认为存款保险制度更多的是为保障体系内的存款业务安全，它可以间接地防范体系外的危险。

　　宋逢明：这里面还涉及投资者教育问题。目前，一些投资者把储蓄品和投资品混为一谈，并不认同投资品风险应投资者自负这个道理。出现流动性紧张问题时，各种影子银行、信托公司等都起来了，老百姓购买这些信托产品，还要求刚性兑付，实际是不合理的。有了存款保险制度，以后金融机构发行产品时，一定会注明哪些是受存款保险保护的，哪些不受，这样对很多高息揽储的行为建立了防护墙。

　　促使金融机构提高服务质量

　　南方日报：存款保险制度对银行金融机构会有什么影响？此前，坊间担心储户尤其是高净值储户，“用脚投票”将资金集中到大银行。

　　魏加宁：存款保险制度，保护了大多数存款人的存款安全。小部分大额存款人有能力筛选和监管银行，就是要让大额存款人对银行做一个筛选，去加强对市场的约束。另一方面，监管部门、中央银行等行政干预可以大大减少，包括利率管制、存贷比等都可以减少。监管部门设置种种指标，干预银行日常经营的理由，就是为了防范风险。建立存款保险制度以后，防范金融风险的责任就主要是由银行业自己承担。从而促使金融机构提高服务效率，提高服务质量。

　　郭田勇：有可能。不过保额有限，不仅对于高净值储户，对一般储户而言，存到国有大行和存到中小银行没什么差异了，从这方面来说对中小银行的发展是有帮助的。存款保险制度对银行的盈利能力会有影响，但是影响较小。因为，存款保险制度建立后，只是小比例地向银行收取保费，费率水平较低，对银行的财务影响很小。

　　姚志勇：这一点我认为恰巧相反，这一制度其实对中小银行有益。在没有立法形式的存款保险制度以前，人们对中小银行安全比较担心，大都选择存到国有大行。有了存款保险制度后，50万元以下是完全赔付的，对于利率比较敏感的中小储户反而会选择将钱存到有利率优势的中小银行。所以我认为可能会出现相反的情况，有些钱会从大银行流向中小银行，让中小银行吸收更多的存款，这对于缓解中小企业融资难的问题是有帮助的。

　　谈前景

　　监管机构管理协调任重道远

　　南方日报：该条例目前处在征求意见阶段，在将来实施过程中需要注意什么问题？

　　姚志勇：存款保险制度的出台酝酿了20年，其中也吸取了很多国外的经验教训。还有很多细则有待完善。例如，将来存款保险基金机构是怎样的一个架构，这是社会保险，不是商业保险，将来是放在人民银行内还是独立出来，这些将来都是要明确的。基金机构的管理和运作也是非常关键的，这部分也要明确。

　　魏加宁：我们现在需要考虑的一个问题，是分两步走还是一步到位。一步到位就是直接成立机构，两步走就是先成立基金，再成立机构。光成立基金有一个问题，它挂靠在银监会下面还是央行下面？如果直接成立一个机构，就不存在这个问题了。

　　宋逢明：从宏观层面来说，各个监管部门要协调好对宏观金融市场的监管，监管部门之间的协调很重要。比如，央行要关注流动性问题，监管部门要监测每一个银行的运营状况。对流动性的监测要放在首位，因为金融系统就像国民经济的血液系统，影响一个经济体的整体健康发展。从微观来看，金融机构一定要把安全问题放在首位，而不是争取利润。

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　　广东地区多家国有银行利率上浮到顶

　　南方日报讯 （记者/黄倩蔚）央行将存款利率浮动区间扩大至20%以后，不少城商行和股份制银行纷纷第一时间将利率上浮，而向来保持统一阵线的国有银行也开始“坐不住”，近日，有消息称中国银行在广东地区开始将定期存款利率一浮到顶。

　　银行纷纷上浮存款利率

　　周二，记者到多家国有银行走访了解到，目前，在广州地区中国银行、建设银行已经开始将部分定期存款执行有条件一浮到顶的政策。其中，中国银行目前已将三个月、半年、一年、两年和三年的定期存款全部一浮到顶。记者到中行市内网点了解，部分市区网点已开始接受存款利率上浮的业务办理。

　　而建设银行广东省内也开始将一年期定期存款浮到顶，从原来的2.75%上浮20%到3.3%。广州地区的农行和工行存款利率暂未有变化。但在深圳地区，农业银行也开始采取两年以下各期限利率全部上浮到顶的政策。不过，记者在中行和建行广州市内网点调查时，网点业务人员都表示，要享受上浮到顶的存款利率，需要在该行存款大于1万元。

　　此外，值得注意的是，交通银行广东省分行表示，目前该行对各档存款的利率定价全部执行逐笔审批的政策，最高上浮20%。网点工作人员则表示，实际上基本全部都可以执行上浮20%。

　　有国有银行人士对记者表示，目前几家国有大行存款利率的定价权都下发到一级分行层面，而有银行甚至将权限下放至二级分行，要求各地区银行根据自身情况差异化定价。

　　银行存款考核压力仍大

　　而一开始跟随国有大行的几家股份制银行，包括招商银行、光大银行、广发银行，也开始纷纷对利率进行上浮，不过上浮的程度反而不如各档期一浮到顶的国有银行。

　　其中，光大银行将一年期以内的定期存款上浮20%到顶，但2-5年定存则要求3万以上才能上浮10%。广发银行对一年期及以下人民币定期储蓄、活期储蓄利率上浮20%，对二年、三年期定存利率仅上浮10%。而招商银行和邮储银行则依然按照总行制定的定价方案执行。

　　民生证券研究院执行院长管清友向媒体分析认为，多数银行为争夺存款或会将利率按基准上浮到顶。还有市场人士表示，到年末，银行存款考核压力仍重，银行利率上浮将是一个趋势。有暂未变化的国有银行内部人士也对记者表示，该行估计也很快会调整。