理财头条

　　不少投资人仍然记得去年“双11”期间，互联网金融也凑了一番热闹，多款高收益产品密集上市，互联网消费盛宴延伸至投资理财盛宴，成为互联网金融创新的一个重要亮相平台。不过，随着互联网金融创新热潮的放慢，今年市场上踩着“双11”节点发布的新产品大幅减少，不少平台都仅仅是给出抽奖、红包等特殊优惠，真正有看点的产品并不多。此外，去年也有参与“双11”热闹的银行今年也鲜有动静。不过，理财人士认为，对于几家知名互联网金融平台的促销活动，由于收益比往常都要高，投资者不妨多留意。此外，临近年末，投资人也可多关注银行年末理财行情。

　　●南方日报记者 黄倩蔚

　　微信理财通收益翻番

　　今年双11理财市场上最引人关注的，莫过于理财通推出的收益翻倍活动。此前理财通推出了“全民抢11倍收益”活动。凡在2014年10月30日到11月5日15点期间通过手机微信钱包买入的货币基金，在11月6日至10日的收益享受翻N倍奖励。目前，微信理财通对接有4款货币基金以及1款定期理财，收益在4%—5%之间。

　　对于投资人而言，投资产品并无改变，若抽得收益翻倍，吸引力还是不小。至于翻几倍，则靠抽奖手气决定，最高可达11倍。如抽中了2倍收益，11月6日至10日的投资就可获得约9%的年化收益率。此外，值得注意的是，活动规则特别指出，10月30日至11月10日取出任意货币基金无法获得奖励。

　　记者算了一笔账，虽然翻几番看上去很高，但折合到5天的实际收益，对资金量不大的投资人而言，其实只是“蝇头小利”。按照抽得最高11倍收益来计算，年化收益率接近44%，但折合5天的实际收益率为0.6%，1万元投资，5天的收益为60元。

　　不过，理财通此次N倍收益活动已经早早在双11到来之前结束了。没有参加的投资人也只能另觅其他双11的投资“红利”了。

　　微财富推收益11.11%产品

　　除了理财通，新浪金融副总裁李亚丹日前也表示，微财富将于双11前后，联合三十个合作伙伴推出一系列理财活动。据介绍，11月5日至10日，用户把资金预存进微财富存钱罐，除了享受存钱罐本身的收益，还可以获得额外红包奖励，红包金额等于当天存钱罐金额的万位数字，每天计算一次，比如11月5日存钱罐有12300元，当日红包金额就是1元，11月6日又存入22200元，那么存钱罐共计34500元，当日红包金额就是3元。

　　此外，双11当天，即11月11日，每小时会推出一场产品年化收益率均为11.11%的抢购，每场持续时间45分钟，无论是否售罄，活动都会结束。

　　记者从微财富的网页看到，多款打着“11.11%年化收益率+送抽奖红包”类似宣传的产品已经在主页挂出，其中不乏平时年化收益率只有4%左右的货币基金。市场人士分析指出，实际上，很多平台限量的高收益产品都是通过平台自身补贴销售费用才达到高收益的，对于大平台的促销产品，不妨碰碰运气。

　　淘宝理财“双11”平淡

　　今年“双11”，与去年高收益货币基金和分红险全面上线不同，淘宝理财今年“双11”显得有点冷清。

　　众多理财产品中，只有正准备开卖的几只基金打出了促销政策。其中包括“兴全轻资产热销股票型基金理财产品”、中海消费股票基金和上投摩根基金核心优选股票型投资基金和华夏复兴股票基金几个产品是打着“双11”的优惠旗号的，余额宝和招财宝都没有特别推出针对双11的“理财大促”，也并没有推出全新的理财模式。

　　在淘宝理财频道上，记者看到，打着双11旗号的几只基金，包括兴全轻资产热销股票型基金理财产品、上投摩根基金核心优选股票型投资基金和华夏复兴股票等，都是以抽奖、红包等形式进行促销，如规定收藏店铺就可参与抽奖，送淘宝集分宝和iPad air，并未从收益率上去做文章。反而是中海消费股票基金看准“双11”消费盛宴对消费型股票的拉动，打“促内销、提消费”的概念，还有点实际创新意义。

　　年底理财更有看头

　　互联网金融尚有借双11做文章，但是纵观整个市场，今年推出“双十一”专属理财的银行则少之又少。不仅如此，近期银行理财产品的收益也因市场资金宽松而逐步下滑。根据普益财富统计，上周（11月1日—7日），银行理财产品的平均预期收益率为5.02%，较前一周下降0.1个百分点。其中，预期收益率在6.00%及以上的理财产品共32款，市场占比仅为4.06%。

　　有银行理财分析师建议投资人，对于银行理财而言，主要还是要看市场资金价格走势，“双11”除了促销以外，实际意义并不大。有业内人士分析称，与其盯着“双11”的噱头，不如多留意银行产品发行的窗口试点，比如，银行的年终考核就要到了，虽然存款偏离度考核导致高收益理财产品大幅减少，但流动性相对偏紧，也势必会在12月迎来一个银行理财产品的收益小高峰。此外，投资人不妨多关注发行量和预期收益率表现都较好的中小银行理财产品。如上周，国有银行发行的理财产品平均预期收益率为4.66%，但股份制商业银行产品平均预期收益率为5.18%，城市商业银行产品平均预期收益率为5.16%，收益率均比国有大行高。

　　支付宝、银行支付双倍扩容

　　选好宝贝，下完单，最后却卡在支付环节，这样心塞的事情，在往年的“双11”让不少消费者埋单时烦不胜烦。日前，蚂蚁金融服务集团首席技术官程立透露，为迎接今年“双11”，银行系统的承载能力已经达到去年的两倍以上，用户将迎来史上支付最为顺畅的“双11”。

　　支付宝透露，为了保障“双11”，支付宝合作的200余家银行通常会提前数月进行技术评估和系统升级，并在10月份，与支付宝进行服务器压力测试和性能调优。据介绍，相比往年，今年的一个重要变化是四大国有银行和各家股份制大行都改变了以往分行各自对接的模式，开始进行总对总对接，即银行总行科技部与支付宝系统对接。这一模式变更的好处在于银行科技部技术力量可以集中投入，同时减少交易链路消耗，提升系统处理能力及稳定性。

　　蚂蚁金融服务集团金融事业部资深总监孙杰透露，不少银行对此次“双11”大促的重视程度都很高，总行科技部位于北京的多家大行，即使在APEC放假期间也加班进行系统测试和优化。“双11”当天，大约将有十家银行的行长还会到杭州亲自督战。

　　目前，绝大部分银行都已经顺利完成扩容后的压力测试，加上余额宝、天猫宝等支付宝主站特有的支付渠道，支付宝今年可支持的系统峰值预计将达到每秒3万笔，而去年“双11”零点，系统峰值是1.5万笔每秒。

　　在“双11”前夕，支付宝也宣布正式使用“云支付”技术应对“双11”。据透露，经过数年的升级改造，“云支付”架构在今年完成封顶。

　　程立表示，“云支付”架构是从原来的IOE技术切换到云计算技术，除了可支撑十亿笔以上的超大日支付处理能力，还具备更高的安全性与稳定性，以及更低的系统成本。“过去用户的每一笔支付，对我们来说成本都很高，但现在，我们甚至欢迎用户的情感转账，用支付宝钱包来聊天。”

　　据介绍，在“云支付”架构下，智能调度系统可以根据各支付渠道的处理能力和健康情况，在几秒之内就做出削峰填谷的决策。智能服务系统会实时获取用户购物与支付过程中的异常数据，通过智能分析手段自动识别用户遇到的问题并给出解决方案，这样，普通用户在遇到问题时，可以更快速通过支付宝帮助中心得到标准化的解决方案。

　　此外，支付宝客户服务语音热线95188也将比去年扩容一倍，以保障客服热线通畅。

　　投资提醒 高收益伴随高风险

　　享受节日理财噱头投资的同时，投资人还要时刻提醒自己，收益与风险从来都是相生相伴的。毕竟投资与消费还是有很大差别，面临双11的这块大蛋糕，投资者不能仅看“价格”，以收益率的高低来作为投资的唯一标准。毕竟不同产品背后所投资的市场、风险度和收益类型都不同，被促销噱头吸引的同时，投资者同时还要充分了解所购买的产品背后结构、收益约定、期限和赎回条款等细节，切忌被高收益冲昏头脑。

　　“判断一个理财产品的风险通常可以将之与同期限的贷款利率比较，一般而言，对收益率超高6.5%的理财产品都要多留一个心。一年银行基准贷款利率是6.5%左右，继续上浮说明理财产品背后挂钩的资产存在风险溢价。对于更高收益的理财投资，最好是自己熟悉的领域或是了解的项目。”有银行理财分析师对南方日报记者表示。

　　除了上述提到的大型互联网理财平台，双11期间不少P2P平台推出了收益促销来吸引投资人。对于这类投资，理财人士建议投资人更要擦亮眼睛。业内人士普遍建议，选择P2P平台要看准平台背后的力量。如背靠平安集团的陆金所这一类大型P2P，若加上承诺保障本金和收益，风险会相对较低。此外，拿到了风投的平台也相对较为稳妥。此外，这些平台收益率一般在8%—12%左右，对于给出超高收益的平台，必须注意背后的投资风险。